W środę Truist Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Cadence BanCorp (NYSE: CADE), podnosząc cenę docelową do 38 USD z poprzednich 31 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta ta nastąpiła po wynikach Cadence BanCorp za drugi kwartał i przychodach netto przed rezerwami (PPNR), które przekroczyły oczekiwania.
Na skorygowaną cenę docelową firmy wpływa kombinacja czynników, w tym wzrost przychodów z opłat i przychodów odsetkowych netto (NII) w 2024 roku. Co więcej, presja na koszty depozytów wykazuje oznaki złagodzenia, a zarząd banku przewiduje obecnie, że mieszanka oprocentowania netto (NIB) osiągnie około 21% do końca roku, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z wcześniejszą prognozą na poziomie 20%.
Wzrost kredytów Cadence BanCorp wydaje się być na stałej trajektorii, a Truist Securities przewiduje wzrost marży odsetkowej netto (NIM) do 2025 roku. Oczekuje się, że ekspansja ta będzie napędzana przez wzrost rentowności kredytów, który będzie korzystny zarówno dla wzrostu, jak i przeszacowania, a także spowolnienie wzrostu kosztów depozytów.
Odnotowano również zachęcające trendy w zakresie jakości kredytów, przy czym aktywa zagrożone (NPA) wykazały 10% spadek w ujęciu kwartalnym, a sklasyfikowane kredyty spadły o 3%. Firma uważa, że akcje Cadence BanCorp pozostają atrakcyjne, notowane na poziomie 12,2-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) firmy na 2025 rok. Perspektywa ta uwzględnia prognozowany przez bank skorygowany wzrost PPNR o 6% zarówno w 2024, jak i 2025 r., a także solidny kapitał i rezerwy.
Podsumowując, nowa cena docelowa na poziomie 38 USD odzwierciedla wycenę 13,7-krotności szacowanego EPS na 2025 r., w porównaniu z poprzednią wyceną na poziomie 31 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Cadence Bank ogłosił solidne wyniki za drugi kwartał 2024 r., raportując dochód netto GAAP w wysokości 135,1 mln USD i skorygowany dochód netto z działalności kontynuowanej w wysokości 127,9 mln USD. Bank odnotował znaczny wzrost kredytów o 430 mln USD, pomimo niewielkiego spadku depozytów ogółem. Podkreślono również efektywność operacyjną, a skorygowane wydatki zmniejszyły się o ponad 12 milionów dolarów.
Jeśli chodzi o wartość dla akcjonariuszy, Cadence Bank strategicznie odkupił 256 000 akcji i zarządzał 139 milionami dolarów długu podporządkowanego. Marża odsetkowa netto banku poprawiła się do 3,27%, utrzymując stabilną jakość kredytową.
Ostatnie wydarzenia sugerują dobre wyniki finansowe Cadence Bank. Podczas gdy łączne depozyty odnotowały spadek, wzrost kredytów, głównie w sektorze mieszkaniowym i komercyjnym, oraz poprawa wydajności operacyjnej były najważniejszymi wydarzeniami. W planach są również przyszłe przejęcia, które będą zgodne z kulturą i zasięgiem banku.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanych prognozach Truist Securities dotyczących Cadence BanCorp (NYSE: CADE), dane InvestingPro pokazują kapitalizację rynkową w wysokości 6,13 mld USD i wysoki wskaźnik P / E wynoszący 86,57, co wskazuje na wyższą wycenę na rynku.
Pomimo trudnego środowiska przychodowego ze spadkiem o prawie 25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., Cadence BanCorp zdołał utrzymać solidną stopę dywidendy na poziomie 2,98%, z historią podnoszenia dywidendy przez 11 kolejnych lat, co pokazuje jego zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że akcje Cadence BanCorp odnotowały wysokie zwroty, w tym 50.55% rocznego całkowitego zwrotu z ceny, i są notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 98.39% tego szczytu. Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Truist Securities.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy wyników Cadence BanCorp i potencjalnych możliwości inwestycyjnych, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Korzystając z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dostęp do pełnego zestawu wskazówek, z których 13 jest dostępnych dla Cadence BanCorp na https://www.investing.com/pro/CADE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.