Amerykańskie akcje sektora obronnego prawdopodobnie nadal będą osiągać lepsze wyniki niż rynek, dzięki trwającemu konfliktowi na Ukrainie i potencjalnemu konfliktowi na Tajwanie, twierdzą analitycy Bank of America.
Jednym szczególnym obszarem sektora obronnego, który należy uważnie monitorować, jest ten skupiony na rozwoju broni jądrowej.
"Spodziewamy się, że obawy związane z proliferacją broni jądrowej będą napędzać wydatki na obronę, szczególnie gdy USA odchodzą od konfliktów między państwami, jak na przykład na Bliskim Wschodzie, i skupiają uwagę na zagrożeniach typu near-peer. Spodziewamy się, że amerykańskie firmy obronne odczują znaczną część zysków ze zwiększonego popytu na niestrategiczną broń jądrową" - napisali analitycy w nocie do klienta.
Niestrategiczna broń jądrowa ma krótszy zasięg niż strategiczna broń jądrowa. Analitycy oczekują, że zarówno Stany Zjednoczone, jak i Europa będą uzupełniać swoje niestrategiczne zapasy.
"W związku z tym, że Europa nie ma tak rozwiniętego przemysłu jak USA, spodziewamy się, że amerykańskie firmy obronne będą musiały zaspokoić popyt, co odzwierciedli znaczny wzrost tych akcji" - dodają.
Analitycy widzą, że Northrop Grumman (NYSE:NOC), Boeing (NYSE:BA) i Lockheed Martin (NYSE:LMT) skorzystają na zwiększonym popycie, ponieważ te trzy firmy prowadzą największą działalność w zakresie energetyki jądrowej.
"To wzmacnia naszą ocenę Buy dla Northrop Grumman. Pozostajemy neutralni dla Boeinga i Lockheed Martin ze względu na utrzymujące się wyzwania związane z łańcuchem dostaw i przeszkodami operacyjnymi" - podsumowali analitycy.
Senad Karaahmetovic