BellRing Brands, spółka dominująca Premier Protein, odnotowała solidny trzeci kwartał roku obrotowego 2024, ze znacznym wzrostem sprzedaży netto i skorygowanej EBITDA. Wiodąca marka firmy, Premier Protein, przyczyniła się do tego sukcesu dzięki 20% wzrostowi sprzedaży netto i rekordowej penetracji gospodarstw domowych. Wzmocniony tymi wynikami BellRing Brands podniósł swoje całoroczne prognozy, spodziewając się wzrostu sprzedaży i EBITDA odpowiednio o 18-20% i 27-30%. Kondycja finansowa firmy została dodatkowo podkreślona przez przepływy pieniężne w wysokości 69 mln USD z działalności operacyjnej oraz strategiczny program odkupu akcji.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż netto BellRing Brands w trzecim kwartale wzrosła o 16%, a skorygowana EBITDA o 38%.
- Marka Premier Protein osiągnęła 20% wzrost sprzedaży netto i rekordową penetrację gospodarstw domowych.
- Spółka podniosła swoje całoroczne prognozy, przewidując wzrost sprzedaży netto o 18-20%, a skorygowanej EBITDA o 27-30%.
- Deflacja kosztów netto doprowadziła do wzrostu zysku brutto, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 69 mln USD.
- BellRing Brands odkupił 1,3 mln akcji za 74 mln USD i zachowuje autoryzację odkupu akcji o wartości 216 mln USD.
- Prognoza sprzedaży netto na rok fiskalny 2024 została ustalona na poziomie od 1,96 mld USD do 2 mld USD, a skorygowana EBITDA ma wynieść od 430 mln USD do 440 mln USD.
- Oczekuje się, że wzrost sprzedaży netto w IV kwartale wyniesie 14% w środkowym punkcie, napędzany przez Premier Protein.
- Firma planuje podnieść ceny gotowych do spożycia koktajli Premier i ocenia plany ekspansji na 2026 rok.
Perspektywy spółki
- BellRing Brands przewiduje dalszy silny wzrost sprzedaży w roku obrotowym 2025.
- Dodatkowe moce produkcyjne zostały zabezpieczone na IV kwartał, aby wesprzeć podniesione prognozy.
- Oceniane są plany ekspansji na 2026 r., aby zwiększyć potencjał wzrostu firmy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma ostrożnie podchodzi do potencjalnego wpływu inflacji i zwiększonych wydatków marketingowych na wyniki finansowe w roku fiskalnym 2025.
- Wzorce konsumpcji były zmienne ze względu na ograniczenia mocy produkcyjnych, zmiany asortymentu i dynamikę konkurencji.
- Konsumpcja w IV kwartale jest poniżej oczekiwań, na co wpływ mają terminy dostaw i działania promocyjne.
Najważniejsze informacje
- Siła cenowa firmy jest silna, z planami podniesienia cen koktajli Premier.
- BellRing Brands dostrzega znaczące możliwości innowacji w kategorii aktywnego odżywiania.
- Firma dąży do osiągnięcia ośmiotygodniowych zapasów bezpieczeństwa do 2025 r., co wskazuje na zaufanie do zarządzania łańcuchem dostaw.
Braki
- Konsumpcja w trzecim kwartale była niższa niż oczekiwano ze względu na opóźnione dostawy i problemy z uzupełnianiem zapasów.
- W sierpniu odnotowano spadek konsumpcji ze względu na promocję klubową.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Darcy Davenport podkreślił strategie marketingowe dla marek Premier Protein i Dymatize.
- Firma uznała wyzwanie cenowe ze względu na rosnące koszty produkcji.
- Potencjał białka do ewolucji z innymi składnikami funkcjonalnymi został omówiony jako długoterminowa szansa na wzrost.
- Odnotowano ograniczenia pojemności rynku RTD, ale firma widzi potencjał wzrostu, zwłaszcza w formacie butelkowym.
Podsumowując, BellRing Brands (NYSE: BRBR) wykazuje dobre wyniki z marką Premier Protein na czele. Firma radzi sobie z wyzwaniami konkurencyjnego rynku i wahaniami kosztów wejściowych dzięki strategicznym korektom cen i kampaniom marketingowym. Dzięki podniesionej prognozie na rok fiskalny 2024 oraz planom ekspansji i innowacji, BellRing Brands pozycjonuje się na dalszy wzrost w sektorze aktywnego odżywiania.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe BellRing Brands (NYSE: BRBR) i inicjatywy strategiczne nakreśliły obiecujący obraz dla inwestorów, a dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo wzbogacają tę perspektywę. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 6,88 mld USD, BellRing Brands demonstruje swoją obecność na rynku i potencjał wzrostu. Wskaźnik ceny do zysków (P/E) spółki wynosi 31,65, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej rentowności, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że wskaźnik P/E skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. jest nieco niższy i wynosi 30,33, co sugeruje poprawę zysków w czasie.
InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres, wskazując, że BellRing Brands może nadal przewyższać oczekiwania. Co więcej, spółka jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że jej akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu. Jest to zgodne z podniesionymi przez spółkę prognozami na cały rok i dobrymi wynikami za trzeci kwartał.
Inwestorzy powinni zauważyć, że choć akcje spółki radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z jednomiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -13,0%, długoterminowe perspektywy spółki pozostają dobre, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 44,35%. Ta zmienność może stanowić okazję do zakupu dla tych, którzy wierzą w fundamentalną siłę spółki i jej długoterminową strategię.
Aby uzyskać dodatkowe informacje i wskazówki, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do większej liczby porad InvestingPro, z łącznie 9 poradami dostępnymi dla BellRing Brands na stronie https://www.investing.com/pro/BRBR, zapewniającymi kompleksową analizę kondycji finansowej firmy i wyników akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.