Kinder Morgan , Inc. (NYSE:KMI) odnotował solidny kwartał finansowy, przy zwiększonym popycie na gaz ziemny, głównie ze względu na rozbudowę obiektów eksportowych LNG i rosnące zapotrzebowanie na wytwarzanie energii, w szczególności ze sztucznej inteligencji i centrów danych. Prezes wykonawczy Rich Kinder podkreślił niezawodność gazu ziemnego w porównaniu z odnawialnymi źródłami energii, które nie są jeszcze w stanie zapewnić stałego zasilania przez całą dobę. Prezes Kim Dang odnotował 4% wzrost skorygowanego EPS i 3% wzrost EBITDA, podkreślając długoterminowy wzrost popytu na gaz ziemny. Firma ogłosiła również 2% wzrost dywidendy w kontekście wyzwań operacyjnych, w tym wpływu huraganu Beryl.
Kluczowe wnioski
- Kinder Morgan odnotował 4% wzrost skorygowanego EPS i 3% wzrost EBITDA.
- Zapotrzebowanie na gaz ziemny rośnie, napędzane eksportem LNG oraz zapotrzebowaniem na energię AI i centrów danych.
- Spółka zwiększyła dywidendę o 2%.
- Kinder Morgan odnotował wzrost marży brutto o 3% i dochód netto w wysokości 575 mln USD.
- Wykorzystanie kluczowych węzłów, takich jak Houston Ship Channel i New York Harbor, pozostaje wysokie.
- Tankowce Jones Act są w pełni wynajęte do 2024 r., a wskaźnik wynajmu na 2025 r. wynosi 92%.
- Segment CO2 odnotował niższe wolumeny, ale zoptymalizował swój portfel aktywów w basenie permskim.
- Energy Transition Ventures bada projekty sekwestracji dwutlenku węgla.
- Portfel zamówień spółki wzrósł o 1,9 mld USD, dzięki takim projektom jak South System 4 i Double H.
- Kinder Morgan posiada 40% udziału w rynku przyłączania elektrowni gazowych w Teksasie.
Perspektywy spółki
- Kinder Morgan spodziewa się, że gaz ziemny będzie nadal odgrywał kluczową rolę w dostawach energii do centrów danych.
- Firma optymalizuje swoje portfolio poprzez zbycie aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością i nabycie pól o lepszym potencjale zalewu CO2.
- Oczekuje się, że projekt SNG South System, z szeroką bazą klientów, zostanie oddany do użytku pod koniec 2028 roku.
- Nakłady inwestycyjne na podłączenie elektrowni różnią się w zależności od lokalizacji.
Najważniejsze wydarzenia
- Segment CO2 odnotował w tym kwartale niższe wolumeny w porównaniu do 2. kwartału 2023 roku.
- Wolumeny wydobycia są poniżej oczekiwań, szczególnie w basenie Haynesville.
Najważniejsze wydarzenia
- Istnieją znaczne możliwości zwiększenia zdolności transportowych i magazynowych.
- Firma zablokowała 10% swojego zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu na 2025 r. po korzystnych stopach procentowych.
- Istnieją potencjalne możliwości ekspansji typu brownfield lub greenfield w zakresie wydobycia gazu ziemnego w regionie Permian.
Braki
- Ze względu na wyzwania operacyjne spółka nie poszukiwała aktywnie znaczących możliwości przejęcia w branży RNG.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kinder Morgan planuje ustabilizować działalność w Energy Transition Ventures przed wznowieniem znaczących przejęć.
- Spółka ocenia opcje finansowania projektu South System Expansion 4, preferując finansowanie na poziomie spółki dominującej.
- Oczekuje się, że wolumeny wydobycia pozostaną na względnie stałym poziomie przez resztę roku, z wkładem głównie z basenów Eagle Ford, Haynesville i Bakken.
Siła finansowa i strategiczna pozycja Kinder Morgan na rynku gazu ziemnego wskazują na solidne perspektywy, pomimo pewnych niepowodzeń operacyjnych. Koncentracja firmy na optymalizacji portfela aktywów i inwestowaniu w projekty z długoterminowymi kontraktami sugeruje wiarę w ciągły popyt na gaz ziemny, zwłaszcza jako niezawodne źródło energii dla nowych technologii i infrastruktury.
InvestingPro Insights
Kinder Morgan, Inc. (KMI) wykazał się solidnymi wynikami finansowymi i strategiczną pozycją na rynku gazu ziemnego. Aby jeszcze bardziej wzbogacić tę analizę, przejdźmy do kilku kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa Kinder Morgan wynosi 47,74 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży. Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 19,72, co odpowiada średniej w branży, sugerując zrównoważoną wycenę zysków spółki. Dodatkowo, Kinder Morgan ma wskaźnik cena/księga na poziomie 1,57 za ostatnie dwanaście miesięcy od II kwartału 2024 r., co może być wskaźnikiem wyceny aktywów netto spółki przez rynek.
Z porad InvestingPro warto zauważyć, że Kinder Morgan podnosił dywidendę przez 6 kolejnych lat, wskazując na zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Jest to szczególnie istotne w kontekście wzmianki w artykule o niedawnym wzroście dywidendy spółki. Co więcej, Kinder Morgan notowany jest w pobliżu swojego 52-tygodniowego maksimum, co podkreśla byczy sentyment wokół akcji spółki, sentyment odzwierciedlony również przez duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, dostępnych jest więcej wskazówek InvestingPro dla Kinder Morgan. Wskazówki te mogą stanowić cenny kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Na przykład, podczas gdy akcje generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co sugeruje stabilność, wskaźnik RSI sugeruje, że znajduje się on obecnie w stanie wykupienia, co może wskazywać na potencjalne wycofanie lub konsolidację w najbliższym czasie.
Dla tych, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, warto rozważyć użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro. Dzięki tej subskrypcji inwestorzy mogą uzyskać dostęp do łącznie 10 porad InvestingPro dla Kinder Morgan, zapewniających kompleksowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe.
Siła finansowa Kinder Morgan, potwierdzona pozytywnymi wskaźnikami i strategicznymi spostrzeżeniami InvestingPro, pozycjonuje spółkę jako potencjalnie atrakcyjną inwestycję, szczególnie dla tych, którzy koncentrują się na długoterminowym popycie na gaz ziemny i stabilności akcji wypłacających dywidendę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.