Investing.com – Mamy już lipiec, a na uwadze główne dane makro, sezon wyników spółek i ryzyko geopolityczne.
- Jak wygrać na giełdzie, wyprzedzić rynek, wypróbować InvestingPro i wygrać w swoich decyzjach, TERAZ Z EKSKLUZYWNYM LETNIM RABATEM! Subskrybuj Roczna subskrypcja InvestingPro (-35%) w ultra-niskiej cenie 36 złotych miesięcznie! Skorzystaj w ramach letniej wyprzedaży już dziś!
W tym kontekście przedstawiamy dziś prognozy na trzeci kwartał od firmy Activotrade zajmującej się papierami wartościowymi.
Według Juana José del Valle, szefa działu analiz w Activotrade, perspektywy dla rynku w trzecim kwartale roku są pozytywne. Ostrzega on jednak, że szum polityczny związany z wyborami w Wielkiej Brytanii, Francji i Stanach Zjednoczonych może powodować pewną zmienność.
Brak dalszych cięć
Jeśli chodzi o oczekiwane obniżki stóp procentowych, del Valle wyklucza dalsze cięcia do końca roku. Jego odczyt zachowania rynku w ciągu ostatnich kilku miesięcy potwierdza to stanowisko. Euribor pozostaje w bocznym przedziale między 3,65% a 3,75% w środowisku ciągłych wzrostów rentowności długu o stałym dochodzie, które nie są dalekie od szczytów roku.
Ekspert ten uważa również, że czerwcowa obniżka stóp procentowych przez EBC była symboliczna, ponieważ bank centralny niemal natychmiast podniósł swoje prognozy inflacji na lata 2024 i 2025 odpowiednio do 2,8% i 2,2%.
Bankowość i technologia
W kontekście pewnego samozadowolenia i miękkiego lądowania, del Valle wskazuje, że banki mogą radzić sobie dobrze lub przynajmniej lepiej niż średnia rynkowa w następnym kwartale. W szczególności, z oportunistycznego punktu widzenia, zerka na francuskie banki. Podobno warto je obserwować po ryzyku politycznym podniesionym przez ostatnie wybory do Parlamentu Europejskiego i obecne przedterminowe wybory we Francji, a akcje Societe Generale (EPA:SOGN), BNP (EPA:BNPP), czy Credit Agricole (EPA:CAGR) spadły od tego czasu o prawie 10%.
Jeśli chodzi o rynek amerykański, del Valle pozostaje przekonany do dominującego sektora technologicznego i grupy „Siedmiu wspaniałych”, które stanowią jedną trzecią S&P500. Nie wierzy, że w krótkim terminie "świetne wyniki głównych firm" się wyczerpią. Zwraca uwagę na półprzewodniki, pamięć masową i centra danych oraz sztuczną inteligencję, jako potencjalną nową rewolucję przemysłową. Jeśli chodzi o akcje Nvidii (NASDAQ:NVDA), ekspert jest zdania że nie są one drogie, biorąc pod uwagę cenę akcji i fundamenty.
Waluty i towary
Jeśli chodzi o waluty i towary, jest on pozytywnie nastawiony do dolara i złota.
Patrząc na inne sektory tematyczne, podkreśla dobre wyniki sektora farmaceutycznego opartego na technologii i sztucznej inteligencji. A tam na czoło wybijają się Novo Nordisk (CSE:NOVOb) i Eli Lilly (NYSE:LLY). Spółki te osiągnęły nowe rekordy wszech czasów, ale ekspert ostrzega, że akcje te mogą być przewartościowane w krótkim okresie. Zaleca, zatem obserwowanie innych firm farmaceutycznych, takich jak, między innymi, Amgen (NASDAQ:AMGN), Roche (SIX:ROG) i Pfizer (NYSE:PFE). Dostrzega również atrakcyjność sektora gier wideo, z Tencent (HK:0700), Nintendo (TYO: 7974) lub Microsoft (NASDAQ: MSFT). Wymienia również ETF-y, takie jak VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS (ESP0), w celu dywersyfikacji portfela.
Siła drzemiąca w małych spółkach
Na zakończenie dokonuje przeglądu jednej, jego zdaniem, z najlepszych możliwości na nadchodzące dziesięciolecia: małych spółek. Wyjaśnia, że kontekst spadających stóp procentowych w przyszłości jest zwykle jednym z najlepszych momentów na zajęcie pozycji w tego typu spółkach. Przypomina nam, że prawie 90% spółek w Europie to spółki małe lub średnie, mimo że stanowią one zaledwie 10% całkowitej kapitalizacji. Jednakże, historia pokazała, że w roku następującym po rozpoczęciu obniżek stóp procentowych, w tym przypadku w USA, spółki o małej kapitalizacji uzyskały 10% różnicę lub przewagę nad rentownością uzyskiwaną przez duże spółki.
W ramach małych spółek warto postawić na sektor przemysłowy i technologiczny oraz fundusze inwestycyjne, które inwestują w tego typu spółki, takie jak Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS, duży europejski fundusz o małej kapitalizacji do zdywersyfikowanych inwestycji.
LATO ZNIŻEK! Jak nadal korzystać z okazji rynkowych? INVESTINGPRO JEST ZA PÓŁ CENY! Skorzystaj z okazji i kup roczny plan InvestingPro za 36 zł miesięcznie TUTAJ I TERAZ. Uzyskaj 50% na plan dwuletni (uzyskasz również więcej ze swoich inwestycji). Wraz z nim otrzymujesz:
- ProPicks: zarządzane przez sztuczną inteligencję portfele akcji o sprawdzonej wydajności.
- ProTips: przystępne informacje upraszczające wiele złożonych danych finansowych do kilku słów.
- Zaawansowana wyszukiwarka akcji: wyszukiwanie najlepszych akcji w oparciu o Twoje oczekiwania, biorąc pod uwagę setki wskaźników finansowych.
- Historyczne dane finansowe dla tysięcy akcji: Dzięki temu specjaliści od analizy fundamentalnej mogą samodzielnie zagłębić się we wszystkie szczegóły.
- I wiele innych usług, nie wspominając o tych, które planujemy dodać w najbliższej przyszłości.
Działaj szybko i dołącz do rewolucji inwestycyjnej - odbierz swoją OFERTĘ TUTAJ!