Reddit (RDDT) otrzymał podwyższenie ratingu akcji do "Kupuj" z "Trzymaj" przez Loop Capital w raporcie opublikowanym w czwartek. Zmiana ta nastąpiła po znacznym spadku ceny akcji spółki.
Firma inwestycyjna zwróciła uwagę, że akcje internetowej platformy dyskusyjnej, które spadły o prawie 20% od 15 lipca, są obecnie wyceniane na 7,8-krotność prognozowanych przez Loop Capital przychodów na rok 2025.
Loop Capital utrzymał swój cel cenowy dla Reddit na poziomie 75 USD za akcję, wskazując na potencjalny wzrost wartości o 23%.
Analitycy Loop Capital zauważyli: "Nadal uważamy, że rzeczywiste wyniki finansowe za lata 2024 i 2025 mogą przekroczyć zarówno nasze prognozy, jak i średnie oczekiwania rynkowe". Zauważyli również, że pomimo spodziewanego wzrostu liczby akcji dostępnych do sprzedaży po zakończeniu okresu blokady 9 sierpnia, wycena spółki pozostaje atrakcyjna.
Loop Capital prognozuje, że liczba użytkowników Reddita, jego przychody i skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) przewyższą zarówno ich własne prognozy, jak i ogólne prognozy rynkowe. Oczekują, że nawet niewielki, 1% wzrost średniego przychodu na użytkownika z reklam i przychodów z umów licencyjnych na dane, w tym umowy z OpenAI, doprowadzi do przychodów w drugim kwartale, które przekroczą najwyższe szacunki.
Ponadto Loop Capital przewiduje, że przychody za rok 2024 będą wyższe niż konsensus rynkowy, jeśli utrzymają się podobne założenia dotyczące wzrostu.
Reddit nawiązał współpracę z wiodącymi organizacjami sportowymi, takimi jak National Football League (NFL), National Basketball Association (NBA), Major League Baseball (MLB), National Association for Stock Car Auto Racing (NASCAR) i Professional Golfers' Association (PGA) Tour. Loop Capital stwierdza, że "RDDT będzie dzielić się przychodami z reklam powiązanych z tymi treściami", co jest porównywalne z umowami o podziale przychodów, które Twitter miał przed przejęciem przez Elona Muska.
Firma zauważa również, że Reddit rozszerzył swoje reklamy o strony, na których użytkownicy angażują się w dyskusje, które doświadczają najszybszego wzrostu reklam w serwisie.
Nawet przy potencjalnym wzroście liczby akcji dostępnych do sprzedaży po zakończeniu okresu blokady 9 sierpnia, co sprawi, że 82% akcji Reddit będzie dostępnych do obrotu, Loop Capital utrzymuje pozytywne prognozy.
Twierdzą oni, że długoterminowi akcjonariusze, tacy jak Advance Publications i Tencent, a także znaczna część akcji posiadanych przez osoby z wewnątrz firmy, pomogą ustabilizować cenę akcji.
Decyzja Loop Capital o podniesieniu ratingu Reddit do Kupuj odzwierciedla ich zaufanie do strategicznych planów firmy, potencjału wzrostu liczby użytkowników i przyszłych możliwości uzyskania przychodów.
Ten artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.