Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK), niezależna spółka zajmująca się rafinacją, logistyką i marketingiem, odnotowała mieszane wyniki finansowe za drugi kwartał. Pomimo osiągnięcia rekordowo wysokiej przepustowości i realizacji inicjatyw strategicznych, spółka odnotowała stratę netto i ujemne przepływy pieniężne.
Delek ogłosił znaczące transakcje, w tym sprzedaż swojej działalności detalicznej i udziałów w aktywach w celu wzmocnienia pozycji swojego partnera DKL. Spółka podkreśliła również wysiłki na rzecz redukcji kosztów i plany wydatków kapitałowych mające na celu poprawę rentowności i wzmocnienie bilansu.
Kluczowe wnioski
- Delek US odnotował stratę netto w wysokości 37 mln USD, przy ujemnym zysku na akcję w wysokości 0,58 USD.
- Skorygowana EBITDA wyniosła w drugim kwartale 108 mln USD.
- Spółka sprzedała swoją działalność detaliczną za 385 mln USD i zawarła 10-letnią umowę na dostawy z FEMSA.
- Przepustowość Delek osiągnęła rekordowy poziom 316.000 baryłek dziennie.
- Nakłady inwestycyjne w II kw. wyniosły 71 mln USD, przy całorocznym planie kapitałowym na poziomie 330 mln USD, z wyłączeniem ogłoszenia o budowie zakładu gazowego.
- Przewiduje się, że koszty operacyjne i koszty ogólnego zarządu w III kwartale wyniosą około 272 mln USD.
- Zadłużenie netto spółki wynosi 243 mln USD, po wypłacie 96 mln USD w gotówce i spłacie 35 mln USD zadłużenia.
Perspektywy spółki
- Delek spodziewa się osiągnąć docelową strukturę kosztów i zwiększyć marże poprzez strategiczną restrukturyzację i działania optymalizacyjne.
- Spółka planuje przeznaczyć wpływy z ostatnich transakcji na poprawę bilansu i potencjalny wykup akcji własnych.
- Delek koncentruje się na poprawie EBITDA na baryłkę i uzyskaniu większej wartości ze swojej działalności.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Spółka odnotowała stratę netto i ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, co wskazuje na wyzwania finansowe.
- Przewiduje się, że koszty operacyjne i koszty ogólnego zarządu w nadchodzącym kwartale przekroczą pierwotne cele oszczędnościowe.
Najważniejsze wydarzenia
- Oczekuje się, że inicjatywy strategiczne, takie jak sprzedaż aktywów i partnerstwa, odblokują wartość i zwiększą rentowność.
- Salda na środkowym zachodzie poprawiły się, pozytywnie wpływając na marże rafineryjne i hurtowe.
- Delek zakończył redukcję kosztów ZBB przed terminem, dążąc do zwiększenia rentowności.
Straty
- Strata netto Delek i ujemny zysk na akcję odzwierciedlają trudny kwartał.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej były ujemne, co podkreśla obawy o kondycję finansową spółki.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Prezes Avigal Soreq omówił wartość i wkład EBITDA wynikający z wydatków na gaz i ciągłych ulepszeń w Big Spring.
- Firma jest przekonana o swojej zdolności do generowania wolnych przepływów pieniężnych w połowie cyklu i zapewnienia inwestorom dobrego zwrotu.
- Nie ujawniono żadnych konkretnych szczegółów finansowych dotyczących wartości 60 mln USD, która ma z czasem powrócić z DKL do DK.
InvestingPro Insights
Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) doświadczył burzliwego okresu, co znalazło odzwierciedlenie w jego ostatnich wynikach finansowych i wycenie rynkowej. Oto kilka spostrzeżeń opartych na najnowszych danych InvestingPro, które dają jaśniejszy obraz obecnej sytuacji spółki:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa: Kapitalizacja rynkowa Delek wynosi 1,25 mld USD, co wskazuje na jej wielkość i znaczenie w sektorze.
- Trendy przychodów: Spółka odnotowała spadek przychodów o 17,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co jest zgodne z wyzwaniami podkreślonymi w artykule.
- Wyniki akcji: Akcje Delek znajdują się pod presją, z 1-tygodniowym całkowitym zwrotem na poziomie -18,67% i notowaniami w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co sugeruje niedźwiedzi sentyment wśród inwestorów.
Wskazówki InvestingPro:
- Jedna z porad InvestingPro wskazuje, że zarząd aktywnie odkupuje akcje, co może sygnalizować wiarę w przyszłość spółki ze strony jej kierownictwa.
- Inna wskazówka zwraca uwagę, że wskaźnik RSI (Relative Strength Index) sugeruje, że akcje znajdują się w stanie wyprzedania, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów kontrariańskich.
Te spostrzeżenia są kluczowe dla inwestorów rozważających akcje Delek. Podczas gdy spółka stoi w obliczu wyzwań, takich jak przewidywany spadek sprzedaży i presja na marże zysku brutto, wykup akcji i obecny poziom RSI mogą zainteresować niektórych uczestników rynku. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Delek US Holdings. Obecnie dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek, które rzucają światło na różne aspekty wyników i perspektyw spółki. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/DK, aby uzyskać kompleksowy zestaw wskazówek i wskaźników, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.