Akcje spółki Apple, jako jedne z nielicznych radziły sobie gorzej wśród spółek technologicznych w 2024 r., gdy sektor ten nadal rozwija się w związku z trwającym boomem na sztuczną inteligencję (AI).
Jednak w poniedziałek renomowana firma badawcza z Wall Street zasugerowała, że kłopoty Apple mogą dobiegać końca, zachęcając inwestorów do "kupowania strachu" w akcjach Apple (NASDAQ:AAPL).
Akcje Apple osiągają gorsze wyniki w 2024 roku
W ubiegłym roku "Siedmiu wspaniałych", grupa największych amerykańskich spółek technologicznych, była głównym motorem napędowym wyników S&P 500, a niektóre akcje odnotowały oszałamiające trzycyfrowe zyski.
Jednak, gdy zmieniliśmy kalendarze na 2024 r., niektóre akcje z tej wspaniałej siódemki zaczęły tracić tempo i obecnie radzą sobie zauważalnie gorzej od szerszego rynku. Wśród tych, których wyniki jak dotąd pozostają na minusie w tym roku, są akcje Apple.
Spadek ten ma miejsce, ponieważ druga, co do wielkości firma na świecie nadal boryka się z przeciwnościami, w szczególności ze słabnącym popytem i nasilającą się konkurencją na rynku chińskim, gdzie Apple straciło pozycję największego sprzedawcy smartfonów.
Na początku tego miesiąca nowe dane IDC wykazały, że w pierwszym kwartale 2024 r. udział Apple w chińskim rynku spadł, do 15,6%, co oznacza spadek o 6,6% rok do roku. To z kolei spowodowało, że Apple straciło pozycję lidera na rynku smartfonów. Zamiast tego to Honor prowadzi obecnie na rynku z udziałem 17,1%, a tuż za nim plasuje się Huawei z 17% udziałem.
"Promocje cenowe Apple w tym kwartale nie były w stanie złagodzić wpływu intensywnej konkurencji ze strony graczy z Androidem" - stwierdził starszy analityk w IDC China.
Te obawy o popyt i malejący udział w rynku doprowadziły do serii spadków cen akcji Apple na Wall Street. W zeszłym tygodniu analitycy Erste Group obniżyli ocenę AAPL z „Kupuj” do „Trzymaj”, powołując się na spowolnienie tempa wzrostu, które nadal negatywnie wpływa na sprzedaż iPhone'ów.
Bernstein podnosi rating akcji Apple
Jednak nie wszystkie firmy inwestycyjne tracą zaufanie do akcji Apple.
W poniedziałek analitycy Bernstein podnieśli rating dla AAPL z „Tak jak rynek” do „Powyżej rynku” i utrzymali cenę docelową na poziomie 195 USD, zachęcając inwestorów do "kupowania strachu" narosłego wokół drugich najcenniejszych akcji na świecie.
Firma inwestycyjna uważa, że obecna słabość w Chinach "jest bardziej cykliczna i strukturalna", dodając, że działalność firmy w Chinach w przeszłości wykazywała znacznie większą zmienność niż Apple ogólnie ze względu na "bardzo wrażliwą na funkcje zainstalowaną bazę".
"Ponadto uważamy, że wzrost w cyklu wymiany i przyrostowe funkcje generatywnej sztucznej inteligencji dobrze przygotowują Apple do silnego cyklu iPhone'a 16" - dodali analitycy, prognozując wzrost liczby iPhone'ów o 10% rok do roku do 248 milionów w 2025 roku.
Bernstein zauważa, że wchodząc w wyniki za drugi kwartał, oczekiwania wobec Apple są niskie, a firma spodziewa się około 80 miliardów dolarów przychodów w trzecim kwartale roku finansowego. Liczba ta jest niższa od konsensusu szacunkowego wynoszącego 83,4 mld USD, co stanowi ostrożny punkt odniesienia dla nadchodzącego kwartału finansowego.
"To powiedziawszy, uważamy, że wytyczne mogą służyć, jako wydarzenie rozliczeniowe dla akcji, podobnie jak w 2023 i 2019 roku" - stwierdzili analitycy.
"Co więcej, AAPL wkracza w sezonowo silny okres handlowy - akcje osiągały lepsze wyniki w ciągu 3 miesięcy poprzedzających premierę iPhone'a w 15 z ostatnich 17 lat, średnio o 1280 punktów bazowych" - kontynuowali.
Bernstein przyznał, że krótkoterminowe ryzyko dla akcji Apple jest nadal aktualne, z tym, że firma może nadal dostosowywać się do zysków z epoki Covid, a iPhone 16 może rozczarować, jeśli kluczowe funkcje sztucznej inteligencji zostaną opóźnione do iPhone'a 17 lub później.
W dłuższej perspektywie, godne uwagi zagrożenia dla Apple obejmują eskalację napięć między USA a Chinami, pojawienie się super-aplikacji i przejście na nowy format sprzętu, stwierdzili analitycy.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Subskrypcja miesięczna na aplikację to jedyne '8,54EUR' z KODEM PROM23 na subskrypcję roczną i dwuletnią.
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------