(PAP) Liderem stóp zwrotu w XII były fundusze rynku surowców – metale szlachetne, ze stopą zwrotu 6,1 proc. - wynika z raportu Analiz Online. Autorzy raportu dodają, że grudniowa korekta na giełdach odcisnęła piętno na wynikach funduszy inwestycyjnych, a wzrost awersji do ryzyka nie sprzyjał funduszom akcji.
Jak oceniają analitycy, przyczyną spadków na rynkach były niepokoje dotyczące perspektyw dla amerykańskiej gospodarki oraz możliwej recesji, obawy miały budzić także działania Fedu, które zdaniem niektórych mogły okazać się niedostosowane do potrzeb gospodarki i rynku.
"Ostatnie tygodnie 2018 roku były bardzo udane dla inwestujących w złoty kruszec. Jego cena wybiła się ponad granicę 1.280 dolarów za uncję, osiągając poziom najwyższy od pół roku. Wzrost cen to głównie efekt zawirowań na giełdach, a także osłabienia amerykańskiego dolara. Najwięcej zarobił PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO), który jako jedyny zakończył grudzień z dwucyfrową stopą zwrotu (+12,3 proc.), a średni wynik w grupie wyniósł +6,1 proc." - napisano.
Kolejne miejsca w zestawieniu zajęły fundusze inwestujące głównie na rynku długu.
"Rentowność polskich obligacji skarbowych ustanowiła tegoroczne minima, w przypadku 10-latek spadła z ponad 3,0 proc. do nieco ponad 2,8 proc. Indeks obligacji skarbowych IROS, pokazujący zmiany cen obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu, zyskał +0,94 proc., najwięcej w tym roku (a IROS-10 aż +2,03 proc.)" - dodano.
Zdaniem autorów raportu, bardzo dobry miesiąc mają za sobą fundusze gotówkowe, które średnio zarobiły +0,3 proc., najsłabiej miały wypaść natomiast fundusze obligacji korporacyjnych ze średnim wynikiem na poziomie +0,1 proc.
Dwie trzecie funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach długu zakończyło miesiąc z dodatnim wynikiem, w tym najwyższy wypracował Esaliens Makrostrategii Papierów Dłużnych (Esaliens Parasol Zagraniczny SFIO) +3,2 proc., ale roczny wynik jest wciąż na minusie (-7,7 proc.).
"Grudzień zdecydowanie nie sprzyjał inwestującym na rynkach akcji. Niemal wszystkie z ponad 200 dostępnych funduszy akcyjnych zanotowały stratę. Wśród tych, które ochroniły kapitał znalazły się głównie te o strategii short (zarabiają, gdy rynki tracą) oraz zaskakująco fundusz akcji polskich małych i średnich spółek – UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO) +1,3 proc. (roczny wynik jest na minusie -20,8 proc.) oraz Santander Prestiż Akcji Polskich (Santander Prestiż SFIO). To jedyne fundusze akcji polskich z dodatnim wynikiem w grudniu" - napisano.
W grudniu stratę poniosły wszystkie fundusze inwestujące na zagranicznych rynkach akcji, średni wynik tej grupy wyniósł -11,2 proc.
"Zdecydowanie lepiej wypadły fundusze mieszane, które straty poniesione na części akcyjnej mogły częściowo zrekompensować niezłym wynikiem portfela dłużnego. Co piąty fundusz mieszany przyniósł niewielki zysk, a średni wynik funduszy stabilnego wzrostu to -0,2 proc., a zrównoważonych -0,8 proc." - dodano.
Analitycy oceniają, że 2018 rok inwestorzy zapamiętają jako jeden z najsłabszych w naszej historii rynku kapitałowego.
"Większość rynków akcji, patrząc przez pryzmat głównych indeksów giełdowych, skończyła rok pod kreską. Również na warszawskiej giełdzie nie było łatwo o zarobek, WIG stracił łącznie -9,5 proc., WIG20 -7,5 proc., ale indeksy mniejszych spółek miały już straty dwucyfrowe (mWIG40 -19,3 proc., a sWIG80 aż -27,6 proc.)" - napisano.
Straty przyniosły także rynki zagraniczne, a najwięcej w całym 2018 roku straciły fundusze akcji tureckich – średnio: -36,6 proc.
Jak wynika z raportu, fundusze akcji polskich straciły średnio: -15,3 proc. (o uniwersalnej strategii) oraz -19,7 proc. (akcji małych i średnich spółek).
"Słabo wypadły także rynki rozwinięte; niemiecki DAX stracił -18,3 proc., a amerykański, mimo że przez trzy kwartały liderował rynkom, stracił -6,2 proc. (S&P 500)" - dodano.
Zdaniem analityków, najlepszą grupą funduszy inwestycyjnych w ubiegłym roku były fundusze polskich obligacji skarbowych, których średnia stopa zwrotu wyniosła +2,2 proc.
Poniżej średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych w grudniu 2018 roku:
| O1M | O3M | O12M | O36M | O60M | |
| rynku surowców - metale szlachetne | 6,10% | 4,50% | -11,60% | 12,20% | -3,80% |
| dłużne polskie papiery skarbowe | 0,80% | 1,30% | 2,20% | 4,90% | 12,90% |
| dłużne polskie uniwersalne | 0,60% | 0,80% | 1,30% | 5,50% | 13,10% |
| gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne | 0,30% | 0,40% | 1,40% | 5,50% | 10,30% |
| dłużne globalne uniwersalne | 0,30% | -0,30% | -2,40% | 4,10% | 12,70% |
| dłużne polskie korporacyjne | 0,10% | 0,10% | 0,60% | 6,00% | 10,80% |
| dłużne globalne korporacyjne | -0,20% | -1,50% | -3,00% | 7,20% | 9,50% |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | -0,20% | -1,70% | -4,50% | 3,40% | 3,90% |
| mieszane polskie zrównoważone | -0,80% | -3,30% | -7,50% | 7,60% | 1,10% |
| mieszane polskie aktywnej alokacji | -1,40% | -4,70% | -11,60% | -0,70% | -10,30% |
| mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu | -1,50% | -3,60% | -4,90% | 0,60% | 9,60% |
| akcji polskich małych i średnich spółek | -1,80% | -8,50% | -19,70% | -1,90% | -3,90% |
| akcji polskich uniwersalne | -2,00% | -5,70% | -15,30% | 4,80% | -5,50% |
| akcji azjatyckich bez Japonii | -3,30% | -7,20% | -13,60% | 9,50% | 20,30% |
| mieszane zagraniczne aktywnej alokacji | -3,50% | -7,40% | -8,60% | -1,90% | -0,90% |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | -3,50% | -6,30% | -6,40% | 4,00% | 16,50% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | -3,60% | -6,80% | -12,90% | 9,60% | -1,80% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | -5,50% | -7,30% | -17,20% | 0,90% | -2,40% |
| akcji tureckich | -6,20% | 2,80% | -36,60% | -30,50% | -24,70% |
| akcji globalnych rynków rozwiniętych | -6,80% | -14,10% | -12,60% | 5,40% | 22,90% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | -7,10% | -14,90% | -14,80% | -5,20% | 6,60% |
| akcji amerykańskich | -11,20% | -17,30% | -10,80% | 5,70% | 23,40% |
(PAP Biznes)