(PAP) Najsłabszymi inwestycjami w maju okazały się fundusze akcji amerykańskich, które straciły średnio 6,8 proc. Najwięcej zarobiły fundusze polskich skarbowych długoterminowych papierów dłużnych, średnio 1 proc. - wynika z raportu Analiz Online.
"Ostatnie tygodnie przyniosły wyraźne osłabienie na rynkach. Za pogorszeniem nastrojów stoi głównie brak porozumienia handlowego pomiędzy USA a Chinami, a wręcz eskalacja konfliktu. Do przeceny doszło zarówno na rynkach rozwiniętych (MSCI DM World -6,1 proc.), jak i wschodzących (MSCI EM Emerging Markets -7,5 proc.), w tym na warszawskim parkiecie. Mimo słabszego miesiąca większość rynków pozostaje w tym roku na plusie (licząc od końca grudnia)" - napisano w raporcie.
"Po czterech niezłych miesiącach przyszedł czas na korektę. W maju dominowała niechęć inwestorów do ryzykownych aktywów. Dwie trzecie funduszy inwestycyjnych zakończyło miesiąc ze stratą " - dodano.
Jak wynika z raportu najsłabszymi inwestycjami okazały się fundusze akcji amerykańskich, które straciły średnio 6,8 proc.
"Niewiele niższe spadki odnotowały fundusze akcji azjatyckich bez Japonii (średnio 6,3 proc.) oraz akcji globalnych rynków wschodzących (średnio 6,2 proc.). Strat nie uniknęły także fundusze akcji polskich, zarówno te o uniwersalnej strategii, jak i akcji małych i średnich spółek. W maju indeks WIG stracił 3,7 proc." - dodano.
Liderem stóp zwrotu w styczniu były fundusze papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych, które zyskały w maju średnio 1,0 proc.
"Na ponad 200 funduszy dłużnych dwie trzecie zakończyło miesiąc z zyskiem. Wśród nich wyróżniły się fundusze inwestujące na krajowym rynku. Indeks polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu IROS zyskał w maju 1,12 proc., a indeks 10-latek wzrósł o 2,94 proc. To właśnie fundusze papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych jako grupa zarobiły w maju najwięcej – średnio 1,0 proc., a dwa z nich (z oferty NN Investment Partners TFI) zyskały nawet blisko 1,5 proc." - napisano.
"W całym segmencie największe zyski osiągnęły dwa fundusze z BPS TFI - BPS Obligacji Korporacyjnych (BPS SFIO) oraz BPS Dłużny (BPS SFIO). W ich przypadku tak wysoki wynik (odpowiednio 4,8 proc. i 2,9 proc.) to efekt „odzyskania” środków z GetBacku" - dodano.
W raporcie podano, że w maju "dużo się działo" na rynku obligacji korporacyjnych. "Podczas gdy działania GetBacku miały pozytywny wpływ na wybrane portfele, problemy Idea Banku, Getin Banku czy ZM Kania odbiły się na wycenach wyemitowanych przez nie obligacji, a co za tym idzie na wynikach funduszy, które w nie zainwestowały".
Analitycy wskazują, że mimo słabszego miesiąca na rynkach akcji, to właśnie fundusze akcyjne zyskują najwięcej, licząc od początku roku. Dwucyfrowe wyniki utrzymują fundusze akcji europejskich rynków rozwiniętych, akcji globalnych rynków rozwiniętych oraz akcji amerykańskich.
Poniżej średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych w maju 2019 roku:
| O1M | O3M | O12M | O36M | O60M | YTD | |
| papierów dłużnych polskich skarbowych długoterm. | 1,00% | 1,10% | 3,10% | 7,00% | 13,80% | 1,20% |
| papierów dłużnych polskich długoterm. uniwersalne | 0,50% | 0,70% | 2,40% | 7,40% | 13,50% | 0,90% |
| papierów dłużnych globalnych uniwersalne | 0,40% | 1,60% | 2,20% | 4,20% | 12,10% | 3,70% |
| papierów dłużnych polskich korporacyjnych | 0,30% | 0,80% | 2,10% | 6,60% | 12,00% | 1,60% |
| papierów dłużnych polskich skarbowych | 0,30% | 0,40% | 1,10% | 3,80% | 7,90% | 0,30% |
| rynku surowców - metale szlachetne | 0,30% | -2,50% | -5,60% | -6,00% | -3,00% | 3,70% |
| papierów dłużnych polskich uniwersalne | 0,20% | 0,50% | 1,10% | 4,60% | 9,00% | 0,60% |
| papierów dłużnych globalnych korporacyjnych | -0,10% | 1,10% | 2,00% | 5,30% | 6,70% | 3,60% |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | -1,00% | -0,60% | -1,60% | 4,50% | 3,10% | 0,90% |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | -1,10% | 0,40% | -0,30% | 3,80% | 10,00% | 3,60% |
| mieszane polskie zrównoważone | -2,30% | -1,60% | -2,40% | 9,60% | 2,10% | 1,00% |
| akcji tureckich | -2,40% | -17,50% | -27,20% | -39,40% | -40,60% | -5,60% |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | -2,50% | -3,00% | -6,50% | 0,60% | -8,80% | 0,60% |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | -2,50% | -0,30% | -3,30% | 4,60% | 0,60% | 4,90% |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | -2,80% | -0,70% | -2,30% | 7,50% | 18,90% | 4,80% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | -3,10% | -4,30% | -8,10% | 2,60% | -2,00% | 4,00% |
| akcji polskich małych i średnich spółek | -3,50% | -1,80% | -10,60% | 3,90% | 4,10% | 5,80% |
| akcji polskich uniwersalne | -4,10% | -3,40% | -5,90% | 6,80% | -4,20% | 0,70% |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | -4,80% | -0,30% | -4,80% | 17,60% | 31,00% | 10,30% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | -5,40% | 0,50% | -6,20% | 10,50% | 14,50% | 12,10% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | -6,20% | -3,30% | -7,50% | 12,90% | 1,00% | 4,80% |
| akcji azjatyckich bez Japonii | -6,30% | -3,80% | -9,60% | 14,40% | 20,30% | 3,90% |
| akcji amerykańskich | -6,80% | -3,50% | -3,70% | 16,10% | 29,40% | 10,00% |