🙌 Tu znajdziesz jedyny skaner akcji, jaki będzie Ci potrzebnyRozpocznij

DM BDM podwyższył rekomendację Lotosu do "akumuluj", a cenę docelową do 93,70 zł

Opublikowano 05.08.2019, 09:16
Zaktualizowano 05.08.2019, 13:48
© Reuters.  DM BDM podwyższył rekomendację Lotosu do "akumuluj", a cenę docelową do 93,70 zł

(PAP) Analitycy DM BDM, w raporcie z 31 lipca, podwyższyli rekomendację dla Lotosu do "akumuluj" z "trzymaj", a cenę docelową do 93,70 zł z 64,90 zł poprzednio.

Raport sporządzono przy kursie 87,20 zł. W poniedziałek o godz. 9.11 za akcję Lotosu płacono 85,44 zł.

"Akcje Lotosu w lipcu zachowywały się lepiej niż WIG, ale słabiej na tle PKN Orlen. Potencjał do pozytywnego zaskoczenie w wynikach 2Q’19 w gdańskiej spółce nie jest tak duży jak w Płocku. Zwracamy jednocześnie uwagę na poprawę otoczenia makro w rafinerii w lipcu (marża modelowa po trzech miesiącach przerwy będzie wyższa rdr)" - napisano w raporcie.

Analitycy w całym 2019 zakładają skorygowaną EBITDA LIFO na poziomie 3,16 mld zł, a w 2020 r. prognozują wzrost EBITDA LIFO do 3,8 mld zł.

"Do rezultatów w całości powinien już kontrybuować projekt EFRA (ok. 0,5-0,6 mld zł), natomiast w segmencie wydobywczym pojawi się złoże Utgard (w optymistycznym scenariuszu jeszcze w końcówce 2019 roku) oraz być może złoże Yme (planowany start produkcji w 2Q’20, w modelu zakładamy w 2021). Przyjmujemy też wyższe niż w tym roku ceny gazu (zgodnie z krzywą forward), co powinno pozytywnie wpłynąć na wynik upstreamu" - dodano.

Zdaniem autorów raportu, nie można wykluczyć, że zmiany w zarządzie spowodują odsunięcie w czasie zapowiadanej na trzeci kwartał aktualizacji strategii spółki.

"Przed spółką także m.in. decyzja o zaangażowaniu w projekt Polimery Police (potencjalnie do 500 mln zł, czyli 2,7 zł/akcję Lotosu). Zwracamy uwagę, że w przyszłym roku CAPEX będzie w zasadzie opierał się tylko na inwestycjach odtworzeniowych (kwartalna amortyzacja to obecnie ok. 0,2 mld zł) oraz ukończeniu projektów wydobywczych B8 i Yme. Wraz z aktualizacją strategii powinny pojawić się decyzje odnośnie nowych projektów inwestycyjnych" - napisano.

Autorem raportu, który został udostępniony 31 lipca o godzinie 13:20, jest Krzysztof Pado.

Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.