Analitycy UBS podnieśli w poniedziałkowym raporcie swoją cenę docelową dla NVIDIA (NVDA) do 150 USD ze 120 USD za akcję, podtrzymując rekomendację kupna akcji w oparciu o pozytywne ostatnie oceny podaży.
Ostatnie badania łańcucha dostaw przeprowadzone przez bank potwierdziły ich wcześniejsze przekonania, że popyt na systemy rackowe Blackwell "nadal jest niezwykle silny".
"Obecnie szacujemy, że zysk na akcję w wysokości około 5 USD jest możliwy do osiągnięcia w roku kalendarzowym 2025, ponieważ zaległości w zakresie systemów NVL72/36 są znacznie większe niż jeszcze dwa miesiące wcześniej, a budżety od głównych dostawców usług w chmurze na rok kalendarzowy 2025 stają się coraz bardziej pewne" - stwierdza bank.
"Dzieje się tak, ponieważ pozytywny pogląd rynku na akcje - choć nadal korzystny - nieco się zmniejszył w ciągu ostatnich kilku tygodni, co skutkuje bardziej "barierą niepokoju", która powinna okazać się korzystna, jeśli nasze prognozy się spełnią" - kontynuują.
UBS przyznaje, że chociaż jego prognozy konsekwentnie przewyższają prognozy innych analityków, nadal konserwatywnie szacują różnicę w stosunku do tego, co sugeruje łańcuch dostaw, zwiększając swoje prognozy przychodów / zysków na akcję dla Nvidii na rok kalendarzowy 2025 o 12% / 15% do 204 mld USD / 4,95 USD, co jest znacznie wyższe niż średnia prognoza 161 mld USD / 3,62 USD.
"Biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, wspieramy cel cenowy na poziomie 150 USD (poprzednio 120 USD) i podtrzymujemy naszą rekomendację zakupu, ponieważ aktualizujemy naszą podstawę wyceny z prognozowanych zysków na akcję na rok kalendarzowy 2025 do średniej z lat kalendarzowych 2025/2026 (które obecnie przewidujemy w przybliżeniu na tym samym poziomie ze względu na nieco ograniczoną widoczność w tym czasie)" - podsumowuje bank.
Ten artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.