(PAP) Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 29 czerwca, wznowili wydawanie rekomendacji dla Asseco Business Solutions (WA:ABSP) i Asseco South Eastern Europe (WA:ASEP) od zalecenia "kupuj" oraz dla Asseco Poland (WA:ACPP) od "trzymaj". Podnieśli także rekomendację dla Comarchu do "kupuj" z "trzymaj".
"Naszymi faworytami w tym gronie są ABS, ASEE i CMR. Dzięki silnej pozycji na rynku polskim spółka ABS powinna być w stanie odnotować skromny wzrost, a od czasu do czasu może skorzystać na potencjalnych zmianach przepisów. Dodatkowym czynnikiem wspierającym jej wyniki może być też obecnie stosunkowo niewielka, lecz rosnąca sprzedaż eksportowa" - napisano w raporcie.
"Wynikom ASEE powinien pomagać silny segment płatności i sprzyjające prognozy makroekonomiczne w głównych krajach działalności. Zakładamy, że obie spółki będą trzymać się swojej polityki dywidendowej i w dalszym ciągu oferować atrakcyjne stopy dywidendy (ABS: 5–7 proc., ASEE: 4–6 proc.). W przypadku spółki Comarch (WA:CMR) solidny portfel zamówień (wspomagany przez sektor publiczny), kontrakty długoterminowe i słabszy kurs PLNEUR mogą przełożyć się w tym roku na znaczną poprawę wyników finansowych r/r. Dostrzegamy tu również szansę na dodatkowy wzrost. Intensywny program inwestycyjny, który zakończono w ubiegłym roku, powinien poprawić wolne przepływy pieniężne i umożliwić znaczny wzrost stopy wypłaty dywidendy w dłuższej perspektywie (stopa dywidendy mogłaby wtedy wynosić np. 4–5 proc. zamiast prognozowanego przez nas obecnie 1 proc.)" - dodano.
Analitycy nie dostrzegają natomiast w tej chwili żadnych wyraźnych czynników zmiany dla Asseco Poland.
nowa | poprzednia | cena | |
rekomendacja | rekomendacja | docelowa (zł) | |
Asseco Business Solutions | Kupuj | - | 32 |
Asseco South Eastern Europe | Kupuj | - | 14 |
Asseco Poland | Trzymaj | - | 42 |
Comarch | Kupuj | Trzymaj | 179 |
Autorem raportu jest Michał Czerwiński. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 29 czerwca, o godzinie 8.15.
Depesza PAP Biznes jest skrótem rekomendacji DM BZ WBK. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BZ WBK.(PAP Biznes)