Danaos Corporation (NYSE: DAC), wiodący międzynarodowy właściciel kontenerowców, podał swoje wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2024 r. podczas telekonferencji prowadzonej przez CEO dr Johna Coustasa i CFO Evangelosa Chatzisa.
W obliczu zakłóceń na rynku i nowych przepisów dotyczących ochrony środowiska, firma zapewniła przedłużenie czarterów i rozszerzyła swój program budowy nowych statków, co zaowocowało solidnym portfelem zakontraktowanych przychodów w wysokości 3,2 mld USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) za kwartał wyniósł 6,78 USD, co oznacza spadek z 7,14 USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Kluczowe wnioski
- Skorygowany zysk na akcję (EPS) w 2. kwartale 2024 r. wyniósł 6,78 USD, co oznacza spadek w porównaniu z 7,14 USD w 2. kwartale 2023 r.
- Skorygowany zysk netto wyniósł 132,3 mln USD, co oznacza spadek o 11,1 mln USD w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Całkowite koszty operacyjne wzrosły o 19,9 mln USD, głównie z powodu kosztów rejsów floty Capesize.
- Przychody operacyjne netto wzrosły o 4,8 mln USD.
- Zakontraktowane przychody firmy utrzymują się na wysokim poziomie 3,2 mld USD.
- Zakontraktowane pokrycie czarterowe dla floty kontenerowców, w tym nowych statków, wynosi 99% na rok 2024 i 80% na rok 2025.
- Wskaźnik zadłużenia netto do skorygowanej EBITDA wyniósł 0,29x, a 53 z 80 statków było wolnych od obciążeń i zadłużenia.
- Środki pieniężne i całkowita płynność wyniosły odpowiednio 372 mln USD i 787 mln USD.
Perspektywy spółki
- Spółka zabezpieczyła wieloletnie umowy czarterowe o średnim okresie trwania wynoszącym około 4,5 roku.
- Danaos Corporation jest dobrze przygotowana na przyszłość dzięki niskiemu zadłużeniu netto i silnemu bilansowi.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Rynek nadal borykał się z zakłóceniami, w tym wyzwaniami na Morzu Czerwonym i utrzymującym się konfliktem w Ukrainie.
- Skorygowany zysk netto spadł o 11,1 mln USD w porównaniu z drugim kwartałem poprzedniego roku.
Najważniejsze wydarzenia
- Danaos Corporation z powodzeniem rozszerzyła swój program budowy nowych statków do 20 jednostek, z czego trzy zostały dostarczone w drugim kwartale.
- Firma dywersyfikuje swoje strumienie przychodów, odnotowując stały wzrost w sektorze suchych ładunków masowych.
Braki
- Pomimo wzrostu przychodów operacyjnych netto, spółka odnotowała spadek skorygowanego zysku netto ze względu na wyższe koszty operacyjne.
- Skorygowany EPS za 2. kwartał 2024 r. wyniósł 6,78 USD, co oznacza spadek z 7,14 USD w 2. kwartale 2023 r.
- Skorygowany zysk netto wyniósł 132,3 mln USD, co oznacza spadek o 11,1 mln USD rok do roku.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma omówiła przedłużenie czarteru swoich nowych statków o pojemności 78250 TEU, z przejściem z trzyletniego na pięcioletni czarter po nieco obniżonej stawce.
- Nie ma natychmiastowych planów dotyczących dalszych zamówień na nowe statki, a firma zdecydowała się wstrzymać i ocenić przyszłe możliwości rynkowe.
- Przewiduje się, że finansowanie dla nowych statków wyniesie około 60% wartości kredytu do wartości nieruchomości (LTV), a ustalenia dotyczące pierwszych ośmiu statków zostały już poczynione.
Wyniki Danaos Corporation za drugi kwartał odzwierciedlają adaptację firmy do wyzwań rynkowych przy jednoczesnym pozycjonowaniu się do przyszłego wzrostu. Dzięki silnemu portfelowi zakontraktowanych przychodów oraz strategicznemu podejściu do ekspansji i dywersyfikacji floty, Danaos Corporation nadal porusza się po dynamicznym krajobrazie branży żeglugowej.
InvestingPro Insights
Danaos Corporation (NYSE: DAC) wykazała się odpornością finansową i strategicznym przewidywaniem w wynikach za II kwartał 2024 r., pomimo przeciwności rynkowych. Dane i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają głębsze zrozumienie wyceny i kondycji finansowej spółki, co może być interesujące dla inwestorów.
Najważniejsze dane InvestingPro obejmują kapitalizację rynkową w wysokości 1,57 mld USD i bardzo atrakcyjny wskaźnik P / E na poziomie 2,74, co sugeruje, że akcje spółki mogą być niedowartościowane w stosunku do jej zysków. Marża zysku brutto spółki kształtuje się na imponującym poziomie 76,78%, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną w generowaniu przychodów przewyższających koszty związane z produkcją.
Wskazówką InvestingPro do rozważenia jest zdolność Danaos Corporation do podnoszenia dywidendy przez trzy kolejne lata, co pokazuje zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Co więcej, przepływy pieniężne spółki są wystarczająco solidne, aby wygodnie pokrywać płatności odsetek, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów obawiających się o stabilność finansową.
Dla tych, którzy są zainteresowani dodatkowymi spostrzeżeniami, dostępnych jest ponad 10 porad InvestingPro dla Danaos Corporation, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/DAC. Wskazówki te obejmują dalszą analizę wskaźników wyceny, poziomów zadłużenia i prognoz rentowności, które mogą mieć kluczowe znaczenie dla decyzji inwestycyjnych.
Ogólnie rzecz biorąc, dane InvestingPro podkreślają silną pozycję finansową Danaos Corporation i sugerują, że firma jest dobrze przygotowana do radzenia sobie z obecnymi zakłóceniami na rynku i wykorzystywania przyszłych możliwości rozwoju.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.