N-able, Inc. (NABL), wiodący dostawca oprogramowania w chmurze dla dostawców usług zarządzanych (MSP), odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Firma ogłosiła przychody w wysokości 119,4 mln USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku.
Wyniki te zostały wzmocnione przez sukces ich rozwiązań bezpieczeństwa i oferty ochrony danych. Zaangażowanie N-able w długoterminowe kontrakty w znacznym stopniu przyczyniło się do wyników finansowych, przy czym 40% przychodów jest obecnie zabezpieczonych umowami rocznymi i wieloletnimi. Firma przedstawiła również prognozy na trzeci kwartał i cały rok, przewidując dalszy wzrost.
Kluczowe wnioski
- Przychody N-able w drugim kwartale wyniosły 119,4 mln USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku.
- Rozwiązania bezpieczeństwa i produkty do ochrony danych, w szczególności Cove, przyczyniły się do znacznego wzrostu.
- Umowy długoterminowe stanowią obecnie 40% przychodów, co wskazuje na zaangażowanie klientów.
- Przychody z subskrypcji wzrosły o 14% rok do roku do 117,4 mln USD.
- Firma zakończyła II kwartał z 2 194 partnerami, którzy wnieśli co najmniej 50 000 USD rocznego przychodu cyklicznego (ARR).
- Utrzymanie przychodów netto w dolarach wyniosło około 108% lub 106% przy stałej walucie.
- Marża brutto wyniosła 84,7%, a skorygowana EBITDA wzrosła o 34% rok do roku do 46,8 mln USD.
- Przewiduje się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 114,5 mln USD do 115,0 mln USD, a przychody za cały rok wyniosą od 463 mln USD do 465 mln USD.
Perspektywy spółki
- N-able przewiduje wzrost przychodów w trzecim kwartale o 6% do 7% rok do roku.
- Całoroczne przychody mają wzrosnąć o 10% rok do roku.
- Firma planuje dalsze ulepszanie swojej platformy zarządzania IT i rozszerzanie oferty w zakresie bezpieczeństwa.
- N-able spodziewa się bardziej znormalizowanego wskaźnika utrzymania dolara netto w drugiej połowie 2025 roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma stanęła w obliczu przeciwności w zakresie wskaźnika utrzymania przychodów netto w dolarach ze względu na zmiany cen, opakowań i racjonalizację umów.
- Oczekuje się dodatkowej presji na wskaźnik utrzymania przychodów netto.
Najważniejsze wydarzenia
- Rezerwacje wzrosły o 20% rok do roku, dzięki pozyskaniu nowych klientów i sprzedaży nowych produktów.
- Rynek MSP rośnie, z możliwościami ekspansji w usługach takich jak Cove i zarządzane wykrywanie i reagowanie (MDR).
- Przejście na roczne zobowiązania zostało dobrze przyjęte przez klientów, oferując przewidywalność i opcjonalność.
Braki
- Firma odnotowała tylko 1% wzrost rok do roku wśród partnerów wnoszących 50 000 USD lub więcej ARR.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny N-able, John Pagliuca, omówił rosnący trend firm przyjmujących model MSP dla usług IT.
- Trudności w zatrudnianiu specjalistów ds. IT i bezpieczeństwa oraz względy kosztowe napędzają ten trend.
- Dostawcy usług MSP coraz częściej obsługują większe przedsiębiorstwa, w tym firmy z listy Fortune 1000.
- Branża MSP jest uważana za odporną na recesję, oferując usługi o znaczeniu krytycznym i oszczędność kosztów.
Wyniki N-able za drugi kwartał pokazują siłę firmy na rynku MSP, napędzaną przez solidne rozwiązania bezpieczeństwa i strategiczne skupienie się na długoterminowych umowach z klientami. Pomimo pewnych wyzwań związanych z utrzymaniem dolara netto, perspektywy firmy pozostają pozytywne, z oczekiwaniami dalszego wzrostu i ekspansji rynkowej. Odporność branży MSP i rosnący trend outsourcingu usług IT przez firmy sugerują korzystne środowisko dla oferty N-able w przyszłości.
InvestingPro Insights
N-able, Inc. (NABL) wykazał się solidnością finansową w swoich ostatnich wynikach kwartalnych, odnotowując wzrost przychodów o 13% rok do roku. Wzrost ten znajduje odzwierciedlenie w przychodach spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., które wyniosły 449,18 mln USD. Marża zysku brutto spółki jest szczególnie imponująca i wynosi 84,28%, co wskazuje na wysoką wydajność operacyjną i zarządzanie kosztami. Kapitalizacja rynkowa N-able wynosi obecnie 2,53 mld USD, co świadczy o jej znaczącej obecności w sektorze rozwiązań programowych opartych na chmurze dla MSP.
InvestingPro Tips sugeruje, że N-able spodziewa się w tym roku wzrostu zysku netto, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami spółki i prognozowanym wzrostem przychodów. Dodatkowo, marże zysku brutto spółki zostały podkreślone jako imponujące, wspierając raportowane dobre wyniki finansowe. Warto jednak zauważyć, że dwóch analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może wskazywać na potencjalne przeciwności lub ponowną kalibrację rynku.
Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę mnożniki wyceny spółki, ponieważ N-able notuje wysoką wielokrotność zysków przy wskaźniku P / E wynoszącym 93.96. Sugeruje to, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków spółki. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając stabilność finansową i zdolność do inwestowania w możliwości rozwoju.
Dla osób zainteresowanych dalszą analizą i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest 9 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową N-able.
InvestingPro Data ujawnia również, że spółka odnotowała wzrost przychodów o 13,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co wzmacnia pozytywną trajektorię wspomnianą w artykule. Marża zysku operacyjnego na poziomie 16,9% dodatkowo potwierdza rentowność spółki i efektywne zarządzanie jej działalnością.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.