Spółki energetyczne Constellation Energy i Vistra odnotowały gwałtowny wzrost akcji, ponieważ inwestorzy stawiają na rosnące zapotrzebowanie na czystą energię, która jest coraz bardziej potrzebna do zasilania rozwijającego się sektora technologii sztucznej inteligencji (AI).
Akcje Vistra odnotowały w tym roku niezwykły wzrost o 132%, podczas gdy akcje Constellation Energy wzrosły o 81%. Wzrost ten znacznie przewyższa wzrost S&P 500 o 16,7%, podkreślając zaufanie rynku do tych spółek.
Zwiększone zainteresowanie tymi firmami jest odzwierciedleniem szerszego trendu, w którym inwestorzy długoterminowi i fundusze hedgingowe poszukują ekspozycji na sektory, które korzystają z boomu na sztuczną inteligencję. Według czerwcowej notatki Bank of America, do sektora kierowane są rekordowe poziomy inwestycji. Odsetek funduszy o dużej kapitalizacji posiadających akcje Vistra lub Constellation wzrósł z 13% na początku roku do ponad 20%.
Oczekuje się, że inicjatywa rządu USA mająca na celu zachęcenie dużych firm technologicznych do inwestowania w przyjazne dla klimatu wytwarzanie energii będzie szczególnie korzystna dla dostawców energii jądrowej, takich jak Constellation i Vistra. Nacisk ten ma na celu dostosowanie się do rosnących wymagań energetycznych technologii sztucznej inteligencji. Joseph Dominguez, dyrektor generalny Constellation Energy, porównał w maju synergię między gospodarką opartą na danych a energią jądrową Constellation do "masła orzechowego i galaretki".
Analitycy sugerują, że nieuregulowane przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, które stoją w obliczu większej konkurencji, mogą zabezpieczyć długoterminowe kontrakty z centrami danych AI. Przykładem takiego partnerstwa jest umowa między Talen Energy i Amazon Web Services (AWS), która ustanowiła precedens, który może przynieść korzyści Constellation i Vistra.
Pomimo pozytywnych perspektyw, zauważono pewną ostrożność w odniesieniu do wycen sektora. Constellation, na przykład, jest notowana na poziomie 25-krotności 12-miesięcznych szacunkowych zysków, powyżej średniej wielokrotności sektora użyteczności publicznej S&P 500 wynoszącej 16,5, zgodnie z danymi LSEG. Michel Sznajer, zarządzający portfelem w Ecofin, uważa, że wyższa wycena jest uzasadniona oczekiwanym wzrostem zysków ze względu na mniejszą dynamikę popytu i podaży.
Sektor użyteczności publicznej, który do maja był jednym z najlepiej radzących sobie w indeksie S&P, od tego czasu odnotował pewien spadek zysków. Nicholas Colas, współzałożyciel DataTrek Research, zwrócił uwagę, że chociaż sektor użyteczności publicznej pozostaje solidnym wyborem dla długoterminowych zwrotów, jego firma preferuje bezpośrednie inwestycje w akcje spółek technologicznych jako sposób na wykorzystanie trendu sztucznej inteligencji.
InvestingPro Insights
Inwestorzy śledzący wyniki S&P 500 mogą znaleźć zachętę w ostatnich wskaźnikach rynkowych. Indeks wykazał pozytywną dynamikę w kilku ramach czasowych, przynosząc znaczące zwroty. W szczególności S&P 500 osiągnął 1-tygodniowy całkowity zwrot z ceny w wysokości 1,88%, 1-miesięczny zwrot w wysokości 4,32% i 3-miesięczny zwrot w wysokości 7,22%. Ta wzrostowa trajektoria rozciąga się na 6-miesięczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 17,1% i zwrot od początku roku (YTD) w wysokości 16,95%, którego kulminacją jest roczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 26,81% w połowie lipca 2024 roku. Ten kontekst wyników podkreśla imponujące zyski osiągnięte przez Constellation Energy i Vistra na tle szerszego rynku.
Przy poprzednim zamknięciu indeksu S&P 500 na poziomie 5567,19 USD, dobre wyniki spółek jądrowych Constellation Energy i Vistra nie tylko wpisują się w ogólny trend wzrostowy rynku, ale także sugerują zwiększone zaufanie inwestorów do sektora czystej energii, zwłaszcza że wspiera on rozwijającą się branżę sztucznej inteligencji. Jest to zgodne ze wskazówkami InvestingPro, które zalecają ocenę wyników sektora w odniesieniu do szerszych indeksów rynkowych, aby lepiej zrozumieć ruchy poszczególnych akcji w kontekście rynkowym.
Inwestorom poszukującym głębszego wglądu i dodatkowych strategii, InvestingPro oferuje dalsze wskazówki w postaci 7 dodatkowych porad InvestingPro dostosowanych do oceny trendów i niuansów w poszczególnych sektorach. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek i ulepszyć swoje strategie inwestycyjne, korzystając z ekskluzywnego kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.