Ferroglobe PLC (GSM) poinformowała o dobrych wynikach finansowych za drugi kwartał 2024 r., odnotowując znaczny wzrost wolumenów, przychodów i skorygowanej EBITDA. Firma, która specjalizuje się w krzemie i metalach specjalnych, omówiła również wpływ wstępnych ceł antydumpingowych i wyrównawczych na import z Rosji, partnerstwo w celu opracowania akumulatorów do pojazdów elektrycznych oraz oczekiwania dotyczące sektora stalowego.
Pomimo dobrego kwartału, Ferroglobe wyraziło ostrożność co do nadchodzącego czwartego kwartału ze względu na przewidywany słaby popyt w przemyśle stalowym.
Kluczowe wnioski
- Dane finansowe Ferroglobe za II kwartał 2024 r. wykazały wzrost sprzedaży o 50% do 451 mln USD, napędzany wyższymi wolumenami i cenami krzemometalu i stopów manganu.
- Skorygowana EBITDA wzrosła ponad dwukrotnie do 58 mln USD, przy wzroście marży z 7% do 13%.
- Ogłoszono wstępne cła antydumpingowe i wyrównawcze na import rosyjskiego żelazokrzemu, z korzyścią dla działalności w USA.
- Firma współpracuje z Coreshell nad rozwojem baterii do pojazdów elektrycznych, mając na celu poprawę wydajności i redukcję kosztów.
- Ferroglobe spodziewa się słabego popytu w sektorze stalowym i ostrożnie podchodzi do wyników za IV kwartał.
- Zatwierdzono program skupu akcji własnych i trwają prace nad zwiększeniem płynności.
- Kolejne wezwanie do zapłaty za wyniki zaplanowano na listopad.
Perspektywy spółki
- Skorygowana EBITDA wzrosła do 150-170 mln USD.
- Obawy o słaby popyt w sektorze stalowym mogą mieć wpływ na wyniki w IV kwartale.
- Badane są możliwości zwiększenia płynności.
Najważniejsze niedźwiedzie
- W drugiej połowie 2024 r. spodziewane jest spowolnienie eksportu krzemometalu do Azji z powodu amerykańskich ograniczeń w łańcuchu dostaw energii słonecznej.
- Spadek produkcji w amerykańskim przemyśle stalowym doprowadził do wzrostu cen żelazokrzemu, ale ograniczył płynność.
- Na rynku amerykańskim istnieją znaczne wolne moce produkcyjne, a alternatywni dostawcy są gotowi zaspokoić popyt.
Najważniejsze informacje
- Ferroglobe odnotował wzrost cen i wolumenów stopów krzemu i manganu.
- Środki podjęte przez amerykańską Międzynarodową Komisję Handlu przeciwko niektórym importom mogą chronić działalność krajową.
- Partnerstwo z Coreshell może doprowadzić do postępu w technologii akumulatorów do pojazdów elektrycznych.
Braki
- Pomimo wysokiej sprzedaży, firma zużyła 30 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych z powodu gromadzenia zapasów.
- Pozostałe koszty operacyjne wzrosły o 64% do 86 mln USD, na co wpływ miała korekta wartości godziwej darmowych kredytów węglowych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Analitycy pytali o wpływ międzynarodowych środków handlowych i strategie firmy mające na celu złagodzenie potencjalnych spadków na rynku.
- Dyskusje obejmowały podejście firmy do utrzymania płynności i wykorzystania partnerstwa z Coreshell.
Wyniki finansowe Ferroglobe za drugi kwartał przedstawiały mieszany obraz dobrych bieżących wyników, łagodzonych obawami o przyszłe warunki rynkowe. Strategiczne posunięcia firmy, w tym partnerstwo w rozwoju baterii i proaktywne działania handlowe, pokazują jej zaangażowanie w radzenie sobie z wyzwaniami branżowymi i wykorzystywanie możliwości rozwoju. Ponieważ globalne rynki krzemu i metali specjalnych nadal ewoluują, kolejne wezwanie Ferroglobe w listopadzie będzie uważnie obserwowane w celu uzyskania dalszych informacji na temat postępów firmy i trendów rynkowych.
InvestingPro Insights
Ferroglobe PLC (GSM) wykazał się odpornością w swoich wynikach finansowych, osiągając dobre wyniki w drugim kwartale 2024 r., Jednak akcje spółki doświadczyły ostatnio znacznej zmienności. Według InvestingPro, w ciągu ostatniego tygodnia akcje zanotowały znaczny spadek, a tygodniowy całkowity zwrot z ceny wyniósł -13,51%. Ten niedawny spadek wartości akcji może niepokoić inwestorów, ale ważne jest, aby wziąć pod uwagę solidne fundamenty spółki i perspektywy na przyszłość.
InvestingPro Data zwraca uwagę na umiarkowany wskaźnik cena/zysk (P/E) na poziomie 14,37, który według prognoz ma spaść do niższego poziomu 11,16 w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co sugeruje, że zyski spółki mogą rosnąć szybciej niż jej cena akcji. Jest to dodatkowo wspierane przez wycenę spółki sugerującą silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących wartości w swoich inwestycjach.
Co więcej, pomimo oczekiwań spadku zysku netto w tym roku, analitycy przewidują, że Ferroglobe pozostanie rentowny, o czym świadczy jego rentowność w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z dobrymi wynikami finansowymi spółki w drugim kwartale 2024 r. i jej strategicznymi inicjatywami, takimi jak partnerstwo z Coreshell w celu opracowania akumulatorów do pojazdów elektrycznych, co może wzmocnić jej pozycję rynkową w rozwijającej się branży.
InvestingPro Tips ujawnia również, że Ferroglobe działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i osiągnęła wysoki zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat. Czynniki te, w połączeniu ze strategicznymi posunięciami firmy w celu sprostania wyzwaniom branżowym, mogą stanowić atrakcyjną narrację dla inwestorów rozważających długoterminowy potencjał GSM.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Ferroglobe PLC, do których można uzyskać dostęp pod adresem: https://www.investing.com/pro/GSM.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.