(PAP) Analitycy Vestor DM, w raporcie z 24 czerwca, obniżyli rekomendację dla Kruka do "akumuluj" z "kupuj", jednocześnie obniżając 12-miesięczną cenę docelową akcji tej spółki do 211 zł z 239 zł wcześniej.
W dniu wydania raportu kurs akcji wyniósł 186,3 zł.
"Wyniki spółki za 2018 r. oraz niższe oczekiwane zwroty z portfeli skłoniły nas do obniżenia naszych prognoz zysku netto w 2019/20E o 9/15 proc. W dalszym ciągu oczekujemy jednak stopniowego wzrostu wyników Kruka – cash EBITDA o 9/7 proc. oraz zysku netto o 7/5 proc." - napisano w raporcie.
"Widzimy również kilka ważnych czynników wspierających wzrost biznesu w najbliższych latach, w tym m.in. spadek konkurencji w Polsce oraz odbudowujący się rynek wierzytelności w Rumunii. Głęboki derating spółki jest naszym zdaniem nie do końca uzasadniony, ponieważ w pewnym stopniu wynika ze słabości zagranicznych spółek porównywalnych, z których część miała swoje własne problemy" - dodano.
Zdaniem analityków obecna wycena na 10,2x P/E, z 19 proc. oraz 21 proc. dyskontem do 3/5Y średniej jest atrakcyjna.
Autorem rekomendacji Vestor DM dla Kruka jest Michał Fidelus.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu Vestor DM nastąpiło 24 czerwca, o godzinie 7.50.
Depesza jest skrótem raportu Vestor DM. Raport jest dostępny na stronie www.vestor.pl. W załączniku do depeszy zamieszczamy plik z wymaganymi prawem informacjami Vestor DM. (PAP Biznes)