Pembina Pipeline Corporation (PBA), wiodący dostawca usług transportu energii i usług średniego szczebla, ogłosił rekordowe wyniki za drugi kwartał 2024 r., ze skorygowaną EBITDA w wysokości 1,091 mld USD i skorygowanymi przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej na poziomie 837 mln USD. Dobre wyniki zostały przypisane strategicznym przejęciom i wzrostowi własności aktywów, a także solidnym działaniom marketingowym. Firma podniosła również swoją skorygowaną prognozę EBITDA na 2024 r., Oczekując obecnie, że wyniesie ona od 4,2 mld USD do 4,35 mld USD.
Kluczowe wnioski
- Pembina Pipeline Corporation odnotowuje rekordowe wyniki za drugi kwartał ze skorygowaną EBITDA na poziomie 1,091 mld USD.
- Firma podnosi swoje prognozy skorygowanej EBITDA na 2024 r. do przedziału od 4,2 mld USD do 4,35 mld USD.
- Pembina sfinalizowała przejęcie pozostałych udziałów w działalności Aux Sable w USA i spodziewa się wzrostu wolumenu w 2024 roku.
- Spółka utrzymuje neutralny poziom wolnych przepływów pieniężnych i przewiduje nakłady inwestycyjne w wysokości od 1 mld USD do 1,25 mld USD w ciągu najbliższych kilku lat.
- Pembina stoi w obliczu presji kosztowej na RFS IV ze względu na zmiany zakresu i inflację, ale przeszła na kontrakt ryczałtowy, aby złagodzić ryzyko związane z realizacją.
Perspektywy spółki
- Pembina przewiduje średnio jednocyfrowy wzrost wolumenów gazu konwencjonalnego i przetwarzanego w 2024 roku.
- Kluczowymi wydarzeniami są projekt Cedar LNG, transakcja PGI z Whitecap Resources oraz Faza VIII rozbudowy gazociągu Peace.
- Pembina aktywnie pracuje nad wykorzystaniem możliwości wzrostu i planuje ukończenie RFS IV oraz rozbudowę Northeast BC Transportation Capital.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Spółka odnotowała 600 mln USD straty ze zbycia udziałów kapitałowych w związku z konsolidacją Alliance i Aux Sable.
- Pembina doświadcza presji kosztowej w projekcie RFS IV, w tym zmian zakresu, modyfikacji projektu, inflacji i obaw związanych z siłą roboczą.
Najważniejsze informacje
- Pembina odnotowała pozytywny wpływ niskich cen gazu i wysokich cen NGL na działalność Aux Sable.
- Spółka pozyskała nowe kontrakty i ma optymistyczne perspektywy dla swojego portfela projektów, w tym potencjalnych synergii wynikających z przejęcia Alliance Aux.
Braki
- Spółka nie ma obecnie dużego portfela fuzji i przejęć i uważa, że trudno jest przewidzieć przyszłe możliwości w zachodniej Kanadzie.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Pembina ujawniła, że prawie połowa ekspozycji Aux Sable w 2024 r. jest zabezpieczona, a plany zwiększenia zabezpieczeń wynikają z korzystnych spreadów terminowych.
- Firma potwierdziła, że pomimo zwiększonych wytycznych marketingowych, podatki na 2024 r. pozostaną w dużej mierze bez zmian.
- Nie ma podobieństw między kosztami RFS IV i Cedar, a wzrost wartości transakcji Whitecap pozostaje nieokreślony.
W komunikacie Pembina Pipeline Corporation dotyczącym wyników finansowych za drugi kwartał podkreślono solidne wyniki finansowe spółki i inicjatywy strategiczne, które mają napędzać wzrost. Firma z powodzeniem poradziła sobie z warunkami rynkowymi, wykorzystując przejęcia i własność aktywów, aby zapewnić dobre wyniki i podnieść przyszłe prognozy EBITDA. Pomimo pewnej presji kosztowej i ograniczonych możliwości fuzji i przejęć, perspektywy Pembiny pozostają pozytywne dzięki kilku projektom w przygotowaniu i skupieniu się na doskonałości operacyjnej. Kierownictwo firmy wyraziło wdzięczność analitykom i pracownikom za ich wkład w ciągły sukces Pembiny.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne Pembina Pipeline Corporation dobrze pozycjonują ją na rynku. Dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy wgląd w obecny status firmy i jej przyszłe perspektywy:
InvestingPro Data podkreśla:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 22,44 mld USD, co odzwierciedla skalę i zaufanie inwestorów do Pembiny.
- Wskaźnik P/E Pembiny wynosi obecnie 15,68, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 20,09, wskazując, jak akcje są wyceniane w stosunku do zysków.
- Stopa dywidendy na poziomie 5,19% w połowie 2024 r. pokazuje zaangażowanie Pembiny w zwracanie wartości akcjonariuszom, trend wspierany przez historię utrzymywania wypłat dywidend przez 20 kolejnych lat.
Wskazówki InvestingPro sugerują:
- Analitycy skorygowali w górę swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując optymizm co do perspektyw finansowych Pembiny.
- Akcje spółki charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących bardziej stabilnych zysków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/PBA dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podjęciu decyzji inwestycyjnych dotyczących Pembina Pipeline Corporation.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.