Illumina Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ILMN) stanęła w obliczu trudnego drugiego kwartału 2024 r., naznaczonego mieszanymi wynikami finansowymi i zmianami strategicznymi. Przychody firmy Illumina osiągnęły 1,1 mld USD, a marża operacyjna non-GAAP wyniosła 22,2%.
Pomimo wzrostu przychodów z materiałów eksploatacyjnych do sekwencjonowania o wysokiej przepustowości, spowodowanego przejściem na NovaSeq X Plus, firma odnotowała spadek przychodów z instrumentów do sekwencjonowania o 40% rok do roku i zaobserwowała mniejszą liczbę dostaw instrumentów o średniej przepustowości ze względu na ograniczenia finansowe na rynku.
Illumina zakończyła również wydzielenie spółki GRAIL i aktywnie pracuje nad inicjatywą oszczędnościową o wartości 200 mln USD. Firma koryguje swoje prognozy finansowe na pozostałą część roku, przewidując spadek przychodów o 2-3% rok do roku, jednocześnie podnosząc prognozę marży operacyjnej non-GAAP i wprowadzając prognozę EPS na 2024 rok.
Kluczowe wnioski
- Przychody spółki Illumina w drugim kwartale wyniosły 1,1 mld USD.
- Marża operacyjna non-GAAP wyniosła 22,2%.
- Przejście na NovaSeq X Plus doprowadziło do wzrostu przychodów z materiałów eksploatacyjnych do sekwencjonowania wysokoprzepustowego.
- Przychody z instrumentów do sekwencjonowania spadły o 40% rok do roku.
- Prognozy przychodów na drugą połowę 2024 r. wskazują na spadek o 2-3% r/r.
- Prognoza marży operacyjnej Core Illumina non-GAAP podniesiona do 20,5%-21%.
- Illumina przedstawiła prognozę rozwodnionego EPS Core Illumina non-GAAP na poziomie 3,80-3,95 USD na cały rok 2024.
- Firma zakończyła kwartał z około 994 mln USD w gotówce, ekwiwalentach środków pieniężnych i inwestycjach krótkoterminowych.
Perspektywy spółki
- Illumina skorygowała swoje prognozy finansowe, odzwierciedlając ostrożność w branży instrumentów i nieco lepsze spojrzenie na materiały eksploatacyjne.
- Firma spodziewa się, że przychody z instrumentów do sekwencjonowania spadną w połowie lat 30. w stosunku do 2023 roku.
- Przewiduje się, że przychody z materiałów eksploatacyjnych do sekwencjonowania wzrosną w kierunku górnej granicy niskiego jednocyfrowego zakresu.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody w Europie spadły o 5%, przychody w regionie AMEA spadły o 8%, a przychody w Wielkich Chinach odnotowały znaczny spadek o 35% w 2. kwartale.
- Działalność firmy w Chinach była słaba przez ostatnie 6 do 8 kwartałów i nie było oznak ożywienia.
Najważniejsze informacje
- Illumina jest podekscytowana przejęciem firmy Fluent, co pozwala na szersze zastosowanie technologii jednokomórkowej.
- Firma odnotowuje zdrowy wzrost zarówno w sektorze akademickim, jak i klinicznym.
Braki
- Dostawy instrumentów o średniej przepustowości były niższe niż oczekiwano z powodu ograniczeń kapitałowych i przepływów pieniężnych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Illumina przywraca partnerstwa i optymalizuje relacje, planując wprowadzenie większej liczby produktów IVD do Chin.
- Firma nie widzi obecnie oznak ożywienia w Chinach, ale wprowadza zmiany w zespole, aby złagodzić sytuację.
- Illumina jest przekonana, że będzie wspierać klientów pomimo współpracy z konkurentami, takimi jak Quest i LabCorp.
- Stale koncentruje się na inicjatywach oszczędnościowych, których szczegóły zostaną ujawnione w przyszłości.
Wysiłki Illumina mające na celu poruszanie się w złożonym krajobrazie rynkowym obejmują strategiczne dostosowania i proaktywne środki. Firma nadal koncentruje się na stabilizacji swojej bazy i przyspieszeniu wzrostu, a w przyszłości planowana jest aktualizacja strategii. Pomimo przeciwności, Illumina jest pewna swojej przyszłości, zwłaszcza dzięki przejściu na NovaSeq X Plus i potencjałowi niedawnego przejęcia Fluent.
Firmie zależy również na zwiększeniu marży i powrocie do średnio jednocyfrowego wzrostu przychodów w nadchodzących latach. W związku z nadchodzącym Dniem Inwestora i innymi wydarzeniami, Illumina ma zapewnić dalszy wgląd w swoje strategie wzrostu i potencjał zysków.
InvestingPro Insights
Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) nadal porusza się w złożonym krajobrazie finansowym, o czym świadczą jej ostatnie wyniki kwartalne. Ponieważ firma dostosowuje swoje strategie, aby sprostać wyzwaniom rynkowym, spojrzenie na dane w czasie rzeczywistym i profesjonalne spostrzeżenia z InvestingPro może zapewnić głębsze zrozumienie jej obecnej pozycji i przyszłych perspektyw.
InvestingPro Data podkreśla kluczowe wskaźniki finansowe, które rzucają światło na ostatnie wyniki Illuminy:
- Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniosły 4,429 mld USD, co wskazuje na skalę działalności firmy.
- Marża zysku brutto na poziomie 66,4% odzwierciedla dużą zdolność do zatrzymywania zysków po koszcie sprzedanych towarów, co ma kluczowe znaczenie dla finansowania działalności i przyszłego wzrostu.
- Marża zysku operacyjnego spółki wyniosła 4,47%, zapewniając wgląd w efektywność zarządzania operacyjnego.
Porady InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia, które są istotne dla narracji finansowej Illumina:
- Analitycy są optymistycznie nastawieni do perspektyw dochodowych Illuminy, spodziewając się wzrostu zysku netto w tym roku. Jest to zgodne z podniesionymi przez spółkę prognozami EPS na rok 2024.
- Korekta zysków w górę przez 6 analityków na nadchodzący okres sygnalizuje wiarę w zdolność firmy do odbicia i poprawy jej sytuacji finansowej.
Należy zauważyć, że chociaż Illumina działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analitycy przewidują jednak, że spółka powróci do rentowności w tym roku, co może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów, biorąc pod uwagę strategiczne inicjatywy Illuminy i jej pozycję rynkową.
Co więcej, Illumina nie wypłaca obecnie dywidendy akcjonariuszom, podkreślając, że firma koncentruje się na reinwestowaniu zysków w swoją działalność i strategie rozwoju. Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, dostępnych jest więcej porad InvestingPro, oferujących kompleksową analizę kondycji finansowej Illumina i perspektyw na przyszłość.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe porady InvestingPro na temat Illumina Inc., zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/ILMN, gdzie dostępnych jest łącznie 6 porad zapewniających bardziej zniuansowaną perspektywę inwestycyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.