Natera Inc. (NASDAQ: NTRA), światowy lider w dziedzinie spersonalizowanych testów genetycznych i diagnostyki, odnotował znaczny wzrost przychodów i wolumenu w drugim kwartale 2024 roku. W swoim ostatnim wezwaniu do wypłaty zysków Natera ogłosiła 12% sekwencyjny wzrost przychodów w porównaniu z pierwszym kwartałem i 58% wzrost w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.
Firma podniosła swoje całoroczne prognozy przychodów do około 1,5 mld USD, przy oczekiwanej marży brutto na poziomie 55%. Tym optymistycznym danym towarzyszy rekordowa liczba testów i wzrost średnich cen sprzedaży (ASP).
Kluczowe wnioski
- Natera odnotowała 12% sekwencyjny wzrost przychodów w porównaniu z I kwartałem 2024 r. i 58% wzrost rok do roku.
- Całoroczna prognoza przychodów została podniesiona do około 1,5 mld USD przy oczekiwanej marży brutto na poziomie 55%.
- Firma odnotowała rekordowe wolumeny testów i wzrost ASP.
- National Kidney Foundation zatwierdziła testy genetyczne na przewlekłą chorobę nerek, wspierając test Renasight firmy Natera.
- Odnotowano pozytywny wzrost wolumenów klinicznych Signatera, zwłaszcza w raku jelita grubego i piersi.
- Natera osiągnęła próg rentowności przepływów pieniężnych drugi kwartał z rzędu i pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia tego celu w całym roku.
Perspektywy spółki
- Natera przewiduje 40% wzrost przychodów w porównaniu do 2023 roku.
- Spółka spodziewa się niewielkiej sekwencyjnej poprawy ASP Signatera w drugiej połowie roku.
- Spółka planuje stały, sekwencyjny wzrost wolumenów i przychodów.
- Trwają inwestycje w doświadczenie użytkownika i ulepszenia produktów, takie jak DQS do testów przeszczepów serca.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Kwartalne spalanie gotówki może ulegać wahaniom ze względu na harmonogram nakładów inwestycyjnych i zwrotów od płatników.
- Przedłożenie badania ALTAIR do ESMO zostało opóźnione.
- Nieprzedłużenie partnerstwa z Foundation Medicine, choć nie oczekuje się, że wpłynie to na wzrost wolumenu.
Najważniejsze wydarzenia
- Zatwierdzenie przez National Kidney Foundation testów genetycznych w kierunku przewlekłej choroby nerek.
- Silny wzrost wolumenów klinicznych Signatera i przyjęcie przez lekarzy.
- Firma jest przekonana o podejściu Signatera opartym na informacjach o nowotworach.
- Oczekuje się, że wytyczne ACOG zostaną opublikowane w ciągu roku, co pozytywnie wpłynie na rozwój Signatera.
Braki
- Opóźnienie w przedłożeniu badania ALTAIR do ESMO.
- Nieprzedłużenie partnerstwa z Foundation Medicine, pomimo braku oczekiwanego wpływu na wzrost.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Natera jest przekonana o pozycji rynkowej Signatera pomimo konkurencji ze strony badania COSMOS firmy Garden.
- Firma rozszerza działalność na nowe wskazania, takie jak rak pęcherza moczowego.
- Kontynuowane są inwestycje w ulepszenia MRD i rozszerzenia linii produktów.
- Pokrycie mikrodelecji nadal zależy od zmian wytycznych, co wpływa na refundację.
- Większość wzrostu Signatera pochodzi z adiuwantowego podejmowania decyzji i monitorowania nawrotów.
W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał firma Natera podkreśliła dobre wyniki i strategiczne skupienie się na rozszerzaniu oferty produktów, szczególnie w sektorach onkologii i zdrowia narządów. Dzięki poparciu ze strony National Kidney Foundation i ciągłemu wzrostowi wolumenów klinicznych Signatera, Natera jest dobrze przygotowana do utrzymania trajektorii wzrostowej na rynku spersonalizowanych testów genetycznych. Pomimo wyzwań, takich jak opóźnienie w badaniu ALTAIR i nieprzedłużenie partnerstwa z Foundation Medicine, perspektywy firmy pozostają pozytywne, wspierane przez silny popyt na jej testy i konserwatywną, ale przynoszącą lepsze wyniki strategię wzrostu.
InvestingPro Insights
Natera Inc. (NASDAQ: NTRA) wykazała imponujące wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., przy znacznym wzroście przychodów i zwiększeniu wolumenu testów. Aby zapewnić dalszy kontekst dla tych wyników, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe.
Najważniejsze dane InvestingPro obejmują solidny wzrost przychodów o 39,26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na dobre wyniki sprzedaży spółki. Kapitalizacja rynkowa wynosi 14,06 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do pozycji rynkowej Natera. Jednak wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki jest stosunkowo wysoki i wynosi 17,8, co sugeruje, że akcje mogą być sprzedawane z premią w porównaniu do ich wartości księgowej.
Wskazówka InvestingPro, która się wyróżnia, to znaczny zwrot Natera w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 119.27%, co podkreśla zwyżkowy trend akcji i optymizm inwestorów. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co jest pozytywnym wskaźnikiem zdolności Natera do wywiązywania się z natychmiastowych zobowiązań finansowych.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, takie jak umiarkowany poziom zadłużenia spółki oraz fakt, że analitycy nie przewidują, by spółka osiągnęła w tym roku zyski. W sumie dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które zapewniają kompleksowy obraz sytuacji finansowej i perspektyw na przyszłość spółki Natera.
Te dane i spostrzeżenia mają kluczowe znaczenie dla inwestorów rozważających akcje Natera, zwłaszcza w kontekście ostatniego raportu o zyskach spółki i perspektyw na przyszłość. Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę, inwestorzy mogą zapoznać się z pełną gamą porad InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/NTRA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.