W środę Goldman Sachs skorygował cenę docelową dla akcji MYR Group (NASDAQ:MYRG), specjalistycznego wykonawcy na rynku infrastruktury elektrycznej, do 124,00 USD z wcześniejszych 182,00 USD. Mimo tej obniżki, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji.
Rewizja następuje po okresie słabszych wyników, gdy akcje MYR Group spadły o około 30% od czasu publikacji wyników za drugi kwartał. Ten spadek przypisano wyzwaniom wykonawczym w projektach solarnych spółki oraz w jednym z segmentów komercyjnych i przemysłowych (C&I).
Analityk Goldman Sachs podkreślił kilka powodów utrzymania rekomendacji Kupuj. Zwrócił uwagę na historycznie silne wyniki wykonawcze MYR Group, sugerując, że ostatnie problemy mogą być ograniczone do wspomnianych konkretnych projektów. Ponadto, poprawę marż w podstawowym segmencie przesyłu i dystrybucji (T&D) postrzega się jako zgodną z długoterminowymi celami, a podstawowe marże C&I również wykazały pozytywny ruch w kierunku tych celów.
Podkreślono również pozycję MYR Group jako jednego z trzech czołowych wykonawców specjalistycznych w branży, wraz z trwającymi możliwościami makroekonomicznymi w T&D i centrach danych, obszarach, w których MYR Group ma znaczną ekspozycję. Te czynniki przyczyniają się do utrzymania pozytywnego spojrzenia analityka na akcje.
Jednakże analityk przyznał, że trudno jest śledzić postępy między kwartałami, co może prowadzić do nieoczekiwanych wydarzeń, które mogą wpłynąć na zaufanie inwestorów i mnożniki wyceny akcji. W konsekwencji obniżono docelowy mnożnik z 11,0x do 10,0x, odzwierciedlając potrzebę poprawy nastrojów inwestorów poprzez lepsze wykonanie.
Podsumowując, choć utrzymują się krótkoterminowe niepewności związane z konkretnymi wyzwaniami projektowymi, Goldman Sachs uważa, że akcje MYR Group skorzystają na długoterminowym wzroście wydatków wymaganych na infrastrukturę elektryczną, uzasadniając rekomendację Kupuj mimo obniżonej ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach, MYR Group Inc. odnotował spadek przychodów o 60 milionów USD w rozmowie o wynikach za drugi kwartał 2024 roku, głównie z powodu słabszych wyników w projektach czystej energii w segmencie Przesyłu i Dystrybucji (T&D) oraz problemów w projekcie Komercyjnym i Przemysłowym (C&I).
Mimo to MYR Group zabezpieczył znaczący projekt transportowy w Kanadzie w segmencie C&I i wygrał kilka Umów o Świadczenie Usług dla prac w segmencie T&D.
W świetle tych wydarzeń, Baird skorygował swoją cenę docelową dla akcji MYR Group do 131,00 USD, z poprzednich 143,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji. Ta korekta nastąpiła po tym, jak zarząd MYR Group podkreślił trwające wyzwania związane z nisko marżowymi projektami czystej energii, które mają się utrzymać przez drugą połowę roku.
Jednakże Baird nadal postrzega akcje MYR Group pozytywnie w dłuższej perspektywie, mimo tych krótkoterminowych presji na marże. Są to najnowsze wydarzenia dla MYR Group, który nadal utrzymuje silną pozycję rynkową i jest zaangażowany w zaspokajanie potrzeb klientów oraz wykorzystywanie rosnącego popytu na swoich podstawowych rynkach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Goldman Sachs dotyczącej MYR Group (NASDAQ:MYRG). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,66 miliarda USD i wskaźniku P/E trailing na poziomie 34,2, MYR Group jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, co jest zgodne z jedną z Wskazówek InvestingPro, wskazującą, że akcje są obecnie wyceniane z premią w stosunku do zysków. Może to być punkt niepokoju dla inwestorów skupiających się na wartości, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne rewizje w dół prognoz analityków dotyczących nadchodzących zysków spółki.
Wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosi 6,66%, wykazując umiarkowaną tendencję wzrostową. Jednakże marża zysku brutto w tym samym okresie wynosiła 8,83%, co może budzić pytania o zarządzanie kosztami i rentowność - kolejna Wskazówka InvestingPro podkreśla słabe marże zysku brutto MYRG. Ponadto, wyniki akcji były zmienne, z 27,97% spadkiem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co odzwierciedla Wskazówkę InvestingPro, że cena znacznie spadła w tym okresie.
Mimo tych wyzwań, analitycy przewidują, że MYR Group pozostanie rentowny w tym roku, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy był zyskowny. Dla inwestorów zainteresowanych perspektywą długoterminową, warto zauważyć, że MYR Group dostarczył silny zwrot w ciągu ostatniej dekady i pięciu lat, zgodnie ze Wskazówkami InvestingPro. Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe wskazówki, inwestorzy mogą odnieść się do 11 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dostępnych dla MYR Group.
Spostrzeżenia dostarczone przez InvestingPro sugerują, że choć MYR Group stoi w obliczu krótkoterminowych przeciwności, jego długoterminowa rentowność i pozycja rynkowa mogą oferować przekonujące powody do optymizmu inwestorów. Pełny zestaw Wskazówek InvestingPro można uzyskać, aby głębiej zanurzyć się w finanse i prognozy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.