Najnowsza analiza łańcucha dostaw firmy Nvidia (NVDA) przeprowadzona przez Barclays wykazała korzystne wyniki, poinformował w środę bank inwestycyjny.
Barclays poinformował w środę, że jego najnowsze dyskusje z ekspertami z branży wskazują, że możliwości produkcyjne Nvidii w zakresie chipów półprzewodnikowych Hopper rosną szybciej niż wcześniej oczekiwano, co wskazuje na silny popyt rynkowy i możliwość uzyskania wyższych niż przewidywano przychodów.
W swoim raporcie Barclays zauważył, że miesięczna produkcja chipów Hopper firmy Nvidia osiągnęła 400 000 sztuk w drugim kwartale, czyli wcześniej niż planowano. Bank przewiduje teraz, że produkcja osiągnie 600 000 sztuk miesięcznie do końca trzeciego kwartału, co stanowi wzrost w porównaniu z wcześniejszą prognozą 500 000 sztuk. Ten szybszy wzrost mocy produkcyjnych jest postrzegany jako istotny czynnik napędzający wzrost przychodów Nvidii w nadchodzących okresach.
"Spodziewalibyśmy się, że część tego wzrostu produkcji będzie związana z tańszym modelem H20, ponieważ sprzedaż w Chinach poprawiła się z najniższych poziomów. Jednak nawet jeśli oszacujemy, że około 15% produkcji dotyczy tego modelu i zastosujemy zwykłe stawki operacyjne, sugerowałoby to wzrost przychodów o około 3 miliardy dolarów w lipcu w porównaniu z naszymi poprzednimi szacunkami" - stwierdzili analitycy.
Barclays zrewidował swoje prognozy przychodów dla segmentu obliczeniowego Nvidii, zwiększając prognozę na październik do 25,2 mld USD, co jest wartością wyższą niż wcześniejsze przewidywania na poziomie 22,2 mld USD. Analitycy podkreślają, że nieoczekiwane zwiększenie mocy produkcyjnych może doprowadzić do wzrostu przychodów o ponad 30% w porównaniu do wcześniejszych szacunków.
Pomimo obaw o potencjalne opóźnienia w wydaniu nadchodzących chipów Blackwell firmy Nvidia, Barclays utrzymuje pozytywne prognozy. Pierwsze partie chipów Blackwell weszły już do łańcucha dostaw i nie było znaczących doniesień o opóźnieniach.
Analitycy zauważają, że niektóre źródła spodziewają się zaledwie dwutygodniowego opóźnienia, czyli mniejszego niż wcześniej przewidywane trzymiesięczne opóźnienie.
"Naszym zdaniem wydaje się, że jest to typowy postęp procesu kwalifikacji produktu, a nie znacząca kwestia projektowa. Oczekujemy, że obecne możliwości testowania chipów Blackwell przekroczą 200 000 sztuk do końca roku, a docelowo 250 000 sztuk w pierwszym kwartale następnego roku" - wyjaśniają analitycy.
Barclays podtrzymał rekomendację Neutralnie dla akcji Nvidii i utrzymał cenę docelową na poziomie 145 USD.
Niniejszy tekst został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.