Analitycy RBC Capital i Piper Sandler skorygowali w środowych komunikatach dla swoich klientów ratingi dwóch amerykańskich spółek z branży kosmetycznej, przy czym jeden z nich został podwyższony, a drugi obniżony.
Analitycy RBC podwyższyli swoją ocenę dla Estee Lauder (EL) do "Outperform" z "Sector Perform", z ceną docelową 131 USD za akcję. Wyrazili przekonanie, że zysk na akcję (EPS) i nastroje inwestorów osiągnęły najniższy punkt i że bilans potencjalnych zysków do potencjalnych strat przechyla się teraz na stronę pozytywną.
Firma podniosła status akcji, mimo że uznała, że wzrost przychodów EL będzie prawdopodobnie wolniejszy niż początkowo prognozowano. Wynika to głównie z obniżonych prognoz wzrostu w Chinach, wyjaśnia RBC.
"Chociaż korygujemy nasze długoterminowe prognozy wzrostu przychodów w dół, jesteśmy przekonani o potencjale EL do zwiększenia marż zysku, które naszym zdaniem mogą jeszcze ulec poprawie" - stwierdził bank inwestycyjny. Analitycy wskazali, że nawet przy ostrożnych szacunkach dotyczących wzrostu sprzedaży i wzrostu marży zysku, obliczyli uzasadnioną cenę docelową na poziomie 131 USD.
Z kolei analitycy Piper Sandler obniżyli swoją rekomendację dla Ulta Beauty (ULTA) do "Neutralnie" z "Przeważaj" i obniżyli cenę docelową do 404 USD z 494 USD za akcję. Decyzję tę oparli na bardziej szczegółowej ocenie otoczenia konkurencyjnego i promocji sprzedaży w firmie oraz "bardziej kompleksowej ocenie potencjalnych wyników po październikowej prezentacji dla inwestorów".
"Główną kwestią jest to, że kierownictwo firmy wydaje się bardziej koncentrować na przyciąganiu klientów i pomimo prób zwiększenia wydajności łańcucha dostaw, które wcześniej ocenialiśmy pozytywnie" - poinformował Piper Sandler.
Uważają oni, że wysiłki te nie są wystarczające, aby zrekompensować różne czynniki, które zmniejszają marże zysku. W związku z tym firma spodziewa się "raczej mało imponującego długoterminowego planu strategicznego w październiku, co może spowodować, że cena akcji spółki pozostanie w pewnym przedziale".
Niemniej jednak firma podkreśliła, że nie jest to rada, aby sprzedawać akcje przed wynikami za drugi kwartał fiskalny lub październikową prezentacją dla inwestorów, ale raczej opinia, że ponowne zainteresowanie akcjami spółki może potrwać dłużej niż 12 miesięcy.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI oraz zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.