Ensign Energy Services Inc. (ticker: ESI), lider w sektorze usług dla pól naftowych, ogłosił wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Firma odnotowała rok do roku wzrost popytu na swoje kanadyjskie platformy wiertnicze, w szczególności wysokiej klasy pojedyncze, podwójne i potrójne, które wzrosły o 15%. Z kolei działalność w Stanach Zjednoczonych odnotowała spadek aktywności, przypisywany fuzjom i przejęciom w branży. Pomimo spadku przychodów o 9% do 391,8 mln USD, Ensign Energy Services poczyniła znaczne postępy w redukcji zadłużenia, zajmując się 80 mln USD w kwartale, mając na celu zmniejszenie 600 mln USD do 2025 roku. Skorygowana EBITDA również odnotowała spadek do 100,2 mln USD, czyli o 14% w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma inwestuje w utrzymanie i selektywne projekty rozwojowe, a docelowe nakłady inwestycyjne brutto na ten rok wynoszą około 147 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Kanadyjski segment platform wiertniczych Ensign Energy Services odnotował 15% wzrost popytu rok do roku.
- Aktywność międzynarodowej jednostki biznesowej nieznacznie wzrosła o 1% rok do roku.
- Działalność w Stanach Zjednoczonych doświadczyła spowolnienia z powodu konsolidacji branży.
- Spółka zmniejszyła swoje zadłużenie o 80 mln USD i dąży do redukcji o 600 mln USD do 2025 r.
- Przychody w II kwartale spadły o 9% do 391,8 mln USD, a skorygowana EBITDA spadła o 14% do 100,2 mln USD.
- Nakłady inwestycyjne koncentrują się na utrzymaniu i rozwoju, z docelową kwotą 147 mln USD na 2024 r.
Perspektywy spółki
- Ensign Energy Services pozostaje optymistycznie nastawiony do przyszłości, powołując się na solidne podstawy rynkowe i poprawiające się perspektywy długoterminowe.
- Firma planuje utrzymać stałe nakłady inwestycyjne na poziomie około 150 mln USD, jeśli poziom aktywności się utrzyma.
- Spółka spodziewa się wygenerować około 210 mln USD wolnych przepływów pieniężnych na spłatę zadłużenia.
Najważniejsze informacje
- Przychody i skorygowana EBITDA spadły w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Aktywność amerykańskiej jednostki biznesowej zmniejszyła się z powodu fuzji i przejęć w branży.
Najważniejsze wydarzenia
- Silny popyt na kanadyjskie platformy wiertnicze, zwłaszcza te o wysokich parametrach.
- Technologia urządzeń wiertniczych Edge Autopilot firmy odnotowała szybki wzrost i poprawiła wydajność operacyjną.
- Ensign utrzymał stabilny 7% udział w rynku w Stanach Zjednoczonych, z płaskimi przychodami wzmocnionymi przez serwisowanie odwiertów i dodatki pomocnicze.
Braki
- Pomimo silnego popytu w niektórych segmentach, ogólne przychody i skorygowana EBITDA spadły rok do roku.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Bob Geddes podkreślił rozwój technologii Edge Autopilot i jej pozytywny wpływ na wydajność wiercenia.
- Firma wysyła wiertnice do Argentyny i Australii, koncentrując się na rozszerzeniu swojej obecności na istniejących rynkach.
- Do Ensign zgłosili się potencjalni nabywcy w związku z konsolidacją branży.
- Oczekuje się, że zbliżające się wybory w USA nie wpłyną znacząco na działalność Ensign, ponieważ branża nadal koncentruje się na zwrotach dla akcjonariuszy i dyscyplinie.
Wyniki Ensign Energy Services za drugi kwartał przedstawiają obraz odporności na wyzwania branżowe. Podczas gdy firma boryka się z trudnościami na rynku amerykańskim, jej kanadyjskie i międzynarodowe operacje nadal wykazują siłę. Dzięki jasnemu planowi redukcji zadłużenia i inwestycji kapitałowych, Ensign pozycjonuje się do poruszania się w zmieniającym się krajobrazie sektora usług dla pól naftowych. Zaangażowanie firmy w technologię i wydajność, a także strategiczne podejście do obecności na rynku, sugeruje koncentrację na długoterminowej stabilności i wzroście. W obliczu zbliżających się wyborów w USA, kierownictwo Ensign wyraziło przekonanie, że działalność spółki pozostanie niezmieniona, opierając się na popycie na energię, który będzie napędzał jej działalność.
InvestingPro Insights
Ensign Energy Services Inc. (ticker: ESVIF) porusza się w złożonym środowisku rynkowym, co znajduje odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach finansowych. Dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy wgląd w obecną wycenę spółki i jej przyszłe perspektywy.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 312,45 mln USD, a wskaźnik cena/księga 0,32, co wskazuje, że akcje są notowane na niskim poziomie wielokrotności wartości księgowej od 2. kwartału 2024 roku. Może to sugerować, że rynek nie docenia aktywów spółki w stosunku do ceny jej akcji. Ponadto wskaźnik P/E wynosi 21,44, co jest zgodne ze średnią branżową, odzwierciedlając pogląd rynku na potencjał zysków spółki.
Jednak przychody spółki spadły o 6,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 r., przy kwartalnym spadku o 9,47% w 2. kwartale 2024 r.. Jest to zgodne z notą artykułu dotyczącą spadku działalności w USA i ogólnego spadku przychodów o 9%. Mimo to Ensign Energy Services pozostaje rentowny, z marżą zysku brutto na poziomie 30,82%, co jest mocnym wskaźnikiem zdolności spółki do utrzymania rentowności w trudnych warunkach rynkowych.
InvestingPro Tips podkreśla, że Ensign Energy Services ma być rentowny w tym roku, co potwierdza rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Analitycy przewidują jednak spadek zysku netto w tym roku, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy ocenie perspektyw zysków spółki.
Kolejną wskazówką jest to, że ruchy cen akcji są dość zmienne, co może być interesujące dla inwestorów poszukujących krótkoterminowych okazji handlowych lub tych, którzy obawiają się wahań rynkowych.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej dogłębną analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Ensign Energy Services Inc. na stronie https://www.investing.com/pro/ESVIF, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.