PRA Group, Inc. (NASDAQ: PRAA), globalny lider w pozyskiwaniu i windykacji kredytów zagrożonych, odnotował solidne wyniki w drugim kwartale 2024 r., ze znaczącym postępem w działalności biznesowej w USA i ciągłymi sukcesami w Europie i Brazylii.
Firma odnotowała 13% wzrost wpływów gotówkowych rok do roku i spodziewa się utrzymania silnych inwestycji portfelowych i dwucyfrowego wzrostu wpływów gotówkowych w całym roku. Zaangażowanie Grupy PRA w optymalizację inwestycji i zarządzanie wydatkami było widoczne w jej zyskach, z dochodem netto w wysokości 22 mln USD, czyli 0,54 USD na akcję rozwodnioną.
Kluczowe wnioski
- Grupa PRA zainwestowała 379 mln USD w zakup portfeli kredytowych, z czego 225 mln USD w obu Amerykach i 154 mln USD w Europie.
- Całkowity przychód za kwartał wyniósł 284 mln USD, z czego 209 mln USD stanowił dochód z portfela.
- Wpływy gotówkowe wyniosły 474 mln USD, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Koszty operacyjne wyniosły 195 mln USD, głównie ze względu na inwestycje w amerykański kanał windykacji prawnej.
- Firma odnotowała zysk netto przypisany PRA w wysokości 22 mln USD, co przekłada się na 0,54 USD rozwodnionego zysku na akcję.
- Grupa PRA przewiduje, że w ciągu najbliższych 12 miesięcy odzyska 1,6 mld USD z salda szacowanych pozostałych należności (ERC).
- Wskaźnik zadłużenia do skorygowanej EBITDA mieścił się w docelowym zakresie i wyniósł 2,92x.
Perspektywy spółki
- Grupa PRA spodziewa się dalszego wzrostu przychodów z portfela w kolejnych kwartałach.
- Spółka przewiduje, że wydatki na windykację prawną spadną w drugiej połowie roku.
- Zaangażowany kapitał dostępny w ramach linii kredytowych wynosi 3,1 mld USD.
- Grupa PRA wyemitowała obligacje uprzywilejowane o wartości 400 mln USD z terminem zapadalności w 2030 r. oraz planuje wykup obligacji uprzywilejowanych o wartości 298 mln USD z terminem zapadalności w 2025 r.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Niektóre segmenty klientów znajdują się pod presją ze względu na wysokie stopy procentowe i inflację.
- Koszty operacyjne wzrosły o 31 mln USD w porównaniu z rokiem poprzednim, głównie z powodu inwestycji w amerykański kanał prawny.
Najważniejsze wydarzenia
- Pozytywne trendy w zakresie planów płatności i większych płatności w USA i Europie.
- Firma jest podbudowana wielkością dostaw w Europie, gdzie konkurencja pozostaje silna.
- Starsze roczniki portfela w USA osiągają dobre wyniki, a klienci płacą przez dłuższy czas.
Braki
- Firma nie ujawniła różnicy w kosztach między kolekcjami zagranicznymi i amerykańskimi.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Rakesh Sehgal i Vikram Atal omówili podaż pożyczek w Europie i konkurencję na rynku.
- Sehgal podkreślił nadwyżkę wyników starszych roczników na rynku amerykańskim.
- Firma ma ograniczony wgląd w przyszłe trendy podaży w Europie.
- Oczekuje się, że inwestycje w kanał prawny przyniosą w przyszłości wymierne wpływy gotówkowe.
Zyski Grupy PRA za drugi kwartał odzwierciedlają strategiczną koncentrację na optymalizacji inwestycji i realizacji operacyjnej. Inwestycje firmy w kanał windykacji prawnej i zakupy portfelowe zapewniły jej trwały wzrost, pomimo wyzwań związanych z obecnym otoczeniem gospodarczym. Dzięki solidnym perspektywom w zakresie windykacji gotówkowej i zdrowemu środowisku konkurencyjnemu w Europie, Grupa PRA pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich wyników w drugiej połowie 2024 roku.
InvestingPro Insights
PRA Group, Inc. (NASDAQ: PRAA) wykazała mieszankę mocnych stron i wyzwań w swoich ostatnich wynikach, co podkreślają najnowsze wskaźniki i porady InvestingPro. Oto kilka spostrzeżeń, które mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie obecnej kondycji finansowej spółki i perspektyw na przyszłość:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 914,54 mln USD, co odzwierciedla jej wielkość i wycenę przez inwestorów na rynku.
- Grupa PRA jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P/E na poziomie 231,29, co wskazuje, że inwestorzy mogą spodziewać się wysokiego wzrostu zysków w przyszłości.
- Wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy był wysoki i wyniósł 17,46%, co pokazuje zdolność spółki do zwiększania przychodów.
Wskazówki InvestingPro:
- Analitycy zrewidowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, co może sygnalizować potencjalne przeciwności lub konserwatywne perspektywy dla wyników finansowych spółki.
- Niemniej jednak oczekuje się, że spółka będzie w tym roku rentowna, a prognozowany dochód netto wzrośnie, co wskazuje na pozytywną trajektorię dla wyników finansowych PRA Group.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro dotyczących PRA Group, zapewniających kompleksowy wgląd w finanse spółki i jej wyniki rynkowe. Dostęp do tych porad można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro pod adresem https://www.investing.com/pro/PRAA.
Spostrzeżenia dostarczone przez InvestingPro pokazują solidny wzrost przychodów PRA Group i potencjał rentowności, pomimo obaw niektórych analityków. Czynniki te, w połączeniu ze strategiczną koncentracją firmy na optymalizacji inwestycji i realizacji operacyjnej, sugerują, że PRA Group może nadal skutecznie poruszać się po dynamicznym krajobrazie finansowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.