Addus HomeCare Corporation (NASDAQ: ADUS), dostawca kompleksowych usług opieki domowej, odnotował silny drugi kwartał roku obrotowego 2024, z całkowitymi przychodami w wysokości 286,9 mln USD, co oznacza wzrost o 10,4% rok do roku. Skorygowany zysk na akcję spółki wzrósł o 26,2% do 1,35 USD.
W rozmowie o wynikach podkreślono wtórną ofertę akcji Addus HomeCare, która przyniosła około 176 mln USD wpływów pieniężnych netto przeznaczonych na przyszłe przejęcia, w tym aktywa Gentivy związane z opieką osobistą. Oczekuje się, że przejęcie to zapewni Addus HomeCare pozycję wiodącego dostawcy usług opieki osobistej w Teksasie. Firma podkreśliła również swoje zaangażowanie w opiekę opartą na wartościach i strategiczny wzrost poprzez przejęcia.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody za drugi kwartał 2024 r. wyniosły 286,9 mln USD, co stanowi wzrost o 10,4% w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.
- Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 26,2% do 1,35 USD.
- Zakończenie wtórnej oferty akcji przyniosło wpływy pieniężne netto w wysokości około 176 mln USD.
- Oczekuje się, że przejęcie aktywów Gentivy w zakresie opieki osobistej zostanie sfinalizowane w IV kwartale, dzięki czemu Addus stanie się czołowym dostawcą w Teksasie.
- Wzrost organiczny zaobserwowano we wszystkich segmentach działalności, przy czym opieka osobista wzrosła o 8,8%, hospicjum o 6,3%, a opieka domowa o 1,6%.
- Przewiduje się, że skorygowana marża EBITDA utrzyma się w przedziale od 11% do 12% przez cały rok.
Perspektywy spółki
- Addus HomeCare przewiduje, że skorygowana marża EBITDA pozostanie stabilna w przedziale od 11% do 12% w 2024 roku.
- Firma spodziewa się pewnego wzrostu marży brutto w czwartym kwartale, napędzanego wzrostem stawek hospicyjnych i niższymi podatkami od wynagrodzeń.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma boryka się z opóźnieniami w autoryzacji opieki, co wpływa na wdrażanie nowych klientów.
- Procesy zatwierdzania regulacyjnego, takie jak sprzedaż w stanie Nowy Jork, mogą skutkować czasochłonnymi przeszkodami.
Najważniejsze wydarzenia
- Addus HomeCare odnotował pozytywną dynamikę we wszystkich trzech segmentach biznesowych.
- Spółka jest optymistycznie nastawiona do potencjału wzrostu marży brutto w nadchodzącym kwartale.
- Addus HomeCare wspiera wyższe płace minimalne dla opiekunów, dostosowując się do państwowego wsparcia dla korekt stawek.
Braki
- Wystąpiły różnice czasowe w płatnościach należności, które wpłynęły na kapitał obrotowy, choć wpływy gotówkowe pozostały na stałym poziomie.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma zainwestowała znaczną część swoich środków pieniężnych w rachunki rynku pieniężnego, oczekując zwrotu w wysokości około 5%.
- Addus HomeCare omówił konkurencyjny krajobraz, zauważając, że aktywność private equity może wzrosnąć, jeśli stopy procentowe spadną.
- Przejęcie Gentivy stanowi strategiczny wzrost i jest największym do tej pory przejęciem spółki, z zakończoną istotną analizą due diligence.
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, z solidną pozycją gotówkową w wysokości 173,3 mln USD i dostępnym kredytem w wysokości 504,4 mln USD na dzień 30 czerwca 2024 r. Plan strategiczny Addus HomeCare obejmuje dalsze inwestycje w działalność operacyjną i realizację inicjatyw rozwojowych, w szczególności poprzez przejęcia. Rozmowa zakończyła się pozytywnym akcentem, a firma wyraziła uznanie dla swoich uczestników i optymizm na przyszłość.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe Addus HomeCare Corporation (NASDAQ: ADUS) pokazują, że firma znajduje się w fazie silnego wzrostu, ale ważne jest, aby inwestorzy spojrzeli poza główne liczby, aby zrozumieć podstawową wartość i ryzyko. Oto kilka spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro i InvestingPro Tips:
- Kapitalizacja rynkowa Addus HomeCare wynosi 2,23 mld USD, co odzwierciedla znaczną wielkość spółki na rynku opieki domowej. Ta kapitalizacja rynkowa jest wspierana przez wzrost przychodów o 11,57% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co pokazuje zdolność spółki do zwiększania zysków.
- Przy wskaźniku P/E na poziomie 29,07 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszącym 30,3, Addus jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków. Sugeruje to, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za akcje spółki, prawdopodobnie ze względu na oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu zysków lub silną pozycję rynkową spółki.
- Addus notowany jest w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a cena stanowi 98,26% tego szczytu. Wyniki te pokrywają się z wysoką stopą zwrotu spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, która wyniosła 19,04%, co wskazuje na pozytywne nastroje inwestorów.
InvestingPro Tips podkreśla, że oczekuje się, że Addus pozostanie rentowny w tym roku, ponieważ analitycy zrewidowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres. Ten optymizm znajduje również odzwierciedlenie w ostatnich wynikach akcji spółki, ze znacznym wzrostem cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ponadto Addus działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego przepływy pieniężne mogą w wystarczającym stopniu pokryć spłatę odsetek, zapewniając poziom stabilności finansowej, który jest atrakcyjny dla inwestorów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na InvestingPro dostępne są dodatkowe wskazówki, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Addus HomeCare.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.