Podczas niedawnej rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych, dyrektor generalny Bitfarms, Ben Gagnon, omówił wyniki finansowe firmy za drugi kwartał 2024 r., przedstawiając strategiczne plany dywersyfikacji i wzrostu. Pomimo spadku przychodów do 42 mln USD i straty netto w wysokości 27 mln USD, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej ekspansji w kierunku wysokowydajnych obliczeń (HPC) i sztucznej inteligencji (AI), a także silnej pozycji płynnościowej w wysokości 195 mln USD. Bitfarms (ticker: BITF), który obecnie koncentruje się na wydobywaniu Bitcoinów, poszukuje możliwości na rynku HPC/AI, sektorze, który ma znacznie wzrosnąć w nadchodzących latach. Firma jest w pełni finansowana, aby osiągnąć swoje cele exahash i petahash odpowiednio do końca 2024 i 2025 roku i aktywnie poszukuje możliwości rozwoju w Stanach Zjednoczonych, szczególnie w regionie PJM.
Kluczowe wnioski
- Bitfarms odnotował w drugim kwartale 2024 r. przychody w wysokości 42 mln USD, co stanowi spadek o 16% w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy wydobyciu 614 Bitcoinów.
- Firma odnotowała stratę netto w wysokości 27 mln USD, co stanowi wzrost w porównaniu z 6 mln USD straty w 1. kwartale.
- Podkreślana jest silna pozycja płynnościowa, z dostępnymi 195 milionami dolarów i w pełni finansowanym planem rozwoju.
- Bitfarms rozszerza swoją obecność w Stanach Zjednoczonych o nową lokalizację w Sharon w Pensylwanii i bada rynek HPC/AI, który może wzrosnąć do 420 miliardów dolarów do 2027 roku.
- Firma aktywnie rekrutuje talenty do ekspansji HPC/AI i spodziewa się wnieść wiedzę specjalistyczną do 4. kwartału 2025 r. lub 1. kwartału 2026 r.
- Bitfarms jest w pełni finansowany na swoje cele exahash i petahash na lata 2024 i 2025, ze znacznym kapitałem przeznaczonym na infrastrukturę i górników.
Perspektywy spółki
- Bitfarms planuje zdywersyfikować swoje portfolio poza wydobywanie bitcoinów, poprzez strategiczną ekspansję w USA i wejście na rynek HPC/AI.
- Firma dąży do zrównoważenia swojego portfela aktywów energetycznych, koncentrując się bardziej na konkurencyjnych cenach energii w USA, a zwłaszcza w regionie PJM.
- Bitfarms dostrzega zwiększone możliwości handlu energią i stabilizacji sieci w regionie PJM.
Najważniejsze informacje
- Firma odnotowała spadek przychodów o 16% kwartał do kwartału i większą stratę netto w II kwartale w porównaniu do I kwartału.
- Na wyniki finansowe wpłynęły koszty amortyzacji i bezgotówkowe koszty aktualizacji wyceny zobowiązań finansowych w wysokości 1 mln USD.
- Skorygowana EBITDA firmy spadła do 12 mln USD w II kwartale z 23 mln USD w poprzednim kwartale.
Najważniejsze informacje
- Bitfarms pozostaje optymistą, jeśli chodzi o możliwości rozwoju, w tym rynek HPC/AI i handel energią.
- Firma ma silną pozycję finansową, ze 195 milionami dolarów płynności i w pełni finansowanym planem rozwoju.
- Koncentruje się na długoterminowym zrównoważonym rozwoju gospodarczym i wzroście w Stanach Zjednoczonych, z większą liczbą możliwości, takich jak projekt Sharon w regionie PJM.
Braki
- Firma nie zablokowała jeszcze dostaw energii ani cen dla swojej lokalizacji Sharon w Pensylwanii.
- Bitfarms nie posiada obecnie niezbędnego sprzętu do budowy HPC i AI, ale jest przekonany o swojej zdolności do jego pozyskania.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Harmonogram możliwości HPC/AI wynosi co najmniej 12 miesięcy, a rekrutacja talentów trwa.
- Przewiduje się, że dodatkowe nakłady inwestycyjne wyniosą około 140 milionów dolarów w ciągu roku.
- Firma ograniczyła korzystanie z bankomatu ze względu na wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
- Bitfarms preferuje wydobywanie bitcoinów ze względu na swój model bez klienta, ale jest otwarty na współpracę z jednym klientem o silnym kredycie na projekty HPC / AI.
InvestingPro Insights
Ponieważ Bitfarms (ticker: BITF) prowadzi strategiczną ekspansję i dywersyfikację w kierunku wysokowydajnych obliczeń i sztucznej inteligencji, istnieje kilka kluczowych wskaźników finansowych i wskazówek InvestingPro, które zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających przyszłe perspektywy spółki.
InvestingPro Data zwraca uwagę na kapitalizację rynkową spółki, która wynosi 1,02 mld USD. Wycena ta pojawia się w następstwie znacznego wzrostu przychodów o 37,27% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., sygnalizując silną ekspansję pomimo szerszych wyzwań. Należy jednak zwrócić uwagę na ujemną marżę zysku brutto spółki wynoszącą -16,83% w tym samym okresie, odzwierciedlającą koszty związane ze skalowaniem działalności.
InvestingPro Tip zwraca uwagę, że Bitfarms posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest zgodne ze zgłoszoną przez firmę silną pozycją płynności wynoszącą 195 milionów dolarów. Może to być kluczowy czynnik we wspieraniu jej inicjatyw rozwojowych i przetrwaniu zmienności na rynku kryptowalut.
Kolejną wskazówką wartą rozważenia jest to, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Ten wybiegający w przyszłość optymizm może zwiększyć zaufanie inwestorów, zwłaszcza że Bitfarms koncentruje się na rozwijającym się rynku HPC/AI.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/BITF dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które obejmują wgląd w wycenę akcji, oczekiwania dotyczące rentowności i wyniki zwrotu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.