TMX Group (TSX:X), operator giełdy Toronto Stock Exchange i innych usług finansowych, ogłosił dobry drugi kwartał roku obrotowego 2024.
Spółka odnotowała wzrost przychodów o 18% rok do roku, dzięki uwzględnieniu 69,9 mln CAD z nowo nabytego TMX VettaFi oraz wzrostowi w różnych segmentach, w tym TMX Trayport, instrumentów pochodnych i akcji. Skorygowany zysk na akcję również wzrósł o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Kluczowe inicjatywy napędzające wzrost obejmują międzynarodową ekspansję franczyzy notowań, integrację TMX VettaFi oraz rozwój nowych produktów finansowych, takich jak kontrakty terminowe CORRA.
Kluczowe wnioski
- TMX Group ogłosiła 18% wzrost przychodów i 8% wzrost skorygowanego zysku na akcję rok do roku.
- Wzrost wynikał przede wszystkim z włączenia TMX VettaFi i zwiększonych przychodów z wielu segmentów biznesowych.
- Firma koncentruje się na czterech kluczowych obszarach priorytetowych: notowaniach i poza nimi, poza traderami, poza danymi rynkowymi i poza granicami.
- TMX Group rozszerza swoją międzynarodową franczyzę notowań i zintegrowała TMX VettaFi, aby wzmocnić swoje usługi indeksowania i ETF.
- Segmenty TMX Trayport, instrumentów pochodnych i akcji wykazały znaczny wzrost przychodów.
Perspektywy spółki
- TMX Group dąży do przyspieszenia wzrostu poprzez strategiczne inicjatywy w zakresie notowań, handlu, danych rynkowych i ekspansji międzynarodowej.
- Spółka zamierza powrócić do docelowego zakresu dźwigni finansowej do końca 2025 r. i zatwierdziła kwartalną dywidendę w wysokości 0,19 CAD na akcję zwykłą, płatną 30 sierpnia.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody z tworzenia kapitału spadły o 4%.
- Koszty operacyjne wzrosły o 27% ze względu na integrację TMX VettaFi i inne koszty ekspansji.
- Przychody z dystrybucji cyfrowej mogą być zmienne ze względu na cykle budżetowe klientów.
Najważniejsze wydarzenia
- Integracja TMX VettaFi z TMX Datalinx koncentruje się na zwiększeniu możliwości sprzedaży i dystrybucji.
- Firma bada nowe możliwości funduszy, wykorzystując zestawy danych z franczyz Datalinx i Trayport.
- Działalność TMX Group w zakresie CDS osiąga lepsze wyniki niż rynek dzięki uruchomieniu nowych usług, takich jak CCMS i SGC Notes.
Chybienia
- Data uruchomienia dużego nowego systemu została przesunięta na początek 2025 r., co wydłużyło harmonogram programu.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO i CFO TMX Group omówili przewagę konkurencyjną TMX VettaFi, wpływ jednorazowych wydatków oraz wrażliwość wyniku odsetkowego netto TMX Trust na zmiany stóp procentowych.
- Podkreślili również potencjał wzrostu usług post-transakcyjnych TMX i przedstawili aktualizacje dotyczące inicjatywy modernizacji post-transakcyjnej.
Strategiczna koncentracja firmy na rozszerzaniu franczyzy notowań i opracowywaniu nowych produktów jest widoczna w jej międzynarodowym rozwoju, z ponad 230 międzynarodowymi firmami notowanymi obecnie na TSX lub TSX Venture.
Przejęcie TMX VettaFi na początku tego roku wzbogaciło ofertę TMX Group w zakresie indeksowania i funduszy ETF, z mieszanką przychodów w dużym stopniu zależną od opłat indeksowych powiązanych z zarządzanymi aktywami.
Segment TMX Trayport odnotował wzrost przychodów o 19%, podczas gdy przychody z obrotu instrumentami pochodnymi i rozliczeń wzrosły o 20%, głównie ze względu na wyższe wolumeny na giełdzie w Montrealu i CDCC.
Obrót akcjami i instrumentami o stałym dochodzie oraz rozliczenia również odnotowały 14% wzrost przychodów, a ogólny skorygowany rozwodniony zysk na akcję wzrósł o 13%.
Zmiany cen wdrożone w styczniu przyczyniły się do wzrostu przychodów, a produkt futures CORRA wykazał silne przyjęcie. Przychody BOX wzrosły o 29% dzięki wyższym wolumenom i stawkom za kontrakt.
Pomimo tych sukcesów, firma musiała również zmierzyć się ze zwiększonymi kosztami operacyjnymi, które wzrosły o 27%, głównie z powodu integracji TMX VettaFi i inicjatyw ekspansji w USA.
Dobre wyniki finansowe TMX Group, strategiczne przejęcia i skupienie się na innowacjach dobrze przygotowują ją na przyszły wzrost. Firma wytyczyła jasną ścieżkę w kierunku wykorzystania swoich ostatnich przejęć i rozszerzenia pakietu usług finansowych, dążąc do zapewnienia bardziej kompleksowych rozwiązań swoim klientom na całym świecie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.