Fundusze hedgingowe coraz częściej inwestują w południowokoreańskich producentów chipów, takich jak SK Hynix i Samsung Electronics, przewidując wzrost popytu na technologię sztucznej inteligencji (AI). Inwestycje te są napędzane oczekiwaniami nowego popytu na wysokiej klasy układy pamięci i znacznym wsparciem rządowym dla branży.
Man Group z Wielkiej Brytanii, FengHe Fund Management z Singapuru oraz CloudAlpha Capital Management i East Eagle Asset Management z siedzibą w Hongkongu to niektóre z funduszy hedgingowych celujących w południowokoreańskich gigantów, takich jak SK Hynix i Samsung Electronics. Firmy te są postrzegane jako niedowartościowane w porównaniu z innymi graczami AI, takimi jak tajwańskie TSMC, pomimo rajdu na rynku AI, który znacznie zwiększył wartość firm takich jak Nvidia.
Matt Hu, dyrektor inwestycyjny FengHe, który zarządza 4 miliardami dolarów, kupuje akcje Hynix i Samsung, zauważając, że Hynix może być uważany za wiodącego gracza w sektorze sztucznej inteligencji, podobnie jak Nvidia.
Południowokoreańscy producenci chipów stają się w centrum uwagi w miarę nasilania się wyścigu o generatywną sztuczną inteligencję, co prowadzi do wysokiego zapotrzebowania na układy pamięci o wysokiej przepustowości (HBM), które są produkowane głównie przez Hynix, Samsung i amerykańską firmę Micron Technology. Hynix, w szczególności, jest kluczowym dostawcą dla Nvidii i uzyskuje znaczną część swoich przychodów z tego partnerstwa, ale handluje przy niższej wielokrotności zysków w porównaniu do TSMC.
Południowokoreański rząd wzmocnił również sektor pakietem wsparcia o wartości 26 bilionów wonów (19 miliardów dolarów) oraz "Programem wzrostu wartości korporacyjnej" w celu zwiększenia zysków akcjonariuszy. Inicjatywy te, wraz z napływem inwestycji funduszy hedgingowych, przyczyniły się do dobrych wyników indeksu KOSPI, odnotowując najlepszy miesiąc w czerwcu i przyciągając znaczne napływy, najwyższe od 2008 roku.
Pomimo zagrożeń, takich jak deprecjacja koreańskiego wona i lokalne ograniczenia dotyczące krótkiej sprzedaży, fundusze hedgingowe uważają, że potencjalne zyski w Korei Południowej są atrakcyjne. Indeks KOSPI notowany jest przy niższym wskaźniku zysku terminowego w porównaniu z rynkami Tajwanu i Japonii.
Samsung i Hynix, które stanowią około 30% kapitalizacji rynkowej KOSPI, odnotowały wzrost swoich akcji, przy czym Hynix o ponad 70%, a Samsung o 12%. Oczekuje się, że zysk operacyjny Samsunga w drugim kwartale znacznie wzrośnie ze względu na niedobór szerszych układów pamięci i rosnące ceny.
Oczekuje się, że wzrost sektora obejmie sprzęt półprzewodnikowy, systemy chłodzenia i elektronikę użytkową.
Ponadto trwający konflikt technologiczny między Chinami a Stanami Zjednoczonymi gwarantuje, że Chiny będą nadal polegać na zaawansowanych układach pamięci z Korei Południowej, ponieważ chińscy producenci nie są w stanie konkurować z amerykańskimi zakazami eksportu.
InvestingPro Insights
W miarę jak inwestorzy zarzucają sieci w poszukiwaniu wzrostu napędzanego technologią AI, Nvidia (NVDA) wyłania się jako wyróżniająca się spółka w obszarze półprzewodników, poparta solidnymi wskaźnikami i optymistycznymi prognozami. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 3150,0 mld USD, Nvidia jest nie tylko gigantem pod względem wielkości, ale także wykazuje obiecującą kondycję finansową i wyniki rynkowe.
InvestingPro Data podkreśla imponujący wzrost przychodów Nvidii, przy czym w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2025 r. odnotowano wzrost o 208,27%, co odzwierciedla silną pozycję firmy na rynku. Wskaźnik P/E, choć wysoki na poziomie 75,22, może świadczyć o wysokich oczekiwaniach rynku co do przyszłych zysków i zdolności spółki do wykorzystania dynamicznie rozwijającego się sektora sztucznej inteligencji.
Wskazówka InvestingPro, która współgra z artykułem, polega na tym, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku dla Nvidii, zgodnie z szerszym trendem rosnącego popytu na technologię AI i wysokiej klasy układy pamięci. Ta wskazówka zapewnia perspektywiczną perspektywę, która może potwierdzić bycze nastroje wokół producentów chipów, takich jak SK Hynix i Samsung Electronics, jak wspomniano w artykule.
Co więcej, Nvidia utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, co może być uspokajającym sygnałem dla inwestorów poszukujących stabilności wśród zmienności sektora technologicznego. Jest to szczególnie istotne, ponieważ fundusze hedgingowe i inni inwestorzy przyglądają się południowokoreańskim producentom chipów pod kątem potencjalnego wzrostu w dziedzinie sztucznej inteligencji.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w finanse i potencjał rynkowy Nvidii, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Dostępnych jest jeszcze 21 innych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp w celu dalszej analizy i spostrzeżeń. Dla tych, którzy chcą podjąć świadomą decyzję inwestycyjną, warto rozważyć użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.