Ceny akcji Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM) w ciągu ostatnich dwóch miesięcy znalazły się w głębokiej bessie, gdy sztuczna inteligencja (AI) zmęczenie trwało. Spadł o ponad 34% od najwyższego poziomu w tym roku. Inne firmy produkujące półprzewodniki, takie jak Super Micro Computer (SMCI) i Nvidia, również spadły.
Przed nami zyski Arm Holdings
Arm Holdings, gigantyczny gracz na rynku półprzewodników, znajdował się w centrum uwagi w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ wciąż pojawiają się pytania dotyczące jego wyceny. Firma ma kapitalizację rynkową na poziomie ponad 109 miliardów dolarów, przychody w wysokości ponad 2,9 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM) i zysk netto w wysokości 85 milionów dolarów.
Arm Holdings odnotowuje umiarkowany wzrost wraz z ożywieniem na światowym rynku półprzewodników. W efekcie spółka podwyższyła swoje prognozy przychodów po przekroczeniu szacunków w ostatnich wynikach finansowych.
Arm Holdings szacuje, że jego przychody w czwartym kwartale wyniosą od 850 do 900 milionów dolarów. Firma szacuje, że w tym roku jej przychody wyniosą od 3,1 miliarda do 3,25 miliarda dolarów. Średnia z tego szacunku wynosi 3,175 miliarda dolarów i jest o około 19% wyższa niż w zeszłym roku finansowym.
Liczby te oznaczają, że wartość Arm Holdings jest dość zawyżona, ponieważ jej terminowy stosunek ceny do sprzedaży wynosi 34. Dla kontrastu, Nvidia ma forwardowy współczynnik P/S na poziomie 19,50, a AMD (NASDAQ:AMD) na poziomie 9,52. Przypomnijmy, że Nvidia chciała kupić Arma za 40 miliardów dolarów w 2020 roku, co oznacza, że jego wycena wzrosła o ponad 60 miliardów dolarów.
Analitycy uważają jednak, że Arm Holdings może uzasadnić swoją wysoką wycenę swoim unikalnym modelem biznesowym. Ramię nie buduje swoich półprzewodników. Zamiast tego zarabia pieniądze, sprzedając swoje licencje i tantiemy za swoją technologię.
Oczekuje się, że Arm Holdings odniesie korzyści z większości nowych technologii opartych na jego architekturze. Z biegiem lat rozszerzyła swój rynek z procesorów ogólnych na branże takie jak motoryzacja, Internet rzeczy (IoT), chmura i sieci oraz elektronika użytkowa.
Firma czerpie także korzyści z trendów takich jak sztuczna inteligencja, która wymaga większej mocy obliczeniowej. Niektóre z jej najlepszych urządzeń to Google (NASDAQ:GOOGL) Nest, Cruise i Generative AI firmy Nvidia.
Ramię jest również bardziej popularne niż jego najbliżsi konkurenci, tacy jak X-86 i RISK-V, ze względu na swoją efektywność energetyczną i możliwość licencjonowania. Z jego technologii korzysta także ponad 15 milionów programistów, co daje dużą fosę. Jego udział w rynku w 2023 r. wyniósł 51%, co oznacza wzrost z 42% w 2020 r.
Przed osiągnięciem wyników Arm Holdings stoi przed dwoma kluczowymi wyzwaniami. Po pierwsze, większość spółek z branży półprzewodników, które opublikowały swoje notowania, spadła. Intel (NASDAQ:INTC) stracił ponad 18% w ciągu ostatnich 30 dni, podczas gdy AMD i Super Micro Computer uległy awarii po swoich wynikach.
Po drugie, spółce może być trudno odzwierciedlić swój pierwszy wzrost po wynikach z lutego , kiedy w ciągu jednego dnia wzrósł o ponad 40%.
Prognoza cen akcji Arm Holdings
Wykres ARM autorstwa TradingView
Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji Arma mocno spadła w ciągu ostatnich kilku tygodni. Przez 12 dni z rzędu utrzymywał się poniżej 50-dniowej średniej kroczącej. Bliższe przyjrzenie się pokazuje również, że utworzył się na nim wzór klina rosnącego, który jest popularnym znakiem niedźwiedzia. Utworzył również wzór niedźwiedziej flagi.
Dlatego też, choć zawsze trudno jest przewidzieć, jak zachowają się akcje akcji po wynikach, podejrzewam, że spadną. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie spadnie do 85,73 dolarów, najniższego poziomu w kwietniu. Cena ta jest o około 20% niższa od obecnego poziomu.
The post Prognoza cen akcji Arm: przed zyskami tworzą się 2 ryzykowne wzorce appeared first on Invezz
Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com
