W piątek Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform dla akcji CME Group (NASDAQ: CME), ale obniżył docelową cenę akcji do 228 USD z poprzednich 245 USD.
Korekta ta odzwierciedla bardziej konserwatywną wielokrotność wyceny ze względu na obecne środowisko stóp procentowych, pomimo silniejszych niż oczekiwano wolumenów obrotu metalami, towarami i energią.
Firma skorygowała szacunkowy skorygowany zysk na akcję (EPS) za drugi kwartał 2024 r. w górę do 2,50 USD z 2,33 USD, nieco poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 2,52 USD. Dodatkowo, całoroczne szacunki na lata 2024 i 2025 zostały podwyższone odpowiednio do 9,69 USD i 9,92 USD z wcześniejszych prognoz 9,55 USD i 9,81 USD.
Rewizja ceny docelowej opiera się na 23-krotnej wielokrotności zysków, która uwzględnia kompresję wielokrotności CME ze względu na perspektywy stóp procentowych. Pomimo podwyższonych wolumenów obrotu, na nastroje rynkowe wobec CME Group wpłynął potencjał zwiększonej konkurencji ze strony FMX i niepewność co do kierunku stóp procentowych.
Obecny mnożnik handlowy CME Group wynosi 92% w stosunku do jego historycznej wyceny, co jest znacznie niższe niż jego długoterminowe i pięcioletnie średnie wynoszące 149% i 132%. Sugeruje to ostrożniejsze podejście inwestorów do wyceny akcji w porównaniu z historycznymi normami.
W innych niedawnych wiadomościach CME Group ogłosiła wiele wydarzeń. Firma odnotowała 30% wzrost przychodów w I kwartale 2024 r., osiągając prawie 1,5 mld USD i rekordowy średni dzienny wolumen (ADV).
CME Group poinformowała również o rekordowych wolumenach obrotu w czerwcu i II kwartale 2024 r., z 8% wzrostem ADV w czerwcu, osiągając 25,3 mln kontraktów, oraz nowym rekordem ADV w II kwartale na poziomie 26 mln kontraktów. Firma powołała Mike'a Dennisa na nowego globalnego dyrektora ds. instrumentów o stałym dochodzie, a Tima McCourta na globalnego dyrektora ds. akcji, walut i produktów alternatywnych.
CME Group znalazła się również w centrum uwagi analityków. Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla CME Group, podkreślając wysoką aktywność handlową firmy w drugim kwartale 2024 roku. JPMorgan obniżył jednak ocenę CME Group z Neutralnej do Niedoważaj ze względu na potencjalną konkurencję ze strony FMX Exchange. Barclays również podkreślił przewagę konkurencyjną CME Group na rynku kontraktów terminowych i utrzymał rating równy wadze dla spółki.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń kształtujących krajobraz CME Group. Ponieważ firma nadal porusza się w zmieniającej się dynamice w sektorze usług finansowych, aktualizacje te dostarczają inwestorom kluczowych informacji.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Oppenheimer koryguje cele i szacunki zysków CME Group, warto zauważyć, że CME wykazała się dobrymi wynikami finansowymi. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 70,5 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 22,37, wycena spółki odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynkach finansowych. Spółka wykazała również godny pochwały wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze wzrostem o 10,02%, sygnalizując dobre wyniki w swojej podstawowej działalności biznesowej.
Inwestorzy poszukujący stabilnych źródeł dochodu mogą uznać konsekwentne wypłaty dywidendy CME Group za atrakcyjne, ponieważ spółka utrzymała wypłaty dywidendy przez 22 kolejne lata i podniosła dywidendę przez 5 kolejnych lat, przy stopie dywidendy wynoszącej 5,03% według najnowszych danych. Co więcej, siedmiu analityków zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres, co może wskazywać na potencjał rentowności spółki, poparty faktem, że analitycy przewidują, że CME będzie rentowne w tym roku. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą i dodatkowymi poradami InvestingPro, CME Group ma jeszcze 6 dostępnych porad, które można zbadać za pomocą subskrypcji. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Podczas gdy spółka jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co wskazuje na wycenę premium, perspektywa długoterminowa pokazuje wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady. Może to sugerować, że inwestorzy byli w przeszłości nagradzani, chociaż obecna wycena wymaga starannego rozważenia przyszłych perspektyw wzrostu. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników przypada na 24 lipca 2024 r., uczestnicy rynku będą chcieli sprawdzić, czy wyniki finansowe CME są zgodne z pozytywnymi korektami i obecnymi nastrojami analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.