Embecta (ticker: EMBC), wiodąca firma zajmująca się technologiami medycznymi, odnotowała spadek przychodów w trzecim kwartale fiskalnym 2024 r. o około 272,5 mln USD, co oznacza spadek o 4,8% w ujęciu sprawozdawczym i spadek o 3,9% w stałej walucie. Mimo to firma podniosła i zaostrzyła swoje prognozy finansowe, wyrażając zaufanie do swoich strategicznych priorytetów i realizowanych projektów.
Dyrektor generalny Dev Kurdikar i dyrektor finansowy Jake Elguicze przedstawili wyniki firmy i plany na przyszłość, w tym wprowadzenie nowego produktu w postaci igły do penów oraz postępy w programie pomp insulinowych. Embecta poinformowała również o silnej pozycji gotówkowej i postępach w działaniach związanych z separacją, dążąc do ich zakończenia na początku roku podatkowego 2025.
Kluczowe wnioski
- Przychody w trzecim kwartale spadły o 4,8% do około 272,5 mln USD.
- Firma podniosła i zaostrzyła wytyczne dotyczące kluczowych wskaźników finansowych.
- Skorygowany zysk operacyjny wzrósł głównie dzięki zmianom w skorygowanym zysku brutto oraz spadkom kosztów SG&A i R&D.
- Dochód netto GAAP i zysk na akcję wyniosły odpowiednio 14,7 mln USD i 0,25 USD.
- Skorygowany zysk netto i zysk na akcję wyniosły odpowiednio 43 mln USD i 0,74 USD.
- Skorygowana marża EBITDA firmy za kwartał wyniosła 36,4%.
- Saldo środków pieniężnych na koniec III kwartału wyniosło około 282 mln USD, przy dźwigni finansowej netto na poziomie 3,7x.
- Embecta planuje wprowadzić na rynek niemiecki małe opakowania igieł do podawania GLP-1.
- Program pomp insulinowych jest w toku, a wniosek 510(k) został złożony do FDA.
Perspektywy spółki
- Embecta spodziewa się zakończyć wszystkie działania związane z separacją do początku roku fiskalnego 2025.
- Firma potwierdziła swój całoroczny stały zakres przychodów w walucie, który będzie równy lub niższy o 0,5% w porównaniu z 2023 rokiem.
- Skorygowana marża brutto została podniesiona do 65,25% - 65,5%.
- Skorygowana marża operacyjna została podniesiona do poziomu od 25,75% do 26%.
- Firma planuje wprowadzić małe opakowania igieł do penów w Niemczech i rozszerzyć działalność na inne kraje.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma doświadczyła spadku przychodów z powodu równoważenia zapasów z dystrybutorami po wdrożeniu systemu ERP.
- Na przepływy pieniężne miały wpływ działania związane z separacją, przy czym szacuje się, że w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy roku obrotowego 2024 wykorzystano 130 mln USD.
Najważniejsze wydarzenia
- Embecta realizuje swoje strategiczne priorytety, w tym program pomp insulinowych.
- Firma sponsorowała dwa abstrakty na sesjach naukowych American Diabetes Association, pokazując potencjał pomp łatowych w zarządzaniu dostarczaniem insuliny pacjentom z cukrzycą typu 2.
- Embecta jest optymistycznie nastawiona do potencjalnego wejścia na rynek leków biopodobnych.
Braki
- Przychody były niespójne z kwartału na kwartał ze względu na wdrożenia ERP i ruchy zapasów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Embecta omówiła plany wprowadzenia małych opakowań do podawania GLP-1 w Niemczech, z odpowiednimi cenami dla rynku.
- Firma pracuje nad wersją zamkniętą swojej pompy równolegle z wersją otwartą.
- Jako zalety dla rynku pomp typu 2 wymieniono jednorazową platformę z 300 jednostkami i prostotę konstrukcji.
- Więcej szczegółów na temat planów typu 2 zostanie przedstawionych podczas grudniowego Dnia Inwestora.
Wyniki Embekty za trzeci kwartał 2024 r. odzwierciedlają okres przejściowy, w którym firma zarządzała równoważeniem zapasów i wdrożeniami ERP. Kierownictwo nadal koncentruje się na wzmacnianiu podstawowej działalności i inwestowaniu w możliwości rozwoju, o czym świadczą podniesione prognozy finansowe i postępy w realizacji kluczowych programów, takich jak pompa insulinowa. Zbliżające się wprowadzenie na rynek niemiecki igły do wstrzykiwacza oraz opracowanie systemu pompy o obiegu zamkniętym dodatkowo potwierdzają zaangażowanie firmy Embecta w innowacje w opiece diabetologicznej. Sytuacja finansowa spółki pozostaje solidna, ze zdrowym saldem gotówki i strategicznym podejściem do zarządzania przepływami pieniężnymi i zadłużeniem. Embecta zaprasza interesariuszy do zapoznania się z bardziej szczegółowymi informacjami podczas grudniowego Dnia Inwestora.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki Embekty za trzeci kwartał fiskalny przedstawiły mieszany obraz wyników spółki, z podkreślonymi w raporcie zarówno wyzwaniami, jak i możliwościami. Aby zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i wyników rynkowych Embekty, oto kilka kluczowych spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym i wskazówkach InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa Embecta wynosi około 826,99 mln USD, co odzwierciedla obecną wycenę spółki przez rynek.
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 11,39, co daje inwestorom obraz tego, ile płacą za dolara zysku. Warto zauważyć, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest niższy i wynosi 9,7, co sugeruje lepsze zyski lub bardziej korzystną ocenę perspektyw spółki przez rynek.
- Godną uwagi wskazówką InvestingPro jest to, że Embecta odnotowała silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z jednomiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 31.09%. Wyniki te są znaczące, ponieważ mogą wskazywać na zaufanie inwestorów do strategicznych inicjatyw spółki i jej potencjału wzrostu.
Oprócz tych wskaźników, płynne aktywa Embekty przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co jest uspokajające dla inwestorów obawiających się o zdolność spółki do wywiązania się z jej bezpośrednich zobowiązań finansowych. Co więcej, analitycy przewidują, że Embecta będzie rentowna w tym roku, a sentyment ten jest wspierany przez rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest więcej wskazówek dotyczących spółki Embecta, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/EMBC. Wskazówki te mogą dostarczyć dalszych wskazówek i wglądu w wyniki finansowe i rynkowe spółki Embecta, pomagając inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.