Essential Utilities Inc. (WTRG), wiodący dostawca wody, ścieków i gazu ziemnego, odnotował w drugim kwartale zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,28 USD, jak ujawniono podczas ostatniej telekonferencji dotyczącej wyników finansowych. Spółka ogłosiła plany emisji kapitału o wartości 250 mln USD w ramach programu At-The-Market (ATM) w ciągu roku.
Pomimo cieplejszej niż oczekiwano pogody w Pittsburghu, która doprowadziła do zmniejszenia zużycia gazu, Essential Utilities potwierdziło swoje zaangażowanie w inwestycje infrastrukturalne i przywództwo w zakresie ochrony środowiska, w tym partnerstwo wodorowe na rzecz zeroemisyjnej energii. Zarząd zatwierdził wzrost dywidendy o 6%, co oznacza 33. rok z rzędu wzrostu dywidendy.
Kluczowe wnioski
- Essential Utilities odnotowało zysk GAAP w wysokości 0,28 USD na akcję za 2. kwartał 2024 roku.
- Obszar usług gazu ziemnego firmy w Pittsburghu doświadczył o 45% cieplejszej pogody, co wpłynęło na zużycie gazu.
- Wzrost dywidendy o 6% kontynuuje 33-letni rekord rocznego wzrostu dywidendy spółki.
- Essential zainwestuje w tym roku od 1,3 do 1,4 mld USD w ulepszenia infrastruktury.
- Firma spodziewa się odzyskać około 100 milionów dolarów z procesów sądowych dotyczących skażenia PFOS.
- Essential, uznany za jednego z amerykańskich liderów klimatycznych, ogłosił partnerstwo w zakresie wodoru z H Quest i Uniwersytetem w Pittsburghu.
- Na przychody operacyjne wpłynęły niższe ceny gazu ziemnego i cieplejsza pogoda.
- Koszty operacyjne i utrzymania wzrosły ze względu na czynniki jednorazowe i koszty operacyjne związane z nowo nabytymi systemami.
- Essential planuje w tym roku wyemitować akcje o wartości 250 mln USD w ramach programu ATM.
Perspektywy spółki
- Essential spodziewa się nieznacznie ujemnej efektywnej stopy podatkowej w 2024 r. i progu rentowności w 2025 r.
- Spółka dąży do osiągnięcia wskaźnika wypłaty dywidendy na poziomie 65%.
- W trzecim kwartale spodziewany jest pozytywny wpływ warunków pogodowych, a w czwartym kwartale korzyści z toczącego się postępowania w sprawie taryf.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Cieplejsza pogoda spowodowała niższe zużycie gazu ziemnego.
- Niższe ceny gazu ziemnego i zmniejszony popyt miały negatywny wpływ na przychody operacyjne.
- Koszty O&M wzrosły ze względu na unikalne czynniki i wydatki związane z nowymi systemami.
Najważniejsze wydarzenia
- Zmiany regulacyjne w Pensylwanii sprzyjają spółce dzięki zatwierdzeniu reformy ustawy o godziwej wartości rynkowej.
- Essential została doceniona za swoje wysiłki na rzecz ograniczenia emisji gazów cieplarnianych.
- Firma jest na dobrej drodze, jeśli chodzi o inwestycje w ulepszenia infrastruktury krytycznej.
Braki
- Wyniki operacyjne firmy w zakresie regulowanego gazu ziemnego były niższe z powodu cieplejszej pogody w 1. i 2. kwartale.
- Sprzedaż wody spadła w kilku stanach, zwłaszcza w Pensylwanii, ze względu na warunki pogodowe.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Christopher Franklin odniósł się do niezawodności i jakości usług firmy, zauważając, że na ostatnim spotkaniu nie zgłoszono żadnych zastrzeżeń.
- Dyrektor finansowy Daniel Schuller przedstawił aktualizacje dotyczące stawek podatkowych, planów emisji akcji i prognoz zysków na nadchodzące kwartały.
- Franklin wyraził optymizm co do zakończenia sprzedaży DELCORA do połowy 2025 roku.
Wyniki Essential Utilities za drugi kwartał odzwierciedlały połączenie wyzwań i postępów strategicznych. Zatwierdzenia regulacyjne i zaangażowanie w inwestycje infrastrukturalne świadczą o proaktywnym podejściu firmy do długoterminowego wzrostu i odpowiedzialności za środowisko. Pomimo przeciwności związanych z warunkami pogodowymi i wahaniami rynkowymi, Essential pozostaje skoncentrowany na utrzymaniu dotychczasowych osiągnięć w zakresie wzrostu dywidendy i realizacji innowacyjnych partnerstw w sektorze energetycznym. Dzięki trwającym dyskusjom na temat zmian regulacyjnych i przejęć komunalnych, spółka pozycjonuje się tak, aby poruszać się w zmieniającym się krajobrazie dostawców usług komunalnych.
InvestingPro Insights
Ponieważ Essential Utilities Inc. (WTRG) nadal porusza się w złożonym środowisku rynkowym, InvestingPro zapewnia kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia, które oferują głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Essential Utilities ma godną pochwały historię niezawodności dywidend, podnosząc dywidendę przez 31 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co pokazuje silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że trzech analityków skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, co może sygnalizować ostrożność w odniesieniu do krótkoterminowych wyników finansowych.
Z punktu widzenia wyceny, Essential Utilities notowany jest przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 19,4 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może sugerować, że akcje są wyceniane optymistycznie w porównaniu z prognozami zysków. Dodatkowo, spółka notowana jest na wysokim poziomie wyceny przychodów, co wskazuje, że inwestorzy mogą oczekiwać wyższego wzrostu przychodów w przyszłości.
InvestingPro Data ujawnia ponadto, że przychody spółki spadły o 15,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co może odzwierciedlać niektóre z wyzwań wspomnianych w artykule, takie jak zmniejszone zużycie gazu z powodu cieplejszej pogody. Mimo to Essential Utilities odnotowało w tym samym okresie solidną marżę zysku brutto na poziomie 58,66%, co świadczy o zdolności spółki do utrzymania rentowności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat perspektyw finansowych i potencjału inwestycyjnego Essential Utilities. Te spostrzeżenia są częścią szerszej analizy dostarczanej przez InvestingPro, która obejmuje oszacowanie wartości godziwej i szczegółowe wskaźniki finansowe, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.