Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) ogłosiła dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście liczby członków i przychodów z planów zdrowotnych. Firma odnotowała 56% wzrost liczby członków i 47% wzrost przychodów rok do roku, a także dodatnie skorygowane dane EBITDA. Alignment Healthcare podniosło swoje prognozy dotyczące członkostwa na koniec roku i nadal koncentruje się na osiągnięciu co najmniej 20% wzrostu w 2025 r., z planami priorytetowego traktowania rentowności i rozszerzenia zasięgu krajowego.
Kluczowe wnioski
- Liczba członków planu zdrowotnego wzrosła o 56% rok do roku.
- Całkowite przychody wzrosły o 47%.
- Skorygowany zysk brutto wyniósł 77 mln USD.
- Osiągnięto dodatnią skorygowaną EBITDA w wysokości 6 mln USD.
- Firma skorygowała swoje prognozy dotyczące członkostwa na koniec roku w górę o 8 000 członków.
- Alignment Healthcare dąży do co najmniej 20% wzrostu w 2025 roku.
- Nie planuje wchodzić do nowych stanów w 2025 r.; koncentruje się na rentowności.
Perspektywy spółki
- Alignment Healthcare spodziewa się dalszej dynamiki wzrostu.
- Przewiduje się, że w trzecim kwartale 2024 r. liczba członków planu zdrowotnego wyniesie od 176 000 do 178 000, a przychody od 655 mln USD do 665 mln USD.
- Całoroczne prognozy na 2024 r. obejmują 178 000-180 000 członków planu zdrowotnego i przychody w wysokości od 2,61 mld USD do 2,64 mld USD.
- Prognozuje się, że skorygowana EBITDA za cały rok wyniesie od 12 mln USD straty do dodatnich 12 mln USD.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma nie planuje wejścia do żadnych nowych stanów w 2025 r., koncentrując się zamiast tego na trwałej rentowności.
- Ogólny wskaźnik strat medycznych (MLR) jest nieco wyższy niż oczekiwano ze względu na dodatkowe wydatki na świadczenia.
- Koszty jednostkowe wzrosły o 8% w 2024 r., wpływając na ogólny MLR o około 1%.
Najważniejsze informacje
- Alignment Healthcare otrzymała 5-gwiazdkową ocenę na rynkach Północnej Karoliny i Nevady.
- Firma jest przekonana, że osiągnie skorygowaną EBITDA i cel wzrostu o co najmniej 20% w 2025 roku.
- Istnieje potencjał partnerstwa z planami Medicaid i zintegrowanymi sieciami dostaw.
Braki
- Podczas rozmowy telefonicznej nie skomentowano konkretnych zmian ani podwyżek świadczeń dodatkowych na 2025 rok.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- John Kao z Alignment Healthcare odniósł się do porównań z Humaną, podkreślając próg skali firmy, który pozwala na efektywne działanie.
- Omówiono możliwości dalszej ewolucji struktury kosztów, w tym partnerstwa z dostawcami i automatyzację zaplecza.
- Firma spodziewa się znaczącego wiatru w plecy z części D w drugiej połowie roku.
Wyniki Alignment Healthcare za drugi kwartał pokazują silną trajektorię firmy, z naciskiem na doświadczenie członków i infrastrukturę kliniczną przyczyniającą się do jej sukcesu. Chociaż firma nie zamierza wchodzić do nowych stanów w najbliższej przyszłości, jej strategia poprawy wydajności operacyjnej i skupienia się na rentowności przed rozszerzeniem swojej obecności w kraju jest jasna. Koncentrując się na zdyscyplinowanych przetargach i zarządzaniu kosztami, Alignment Healthcare pozycjonuje się na zrównoważony wzrost i rentowność w nadchodzących latach.
InvestingPro Insights
Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) wykazała niezwykłe wyniki pod względem wzrostu przychodów, ale dane i wskazówki InvestingPro sugerują bardziej zniuansowany obraz. Pomimo znacznego wzrostu liczby członków planu zdrowotnego i przychodów, analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalne obawy dotyczące rentowności spółki.
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,71 mld USD, co odzwierciedla jej skalę w branży opieki zdrowotnej.
- Alignment Healthcare jest notowana przy wysokim wskaźniku Cena / Księgowość na poziomie 13.82, co może sugerować, że akcje są wyceniane wysoko w stosunku do ich wartości księgowej.
- Wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest imponujący i wynosi 37,46%, co jest zgodne z raportowanym przez spółkę wzrostem liczby członków i przychodów.
Wskazówki InvestingPro:
- Spółka boryka się ze słabymi marżami zysku brutto, które w ostatnich dwunastu miesiącach według stanu na 2. kwartał 2024 r. wyniosły 10,65%. Może to być niepokojące dla inwestorów poszukujących efektywnego zarządzania kosztami i rentowności.
- Analitycy nie przewidują, aby Alignment Healthcare była rentowna w tym roku. Brak rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wzmacnia tę perspektywę.
Dla inwestorów rozważających ALHC, te spostrzeżenia mogą być kluczowe w ocenie przyszłej kondycji finansowej spółki. Warto zauważyć, że dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić większą jasność co do perspektyw Alignment Healthcare. Zapoznaj się z pełną listą wskazówek dla ALHC na https://www.investing.com/pro/ALHC, aby uzyskać kompleksowe zrozumienie sytuacji finansowej spółki i jej przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.