Analitycy Baird utrzymują pozytywną perspektywę dla Apple (NASDAQ:AAPL), nadal wspierając akcje z wysoką oceną wydajności i podnosząc cenę docelową z 200 USD do 240 USD. Zmiana ta wynika z oczekiwanych korzyści płynących z nowej funkcji o nazwie Apple Intelligence.
Firma konsekwentnie rekomenduje akcje AAPL ze względu na rosnącą sieć kompatybilnych produktów i usług, rosnące przychody z usług, solidne generowanie nadwyżek pieniężnych oraz pozycję lidera w opracowywaniu nowych technologii.
Oczekują, że wydanie Apple Intelligence, które uważają za główny czynnik zachęcający klientów do zakupu nowszych modeli, znacznie zwiększy przychody firmy i zysk na akcję (EPS). Jest to szczególnie godne uwagi po okresie zmniejszonej częstotliwości aktualizacji urządzeń przez klientów, co podkreślają ostatnie rekordowo niskie wskaźniki aktualizacji zgłoszone przez AT&T i Verizon.
"Po okresie malejącej częstotliwości aktualizacji urządzeń, w tym ostatnich rekordowo niskich wskaźników odnotowanych przez AT&T i Verizon, uważamy, że Apple Intelligence może stymulować bardzo potrzebny wzrost liczby klientów kupujących nowsze modele" - stwierdzili.
Baird skorygował swoje prognozy dotyczące sprzedaży iPhone'ów i ogólnych przychodów firmy na rok fiskalny 2025 odpowiednio o 9,3% i 5,9% w górę, co jest nieco wyższe niż ogólny konsensus rynkowy. W trzecim kwartale fiskalnym Baird przewiduje, że całkowite przychody firmy wyniosą 83,1 mld USD, co stanowi wzrost o 1,6% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, przy czym przychody z usług wzrosną o 12,8% do 23,9 mld USD.
Oczekuje się jednak, że przychody ze sprzedaży iPhone'ów spadną o 3,5% w porównaniu z rokiem poprzednim i wyniosą 38,3 mld USD. Uwaga skupia się teraz na czwartym kwartale fiskalnym, w którym kolejna premiera iPhone'a spodziewana jest pod koniec września. Baird przewiduje 1,2% wzrost przychodów z iPhone'ów w czwartym kwartale fiskalnym, przy 4% wzroście EPS.
Baird zauważa, że tendencja klientów do dłuższego korzystania ze smartfonów doprowadziła do starzenia się bazy urządzeń iPhone, co sugeruje, że ponad miliard iPhone'ów na całym świecie może być gotowych do aktualizacji.
Według firmy, funkcja Apple Intelligence, która będzie obsługiwana wyłącznie przez modele iPhone 15 Pro i 15 Pro Max, spowoduje konieczność wymiany prawie 95% wszystkich iPhone'ów na całym świecie na nowsze modele wykorzystujące tę technologię.
Zespół zajmujący się analizą półprzewodników w Baird donosi o zachęcających wstępnych odpowiedziach ze swoich źródeł łańcucha dostaw, prognozując ponad 90 milionów zamówień na nadchodzącą serię iPhone'ów, co stanowi wzrost w porównaniu z danymi z poprzedniego roku w zakresie niskich 80 milionów.
Ponadto Baird szacuje, że każde dodatkowe 10 milionów sprzedanych iPhone'ów może przyczynić się do około 9 miliardów dolarów przychodów i zwiększyć EPS o 0,12 USD w prognozach na rok fiskalny 2025.
Oczekuje się, że Apple Intelligence, które poprawia funkcjonalność Siri poprzez włączenie zaawansowanych algorytmów i danych specyficznych dla użytkownika, odegra znaczącą rolę w kształtowaniu przyszłych wyników finansowych Apple.
W rezultacie Baird zwiększył prognozę przychodów z iPhone'ów na rok fiskalny 2025 do 216,1 mld USD, wskazując na oczekiwany roczny wzrost o 9,0%, wraz z niewielkim wzrostem przychodów z usług i innych kategorii produktów. Przewidują, że całkowite przychody i EPS osiągną odpowiednio 418,1 mld USD i 7,30 USD.
Ten artykuł został opracowany i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.