Calix, Inc. (NYSE: CALX), dostawca systemów i oprogramowania dostępu do komunikacji szerokopasmowej, podał wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., wskazując na rekordową marżę brutto non-GAAP i pozytywne perspektywy przyszłego wzrostu. Firma ogłosiła przychody w wysokości 198 mln USD i znaczny wzrost pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO).
Kierownictwo Calix wyraziło zaufanie do strategicznej pozycji firmy i jej zdolności do czerpania korzyści z programu Broadband Expansion and Access (BEAD), prognozując, że zamówienia rozpoczną się na początku 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Calix odnotował w drugim kwartale 2024 r. przychody w wysokości 198 mln USD przy marży brutto non-GAAP na poziomie 55,1%.
- Odnotowano 9% sekwencyjny wzrost RPO, napędzany wzrostem usług w chmurze i usług zarządzanych.
- Firma spodziewa się sekwencyjnego kwartalnego wzrostu przychodów począwszy od 3. kwartału 2024 r.
- Calix dodał w tym kwartale 24 nowe logo, sygnalizując silne przyjęcie na rynku.
- Przewiduje się, że zamówienia w ramach programu BEAD rozpoczną się w pierwszym kwartale 2025 r., a Calix będzie w stanie wykorzystać znaczną część możliwości.
- Firma doradza klientom w zakresie zmian modelu biznesowego w świetle wyższych stóp procentowych i presji konkurencyjnej.
Perspektywy spółki
- Calix prognozuje kwartalny wzrost na poziomie od 1% do 5% w najbliższym czasie.
- Oczekuje się długoterminowego wzrostu, ponieważ firma zdobywa nowych klientów i czerpie korzyści z programu BEAD.
- Zarząd pozostaje ostrożny, ale optymistyczny, dążąc do osiągnięcia połowy docelowego zakresu wzrostu do końca 2025 roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma zaobserwowała ostatnie spadki sprzedaży urządzeń.
- Mniejsi klienci zgłaszają niższe przychody z urządzeń z powodu znormalizowanych zamówień i krótszych czasów realizacji.
Najważniejsze wydarzenia
- Calix doświadcza silnego przyjęcia platformy i wzrostu w chmurze i usługach zarządzanych.
- Firma jest dobrze przygotowana do wykorzystania programu BEAD, który może znacznie zwiększyć przychody w nadchodzących latach.
- Silny łańcuch dostaw i doświadczenie Calix w programach rządowych dają mu przewagę konkurencyjną.
Braki
- W rozmowie telefonicznej nie wspomniano o żadnych konkretnych celach finansowych ani oczekiwaniach, których Calix nie spełnił.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO podkreślił potrzebę kompleksowych modeli biznesowych, aby stać się właścicielem społeczności i odnieść sukces na rynku usług szerokopasmowych.
- Calix aktywnie konsultuje się z klientami w sprawie programu BEAD, który może przynieść korzyści mniejszym podmiotom wiejskim.
- Firma koncentruje się na relacjach z klientami i sukcesie, w przeciwieństwie do konkurencji polegającej na automatyzacji.
Podsumowując, Calix w drugim kwartale 2024 r. wykazał się dobrą kondycją finansową i strategicznym przygotowaniem do przyszłego wzrostu. Dzięki rekordowej marży brutto i skupieniu się na rozszerzaniu swojej platformy i usług, firma strategicznie dostosowuje się do wykorzystania nadchodzącego programu BEAD, jednocześnie radząc sobie z obecnymi wyzwaniami rynkowymi. Proaktywne podejście Calix do relacji z klientami i doradztwa w zakresie modeli biznesowych pozycjonuje ją jako myślącego przyszłościowo lidera w branży szerokopasmowej.
InvestingPro Insights
Calix, Inc. (NYSE: CALX) wykazał dobre wyniki finansowe w drugim kwartale 2024 r., ale ważne jest, aby inwestorzy zagłębili się w kondycję finansową spółki i wycenę rynkową. Według InvestingPro, Calix posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co sugeruje solidną pozycję płynnościową, która może wspierać strategiczne inicjatywy firmy i buforować zmienność rynku. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co dodatkowo wzmacnia jej stabilność finansową.
Inwestorzy powinni być jednak świadomi pewnych obaw związanych z wyceną. Calix jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze skorygowanym wskaźnikiem P/E na II kwartał 2024 r. na poziomie 918,77. Wskazuje to na znaczną premię w porównaniu ze średnią w branży, co może budzić wątpliwości co do trwałości obecnego kursu akcji spółki. Co więcej, analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co może sygnalizować potencjalne przeszkody dla rentowności.
Pomimo tych obaw, perspektywy dla Calix pozostają pozytywne, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy była rentowna. Firma wykazała również silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 24,04%, co pokazuje zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które obejmują różne aspekty działalności i finansów Calix. Obecnie w InvestingPro znajduje się 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji inwestorom rozważającym te akcje.
Aby uzyskać dostęp do tych i innych informacji, inwestorzy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Oferta ta może zapewnić inwestorom kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Calix podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych w sektorze komunikacji szerokopasmowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.