W niedawnej rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 r. dyrektor generalny Genasys Inc. (ticker: GNSS) Richard Danforth szczegółowo opisał kondycję finansową firmy i perspektywy na przyszłość.
Najważniejsze wydarzenia obejmowały oczekiwany przychód w wysokości 75 mln USD z projektu zapory w Puerto Rico, znaczny wzrost działalności w zakresie oprogramowania z podwojeniem powtarzających się przychodów i ARR oraz silne rezerwacje sprzętu z 117% wzrostem międzynarodowych rezerwacji rok do roku.
Pomimo potencjalnych obaw związanych z recesją, Genasys pozostaje przekonany o odporności swojego modelu biznesowego. Firma odnotowała również dobrą pozycję gotówkową, z 12,7 mln USD w gotówce i ekwiwalentach, i spodziewa się ponad 200 mln USD wysoce rentownych przychodów z kluczowych projektów w nadchodzących latach.
Kluczowe wnioski
- Genasys Inc. spodziewa się, że finansowany przez FEMA projekt Puerto Rico Dam przyniesie 75 milionów dolarów, głównie rozpoznanych w latach fiskalnych 2025 i 2026.
- Działalność firmy w zakresie oprogramowania ma podwoić powtarzające się przychody i ARR w roku podatkowym 2024.
- Międzynarodowe rezerwacje sprzętu wzrosły o 117% rok do roku.
- Genasys jest optymistycznie nastawiony do wyników za czwarty kwartał i nie przewiduje znaczącego wpływu potencjalnej recesji.
- Stan środków pieniężnych i zbywalnych papierów wartościowych na dzień 30 czerwca 2024 r. wynosił 12,7 mln USD.
- Firma wstrzymuje się ze szczegółowymi wytycznymi ze względu na niepewność co do czasu rozpoznania przychodów z większych nagród.
Perspektywy spółki
- Genasys spodziewa się dobrego czwartego kwartału, wzmocnionego przez włączenie projektu Puerto Rico do portfela zamówień.
- Spółka spodziewa się wygenerować ponad 200 mln USD wysoce rentownych przychodów z działalności Puerto Rico i CROWS-AHD.
- Przewiduje się, że działalność związana z oprogramowaniem osiągnie w tym roku trzycyfrowy wzrost ARR.
Najważniejsze niedźwiedzie
- 3,5 mln USD w gotówce jest związane jako obligacja przetargowa na projekt Puerto Rico.
- Przewiduje się około 400 000 USD kwartalnych kosztów odsetek, w zależności od 90-dniowego wskaźnika SOFR.
- Szczegółowe przyszłe wytyczne nie zostały przedstawione, odzwierciedlając niepewność co do czasu rozpoznania przychodów w przypadku większych nagród.
Najważniejsze informacje
- Oczekuje się, że pakiet oprogramowania Genasys Protect znacząco przyczyni się do przychodów, z setkami milionów dolarów.
- Rynek ochrony infrastruktury krytycznej, kluczowy obszar zainteresowania Genasys, szacowany jest na miliardy dolarów w skali globalnej.
- Międzynarodowy pipeline jest silny, a rezerwacje mają powrócić do poziomów sprzed pandemii.
Braki
- Podczas rozmowy telefonicznej nie zgłoszono żadnych konkretnych braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Brian Alger z Genasys omówił ogromne możliwości na rynku EVAC, chociaż obliczenie całkowitego rynku adresowalnego (TAM) jest skomplikowane ze względu na wielokrotną sprzedaż tym samym podmiotom.
- Niedawne przejęcie Everbridge przez Thoma Bravo nie wpływa na koncentrację Genasys na rynkach administracji państwowej i lokalnej.
- Genasys planuje przedstawić wyniki za czwarty kwartał i cały rok fiskalny na początku grudnia.
Genasys Inc. wydaje się być dobrze przygotowany na przyszłość dzięki silnym rezerwacjom i przewidywanemu wzrostowi przychodów, szczególnie w segmencie oprogramowania i dzięki znaczącym projektom infrastrukturalnym. Strategiczna koncentracja firmy na rynkach rządowych i samorządowych, wraz z jej rosnącą obecnością na arenie międzynarodowej, sugeruje solidne perspektywy pomimo braku szczegółowych wytycznych i złożoności obliczeń TAM na ewoluującym rynku EVAC. Inwestorzy i interesariusze mogą spodziewać się kompleksowej aktualizacji wraz z prezentacją wyników za czwarty kwartał i cały rok fiskalny zaplanowaną na początek grudnia.
InvestingPro Insights
W kontekście optymistycznego wezwania do zapłaty za wyniki Genasys Inc. (symbol: GNSS) ważne jest, aby wziąć pod uwagę wskaźniki finansowe spółki i oczekiwania analityków, które mogą wpłynąć na nastroje inwestorów. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń InvestingPro, które rzucają światło na obecną sytuację finansową spółki i jej przyszłe perspektywy:
- Pomimo pozytywnych zmian podkreślanych przez CEO Richarda Danfortha, Genasys Inc. stoi przed wyzwaniami, ponieważ analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku. Jest to krytyczny punkt do rozważenia przez inwestorów, zwłaszcza w zestawieniu z oczekiwanymi przychodami spółki z projektu Puerto Rico Dam i wzrostem działalności w zakresie oprogramowania.
- Kapitalizacja rynkowa Genasys Inc. wynosi 109,49 mln USD, co odzwierciedla rynkową wycenę spółki. Wskaźnik P/E, będący wskaźnikiem tego, ile rynek jest skłonny zapłacić za zyski spółki, jest obecnie ujemny i wynosi -3,95, co sugeruje, że spółka nie generuje zysków netto w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających 3. kwartał 2024 roku.
- Akcje spółki odnotowały duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 56,87%, co wskazuje na znaczny wzrost zaufania inwestorów lub zainteresowania spekulacyjnego. Może to być interesujące dla potencjalnych inwestorów patrzących na niedawną dynamikę akcji.
InvestingPro Tips zwraca również uwagę, że Genasys Inc. szybko spala gotówkę i nie oczekuje się, że będzie rentowny w tym roku, co jest kluczową informacją dla interesariuszy rozważających stabilność finansową spółki. Ponadto wycena spółki implikuje niską rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co wskazuje, że inwestorzy mogą nie zobaczyć znacznych zwrotów pieniężnych z inwestycji w najbliższym czasie.
Czytelnicy zainteresowani głębszą analizą mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na stronie https://www.investing.com/pro/GNSS, które zapewniają dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Genasys Inc.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.