3 niedowartościowane i wyprzedane spółki z branży ochrony zdrowia

• Ciekawa sytuacja techniczna na wyprzedanych notowaniach McKesson Corporation (NYSE:MCK)

• Kondycja finansowa głównym atutem Haemonetics Corporation

Branża ochrony zdrowotnej z jednej strony uznawana jest za sektor bardziej defensywny tak, jednak ze względu na zróżnicowanie w ramach oferowanych usług/produktów z pewnością jest to segment mniej jednolity w porównaniu z np. sektorem finansowym czy usług publicznych. W ramach dzisiejszej analizy wyselekcjonowane zostały spółki związane z ochroną zdrowia jednak o różnych profilach działalności, dla których wspólnym mianownikiem jest wyprzedanie liczone oscylatorem RSI oraz co najmniej 20% potencjał wzrostu sugerowany jest przez wskaźnik wartości godziwej InvestingPro. Ciekawym uzupełnieniem jest również sytuacja techniczna wskazująca na możliwość odwrócenia kierunku na podstawie formowanego układu oraz testowanych poziomów wsparcia.

Humana z potencjałem wzrostowym w oczekiwaniu na wybory prezydenckie

Humana to spółka z branży ubezpieczeń zdrowotnych działająca na specyficznym rynku Stanów Zjednoczonych, gdzie w odróżnieniu od Europy ubezpieczenia nie są na aż tak wysokim poziomie dostępności. Szacuje się, że w USA poza wsparciem publicznym około 60% dorosłych obywateli korzysta obecnie z prywatnego ubezpieczenia, tak więc w dalszym ciągu jest na tym polu potencjał do ekspansji. Istotne w tym kontekście będą zbliżające się wybory prezydenckie, gdzie zwycięstwo Kamali Harris powinno teoretycznie sprzyjać spółkom ubezpieczeniowym, co jednak w dalszym ciągu obarczone jest dużą dozą niepewności, szczególnie po ostatniej debacie prezydenckiej, gdzie zdecydowanie brakło konkretów w tym zakresie.

Z punktu widzenia fundamentów spółka może pochwalić się relatywnie wysokim poziomem wskaźnika wartości godziwej i jednocześnie najwyższym z całego analizowanego zestawu

Wskaźnik wartości godziwej Humana, źródło InvestingPro

Rysunek 1. Wskaźnik wartości godziwej Humana, źródło InvestingPro

Od strony technicznej poza wyprzedaniem należy zwrócić uwagę na ewentualną reakcję na kluczowy poziom wsparcia 300 dolarów, gdzie kształtują się tegoroczne minima mogące być ponownie punktem zwrotnym dla kupujących.

McKesson Corporation – realizacja 5-falowego układu Elliotta

McKesson Corporation to spółka o szerokim profilu działalności w zakresie suplementów oraz produktów medycznych. Podobnie jak w przypadku Humany wartość wskaźnika wartości godziwej znajduje się powyżej 28%, a notowania poruszają się w lokalnym trendzie spadkowym będącym korektą szerokiej tendencji wzrostowej. Uwagę przykuwa przede wszystkim struktura ruchu w kierunku południowym w ramach której realizowany jest 5-falowy układ fal Elliotta.

Analiza techniczna McKesson Corporation

Rysunek 2. Analiza techniczna McKesson Corporation

Potencjalnym poziomem realizacji jest testowane obecnie wsparcie 465 dolarów, gdzie obserwujemy reakcję popytową lub nieco niżej wypadające kilkukrotnie testowany poziom 440 dolarów. Głównym sygnałem powrotu do wzrostów będzie wybicie górą z tworzącego się kanału cenowego i próba ataku na 530 dolarów.

Haemonetics Corporation – stabilne zyski i bardzo dobra kondycja finansowa

Haemonetics Corporation to najbardziej wyspecjalizowana spółka w tym zestawieniu, której głównym obszarem działalności są urządzenia do pobierania osocza oraz krwi. Z głównych atutów należy wymienić przede wszystkim bardzo dobrą sytuację finansową, która potwierdzona jest wskaźnikiem kondycji finansowej InvestingPro.

Wskaźnik kondycji finansowej Haemonetics Corporation

Rysunek 3. Wskaźnik kondycji finansowej Haemonetics Corporation, źródło: InvestingPro

Stabilność finansową Haemonetics Corporation pokazują również zyski netto na przestrzeni ostatnich dwóch lat, które wyraźnie ustabilizowały się względem okresu przed 2022 rokiem.

Rysunek 4. Zysk netto Haemonetics Corporation

Po spadkach kursu akcji z przełomu lipca oraz sierpnia notowania spółki wpadły w konsolidację w rejonie cenowym 71-79 dolarów za akcję. Warto obserwować ten obszar, gdyż w przypadku wybicia górą możemy dostać do rozważenia potencjalny sygnał kupna.