Jacobs Solutions (NYSE:J) ogłosił wyniki finansowe za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, podkreślając strategiczną zmianę w kierunku portfela o wyższej wartości i wyższej marży oraz planowanego wydzielenia niektórych firm.
Firma odnotowała solidny wzrost portfela zamówień i wzrost marży, przy dobrych wynikach w linii biznesowej People & Places Solutions. Skorygowany zysk na akcję (EPS) wzrósł o 11% rok do roku, a firma odnotowała wzrost skonsolidowanych zaległości o 6% rok do roku.
Jacobs Solutions odnotował również solidne wolne przepływy pieniężne w wysokości 445 mln USD i kontynuował zwrot kapitału akcjonariuszom, odkupując akcje o wartości 151 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Jacobs Solutions strategicznie przesuwa się w kierunku portfela o wyższej wartości i wyższej marży.
- Oczekuje się, że planowane wydzielenie działalności Critical Mission Solutions i Cyber & Intelligence zakończy się w drugiej połowie września 2024 r.
- Skorygowany zysk na akcję w trzecim kwartale wzrósł do 1,96 USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku.
- Silny wzrost backlogu, z rekordowym backlogiem w biznesie People & Places Solutions.
- Firma odnotowała silny wzrost na rynkach wody i środowiska oraz zaawansowanych obiektów, zwłaszcza w dziedzinie nauk przyrodniczych.
- Jacobs Solutions zakończyła III kwartał z 1,2 mld USD w gotówce i 2,9 mld USD długu brutto.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że skorygowana EBITDA za rok fiskalny 2024 będzie zbliżona do dolnej granicy przedziału od 1,54 mld USD do 1,585 mld USD.
- Jacobs zawęził swoją całoroczną skonsolidowaną skorygowaną prognozę EPS do 7,85-8,05 USD, wskazując na 10% wzrost rok do roku w połowie roku.
- Przewiduje zwiększony wzrost przychodów w roku obrotowym 2025.
- Dzień Inwestora zaplanowany na 18 lutego 2025 r. w celu omówienia długoterminowej strategii i celów finansowych.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Segmenty Critical Mission Solutions i Divergent Solutions odnotowały spadek przychodów.
- Segment Divergent Solutions odnotował spadek skorygowanego zysku operacyjnego ze względu na jednorazową korektę stawek rządowych i opóźnienia w programach.
Najważniejsze wydarzenia
- Dwucyfrowy wzrost na rynkach wody i ochrony środowiska.
- Rekordowy backlog napędzany krytycznymi zwycięstwami w zakresie wody, środowiska i zaawansowanych obiektów.
- PA Consulting osiągnęła wysoką skorygowaną marżę operacyjną w wysokości 21,8%.
Braki
- Brak istotnych pominięć.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Bob Pragada wyraził przekonanie o wzroście w 2025 r., powołując się na solidne wyniki i pozytywne tendencje.
- Zatwierdzenia regulacyjne dotyczące wydzielenia Amentum zostały zakończone, czekamy tylko na orzeczenie IRS.
- Pozytywna dynamika w sektorze wodnym i zaawansowanych obiektach, szczególnie w naukach przyrodniczych.
- Wybory w Wielkiej Brytanii i zmiana priorytetów w Arabii Saudyjskiej miały niewielki wpływ, ale oczekuje się poprawy.
- Ustawa o inwestycjach infrastrukturalnych i miejscach pracy (IIJA) oraz ustawa CHIPS są postrzegane jako potencjalne czynniki przyszłego wzrostu.
Jacobs Solutions pozostaje przekonany o swojej zdolności do zwiększania udziału w rynku i zaspokajania potrzeb klientów w kluczowych sektorach, pomimo pewnych wyzwań. Oczekuje się, że strategiczne dostosowanie firmy i skupienie się na możliwościach wysokomarżowych będzie napędzać przyszły wzrost, o czym świadczy silny portfel zamówień i wzrost marży. Zaangażowanie Jacobs Solutions w zwracanie kapitału akcjonariuszom poprzez odkup akcji i utrzymywanie zdrowego bilansu dobrze przygotowuje spółkę na planowane wydzielenia i przyszłe możliwości.
InvestingPro Insights
Niedawny raport finansowy spółki Jacobs Solutions (ticker: J) podkreśla jej zaangażowanie w strategię biznesową o wysokiej wartości i wysokiej marży, co znajduje odzwierciedlenie w jej wskaźnikach finansowych i wynikach rynkowych. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń opartych na danych i wskazówkach InvestingPro, które zapewniają głębsze zrozumienie obecnej pozycji rynkowej spółki i jej przyszłych perspektyw:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 17,55 mld USD, co świadczy o jej znaczącej obecności na rynku.
- Przy wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 27,1, Jacobs Solutions jest notowany z premią w porównaniu do niektórych spółek porównywalnych, co wskazuje na zaufanie inwestorów do potencjału zysków spółki. Jest to dodatkowo poparte skorygowanym wskaźnikiem P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od 2. kwartału 2024 r., który wynosi 23,13.
- Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy według stanu na drugi kwartał 2024 r. wyniosły 16,9 mld USD, przy stopie wzrostu na poziomie 8,46%, co sygnalizuje silną ekspansję przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla również, że Jacobs Solutions:
- Jest znaczącym graczem w branży usług profesjonalnych, co jest zgodne z jej strategicznym przesunięciem w kierunku usług o wyższej wartości.
- Podnosiła dywidendę przez 5 kolejnych lat, odzwierciedlając zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy i stabilną sytuację finansową.
Inwestorom zainteresowanym bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Jacobs Solutions, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/J. Te spostrzeżenia mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji poprzez zrozumienie pozycji rynkowej spółki, jej kondycji finansowej i trajektorii wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.