Pacific Biosciences of California, Inc. (PacBio, NASDAQ: PACB), lider w dziedzinie technologii sekwencjonowania z długim odczytem, poinformował o trudnej pierwszej połowie 2024 r., ale pozostaje optymistą co do perspektyw wzrostu, powołując się na zwiększone przyjęcie systemu Revio i strategiczne działania restrukturyzacyjne.
Pomimo niższych niż oczekiwano całkowitych przychodów w wysokości 36 mln USD w drugim kwartale, firma odnotowała 24% wzrost przychodów z materiałów eksploatacyjnych rok do roku i koncentruje się na osiągnięciu dodatnich przepływów pieniężnych do końca 2026 roku.
Przewiduje się, że plan restrukturyzacji PacBio zmniejszy koszty operacyjne inne niż GAAP o ponad 75 mln USD rocznie, a firma dąży do osiągnięcia dolnej granicy swoich całorocznych prognoz przychodów w wysokości od 170 mln USD do 200 mln USD.
Kluczowe wnioski
- PacBio odnotowało trudną pierwszą połowę 2024 r., ale realizuje plan restrukturyzacji w celu obniżenia kosztów.
- System Revio zyskuje coraz większą popularność kliniczną, z wieloma dostawami do różnych klientów, w tym Quest Diagnostics.
- Przychody w drugim kwartale 2024 r. wyniosły 36 mln USD, przy 24% wzroście przychodów z materiałów eksploatacyjnych rok do roku.
- Firma spodziewa się, że w całym roku osiągnie dolną granicę prognozy przychodów w wysokości od 170 mln USD do 200 mln USD.
- PacBio wdraża programy promocyjne i opcje leasingu, aby zwiększyć dostępność i przyjęcie swoich technologii sekwencjonowania.
- Firma jest przekonana o swojej zdolności do obniżenia kosztów operacyjnych i uzyskania dodatnich przepływów pieniężnych do końca 2026 roku.
Perspektywy spółki
- PacBio dąży do sekwencyjnego wzrostu przez pozostałą część roku.
- Firma koncentruje się na poprawie wyników komercyjnych, opracowywaniu nowych platform, zwiększaniu marży brutto i obniżaniu kosztów operacyjnych.
- Firma spodziewa się niewielkiego sekwencyjnego wzrostu przychodów z usług i innych przychodów wraz z rozpoczęciem obowiązywania umów serwisowych Revio.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody w drugim kwartale nie spełniły oczekiwań ze względu na spadek liczby instrumentów.
- Przewiduje się, że całoroczne przychody znajdą się w dolnej granicy wyznaczonego przedziału, co wynika z utrzymujących się przeciwności i ograniczeń kapitałowych.
- Rynek Azji i Pacyfiku, w szczególności Chiny, stanowił wyzwanie, choć finansowanie stymulacyjne może poprawić sytuację.
Najważniejsze informacje
- Przychody z materiałów eksploatacyjnych wzrosły zarówno rok do roku, jak i w ujęciu sekwencyjnym.
- Firma poczyniła postępy w zakresie badań i rozwoju, w tym nowych materiałów eksploatacyjnych i platform.
- Oczekuje się, że redukcja kosztów i usprawnienia w produkcji zmniejszą koszty produkcji instrumentów Revio o 20% do końca roku.
Braki
- Przychody z instrumentów spadły o 51% z powodu niższych dostaw urządzeń Revio.
- Końcowa prognoza gotówkowa firmy pozostaje niezmieniona pomimo trudnego rynku.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo wyraziło przekonanie o wzroście sprzedaży i utrzymaniu relacji z klientami pomimo redukcji zatrudnienia.
- Oczekuje się, że wprowadzenie nowych produktów, takich jak PureTarget, przyniesie znaczące przychody od firm zajmujących się diagnostyką kliniczną.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do klinicznego przyjęcia sekwencjonowania z długim odczytem oraz potencjału dla większej liczby projektów i rozbudowy floty.
Podsumowując, pomimo trudnego otoczenia, PacBio podejmuje strategiczne kroki w celu ustabilizowania i rozwoju swojej działalności. Firma koncentruje się na redukcji kosztów, ulepszaniu oferty produktowej i poprawie wskaźników przyjęcia przez klientów, szczególnie w przypadku systemu Revio, co pozwala jej na potencjalne ożywienie i wzrost w nadchodzących latach.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki i przyszłe perspektywy Pacific Biosciences of California można lepiej zrozumieć dzięki spostrzeżeniom InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 399 mln USD, co odzwierciedla jej obecną wycenę w branży. Warto zauważyć, że akcje doświadczyły znacznej zmienności, ze znacznym spadkiem w ciągu ostatniego roku. Cena spadła o około 87% w porównaniu z poprzednim rokiem, podkreślając wyzwania stojące przed spółką na rynku.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że PacBio szybko przepala gotówkę, co jest zgodne z przyznaniem się firmy do trudnej sytuacji finansowej. Analitycy nie są optymistycznie nastawieni do rentowności w najbliższym czasie, ponieważ przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku i nie spodziewają się, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to kluczowa informacja dla inwestorów rozważających perspektywy spółki i jest zgodna z ostrożnym tonem prognoz spółki.
Pomimo tych wyzwań warto zauważyć, że płynne aktywa PacBio przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje, że firma ma pewną odporność finansową w obliczu obecnych przeciwności. Może to zapewnić pewną pewność inwestorom zaniepokojonym zdolnością spółki do wywiązania się z jej bezpośrednich zobowiązań finansowych.
InvestingPro zapewnia dodatkowe informacje na temat PacBio, z łącznie 11 wskazówkami dostępnymi na platformie, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji. Na przykład, podczas gdy akcje odbiły się w ciągu ostatniego tygodnia, w ciągu ostatniego miesiąca nastąpił silny zwrot, co wskazuje na pewien potencjał ożywienia. Te zniuansowane poglądy na wyniki spółki są niezbędne do kompleksowej analizy inwestycyjnej.
Szacunkowa wartość godziwa InvestingPro dla PacBio wynosi 1,81 USD, co może być przydatnym punktem odniesienia dla inwestorów, którzy chcą zrozumieć potencjalną wartość akcji w porównaniu z ich obecną ceną handlową. Dodatkowo, wraz z kolejną datą zysków ustaloną na 4 listopada 2024 r., inwestorzy będą uważnie obserwować wszelkie oznaki poprawy lub dalsze wyzwania, które mogą wpłynąć na trajektorię spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym zanurzeniem się w finansach Pacific Biosciences i perspektywach na przyszłość, bardziej szczegółowe analizy i wskazówki można znaleźć na dedykowanej stronie InvestingPro dla PacBio: https://www.investing.com/pro/PACB.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.