ONEOK, Inc. (NYSE: OKE), lider w sektorze usług średniego szczebla, ogłosił dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., ze znacznym wzrostem zysku netto o 28% rok do roku. Spółka ogłosiła zysk netto w wysokości 780 mln USD, czyli 1,33 USD na akcję, i potwierdziła, że jest na dobrej drodze do spełnienia lub przekroczenia swoich całorocznych prognoz finansowych na 2024 rok.
Wzrost zysków został przypisany zwiększonym wolumenom cieczy gazu ziemnego (NGL) i przetwarzania gazu ziemnego, szczególnie w regionie Gór Skalistych, lepszym stawkom usług transportowych w segmencie gazociągów ziemnych oraz pozytywnym wkładom z segmentów produktów rafineryjnych i ropy naftowej. Podkreślono silny bilans ONEOK, bez niespłaconych pożyczek i ze wskaźnikiem zadłużenia netto do EBITDA na poziomie 3,36x.
Spółka podkreśliła również swoje zaangażowanie w zwracanie wartości inwestorom poprzez zrównoważone podejście do alokacji kapitału.
Kluczowe wnioski
- Dochód netto ONEOK w 2. kwartale wzrósł do 780 mln USD, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z 2. kwartałem 2023 roku.
- Wzrost był spowodowany wyższymi wolumenami przetwarzania NGL i gazu ziemnego oraz zwiększonymi usługami transportowymi.
- Spółka potwierdziła swoje całoroczne prognozy finansowe na 2024 r., spodziewając się osiągnąć lub przekroczyć cele synergii.
- Bilans ONEOK pozostaje silny, bez niespłaconych pożyczek, a wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA wynosi 3,36x.
- Projekty ekspansji w Teksasie i Oklahomie są realizowane zgodnie z harmonogramem, a projekt w Teksasie zostanie ukończony w przyszłym miesiącu.
- Spółka aktywnie poszukuje możliwości rozwoju, w tym ekspansji El Paso w segmencie produktów rafinowanych.
Perspektywy spółki
- ONEOK planuje kontynuować zrównoważoną strategię alokacji kapitału, koncentrując się na szybko rozwijających się projektach i utrzymując silny bilans.
- Spółka jest przekonana o swojej zdolności do osiągnięcia zarysowanych synergii kosztowych i handlowych w wysokości 175 mln USD w wyniku ostatnich przejęć.
- Oczekuje się, że długoterminowe kontrakty w regionie Bakken i doskonała obsługa złagodzą wszelkie skutki konwersji rurociągu NGL konkurenta.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Oczekuje się, że odzysk etanu pozostanie zmienny i zależny od cen gazu ziemnego.
- Spowolnienie na rynku nie wpłynęło na dyskusje dotyczące projektów centrów danych, co wskazuje na odporność, ale także potencjalne przyszłe ryzyko.
Najważniejsze informacje
- ONEOK przewiduje dodatkowe roczne synergie w 2025 r. wykraczające poza cele na bieżący rok.
- Firma bada istotne możliwości rozwoju w segmencie produktów rafinowanych, takie jak rozbudowa El Paso.
- Oczekuje się, że projekt rozbudowy magazynu w Teksasie i projekt w Oklahomie zwiększą infrastrukturę i możliwości usługowe firmy.
Braki
- W trakcie telekonferencji nie odnotowano żadnych istotnych pominięć.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kapitał na projekty kończące się w 2025 r. zostanie przeniesiony na 2024 r., co pozytywnie wpłynie na nakłady inwestycyjne w 2025 r.
- Oczekuje się, że niedawne fuzje klientów producentów w regionie Bakken nie wpłyną znacząco na działalność operacyjną.
- Omawianych jest 17 potencjalnych projektów elektrowni, w tym 5 związanych z popytem na sztuczną inteligencję, co wskazuje na strategiczne skupienie się na nowych technologiach.
- Przyszłe wykorzystanie gotówki będzie ukierunkowane na projekty o wysokim wzroście, silny bilans i potencjalny odkup akcji.
Wezwanie ONEOK do przedstawienia wyników za drugi kwartał pokazało solidne wyniki firmy i strategiczne inicjatywy mające na celu utrzymanie wzrostu i wartości dla akcjonariuszy. Koncentrując się na wydajności operacyjnej, projektach ekspansji i odkrywaniu nowych możliwości, ONEOK jest w stanie utrzymać swoje prognozy finansowe i kontynuować trajektorię wzrostu do końca 2024 roku i później. Zaangażowanie firmy w zrównoważony rozwój i odporność jej modelu biznesowego, nawet w obliczu wahań rynkowych, zapewniają stabilne perspektywy dla inwestorów i interesariuszy.
InvestingPro Insights
ONEOK, Inc. (NYSE: OKE) wykazał się dobrymi wynikami w drugim kwartale 2024 r., A jego kondycja finansowa jest dodatkowo oświetlona przez wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 48,12 mld USD i wskaźniku Cena/Zysk (P/E) na poziomie 17,78, spółka jest znaczącym graczem w sektorze usług midstream. Wskaźnik P/E, który dostosowuje się do 23,02 w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., sugeruje wyższą wycenę w porównaniu ze średnimi historycznymi, wskazując na zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki.
Porady InvestingPro podkreślają znaczenie wzrostu przychodów i marż rentowności przy ocenie stabilności finansowej i perspektyw rozwoju firmy. Przychody ONEOK za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniosły 19,1 mld USD, przy niewielkim spadku wzrostu przychodów o 0,52%. Jednak kwartalny wzrost przychodów przedstawia jaśniejszy obraz, pokazując znaczny wzrost o 31,14% w Q2 2024. Jest to zgodne z raportowanymi zyskami ONEOK i wskazuje na dobre wyniki kwartalne.
Marża zysku brutto spółki jest solidna i wynosi 37,76%, co odzwierciedla efektywną działalność i silną pozycję cenową na rynku. Jest to wspierane przez marżę zysku operacyjnego w wysokości 18,38%, co pokazuje zdolność ONEOK do skutecznego przekładania przychodów na zyski.
Dla inwestorów poszukujących inwestycji generujących dochód, stopa dywidendy ONEOK od drugiej połowy 2024 r. wynosi atrakcyjne 4,81%, w połączeniu ze stopą wzrostu dywidendy na poziomie 3,66%. Pokazuje to zaangażowanie spółki w zwracanie wartości akcjonariuszom, co jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów długoterminowych.
InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w finanse i perspektywy rozwoju ONEOK. W InvestingPro dostępnych jest wiele dodatkowych wskazówek, oferujących kompleksową analizę umożliwiającą podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.