OneSpan (OSPN), światowy lider w dziedzinie bezpieczeństwa cyfrowego i rozwiązań do podpisu elektronicznego, przeprowadził rozmowę telefoniczną dotyczącą wyników finansowych za II kwartał 2024 r., ujawniając dobre wyniki finansowe i aktualizacje organizacyjne. Victor Limongelli, który od stycznia pełnił funkcję tymczasowego dyrektora generalnego, został potwierdzony jako prezes i dyrektor generalny. Firma odnotowała 9% wzrost przychodów i 15% wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR), a także znaczny wzrost skorygowanej EBITDA do 16 mln USD. Dzięki strategicznemu przesunięciu w kierunku oprogramowania, które obecnie stanowi 75% całkowitych przychodów, OneSpan spodziewa się dwucyfrowego wzrostu przychodów z subskrypcji w całym roku. Pomimo przewidywania spadku przychodów ze sprzętu, firma pozostaje na dobrej drodze do realizacji swoich prognoz na ten rok, przewidując przychody między 238 mln USD a 246 mln USD oraz ARR między 166 mln USD a 170 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Victor Limongelli został potwierdzony jako prezes i dyrektor generalny OneSpan.
- Przychody w drugim kwartale wzrosły o 9%, a ARR o 15%.
- Skorygowana EBITDA osiągnęła 16 mln USD, a środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 2 mln USD.
- Oprogramowanie i usługi stanowią obecnie 75% całkowitych przychodów.
- Oczekuje się, że całoroczne przychody z subskrypcji wzrosną dwucyfrowo, podczas gdy przychody ze sprzętu mogą spaść.
- OneSpan planuje dokonać przeglądu alokacji kapitału do końca roku, koncentrując się na zwrotach dla akcjonariuszy.
- Prognoza całorocznych przychodów została potwierdzona, przy zwiększonych prognozach ARR i skorygowanej EBITDA.
Perspektywy spółki
- OneSpan przewiduje dalszy wzrost przychodów z oprogramowania, przy dwucyfrowym wzroście przychodów z subskrypcji w całym roku.
- Spółka spodziewa się osiągnąć całoroczne przychody na poziomie od 238 mln USD do 246 mln USD.
- Przewiduje się, że ARR zakończy rok w przedziale od 166 mln USD do 170 mln USD.
- Skorygowana EBITDA prognozowana jest w przedziale od 55 do 59 mln USD.
- Firma oceni swoje zapotrzebowanie na gotówkę i kapitał, dążąc do zwrotu kapitału akcjonariuszom.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody z usług serwisowych i wsparcia odnotowały niewielki spadek ze względu na spadek liczby starszych umów bezterminowych.
- Marża zysku brutto dla działalności związanej z umowami cyfrowymi spadła do 63% z 72% ze względu na zaprzestanie inwestycji w badania i rozwój.
Najważniejsze informacje
- Przychody z rozwiązań uwierzytelniających w drugim kwartale wzrosły o 19% do 14,9 mln USD.
- Przychody z tokenów sprzętowych Digipass utrzymały się na stabilnym poziomie 19,7 mln USD.
- Marża zysku brutto wzrosła do 67% z 59% w poprzednim roku.
- Dochód operacyjny wzrósł ponad dwukrotnie do 20,7 mln USD z 8,5 mln USD w 2. kwartale 2023 r.
- ARR z umów cyfrowych wzrósł o 25% do 61 mln USD, a przychody w drugim kwartale wzrosły o 30%.
Braki
- W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych nie zgłoszono żadnych znaczących braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma omówiła "nierównomierny" charakter swojej działalności, na który wpływ mają terminy realizacji i harmonogramy dostaw.
- Istnieje ostrożność co do niepewności przychodów w sektorze sprzętu komputerowego, ale optymizm jest na wyższym końcu prognoz.
- Zmiany w organizacji sprzedaży spotkały się z zadowoleniem, ponieważ wyniki w zakresie bezpieczeństwa i umów cyfrowych pozostają dobre.
- Rynek europejski, choć nie kwitnie, nie znajduje się w poważnej recesji, a otoczenie makro jest określane jako "w porządku".
- Oszczędności kosztów są bliskie celu, a przyszłe korekty będą raczej niewielkie niż znaczące.
- Niewielkie przyrostowe inwestycje mogą być dokonywane w obszarach produktów, które oferują korzyści dla klientów.
OneSpan zamknął kwartał z 64,3 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach oraz bez zadłużenia długoterminowego. W ujęciu geograficznym, 41% przychodów pochodziło z regionu EMEA, 35% z obu Ameryk, a 24% z regionu Azji i Pacyfiku. Koncentracja firmy na oszczędności kosztów i ukierunkowanych inwestycjach odzwierciedla strategiczne podejście do poruszania się w obecnym krajobrazie gospodarczym, przy jednoczesnym priorytetowym traktowaniu wartości dla klienta. Zespół zarządzający wyraził wdzięczność za zaangażowanie uczestników i spodziewa się dalszych postępów w kolejnym kwartale.
InvestingPro Insights
Niedawne wezwanie OneSpan (OSPN) do ujawnienia wyników za drugi kwartał 2024 r. pokazało firmę w silnej pozycji finansowej, z wyraźnym strategicznym naciskiem na oprogramowanie i usługi. Aby lepiej zrozumieć pozycję rynkową i przyszły potencjał OneSpan, zwracamy się do InvestingPro Insights w celu uzyskania dodatkowego kontekstu.
InvestingPro Data ujawnia, że kapitalizacja rynkowa OneSpan wynosi 549,89 mln USD, co odzwierciedla wycenę rynkową spółki. Przy wskaźniku P/E na poziomie 34,76 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 20,46, spółka jest notowana przy wielokrotności, która wskazuje, że inwestorzy oczekują wzrostu zysków. Co więcej, wskaźnik PEG, który wynosi 0,23, sugeruje, że cena akcji OneSpan jest niedowartościowana w stosunku do oczekiwanego wzrostu zysków, co czyni ją potencjalnie atrakcyjną dla inwestorów wartościowych.
Wzrost przychodów spółki jest również solidny, z 8,99% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., co jest zgodne z raportowanym 9% wzrostem przychodów w 2. kwartale. Wzrost ten jest wspierany przez wysoką marżę zysku brutto na poziomie 69,43%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami i solidny model biznesowy.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na kilka kluczowych punktów, które inwestorzy mogą uznać za zachęcające. Agresywna inicjatywa zarządu dotycząca wykupu akcji własnych sygnalizuje wiarę w wartość spółki i jej przyszłe perspektywy. Co więcej, bilans OneSpan jest zdrowy i zawiera więcej gotówki niż długu, zapewniając elastyczność i stabilność finansową. Wreszcie, spółka odnotowała silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, przy zwrotach cenowych wynoszących odpowiednio 14,96% i 17,19%, co sugeruje pozytywne nastroje rynkowe.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w kondycję finansową i potencjał rynkowy OneSpan, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące bardziej zniuansowaną analizę i rozważania inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.