Grupa lotnicza IAG odnotowała w środę znaczny wzrost wartości swoich akcji, które wzrosły o ponad 3% po podniesieniu przez Morgan Stanley ratingu z niedoważaj do przeważaj. Dodatkowo Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla akcji IAG z 2,10 euro do 2,80 euro.
Bank inwestycyjny wyraził, że pomimo wcześniejszych zastrzeżeń, obecnie postrzega strategię IAG dotyczącą zwiększenia liczby lotów jako korzystną dla utrzymania i potencjalnego podniesienia cen biletów w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
Morgan Stanley zauważył, że ceny biletów na loty przez Północny Atlantyk, zgodnie z reklamami, wykazują pozytywne trendy, a wzorzec ten jest spójny w całej sieci lotów IAG.
Patrząc w przyszłość, analiza Morgan Stanley sugeruje, że dostępność miejsc w samolotach długodystansowych na rynkach europejskich będzie prawdopodobnie ograniczona, co jest korzystne dla branży. Ponadto ryzyko nadmiernej ekspansji na londyńskim lotnisku Heathrow, które mogłoby zakłócić rynek, jest postrzegane jako niskie.
Według Morgan Stanley oczekuje się, że IAG osiągnie średnią roczną stopę wzrostu zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT) na poziomie 7% od roku podatkowego 2024 do 2026. Jeśli IAG uda się osiągnąć wyższy poziom marży zysku, może to skutkować średnią roczną stopą wzrostu na poziomie 14%.
Morgan Stanley przewiduje, że poprawa marż zysku British Airways może stanowić 90-130% ogólnego wzrostu zysków IAG przed odsetkami i podatkami (EBIT) do 2026 roku. Oczekuje się, że pozostałe obszary działalności IAG, które zgodnie z prognozami przyczynią się do 53% EBIT w roku podatkowym 2023, nie odnotują spadku zysków.
Podsumowując, Morgan Stanley przyznaje, że chociaż obecna niska wycena akcji IAG jest powszechna w sektorze lotniczym, IAG ma największy potencjał do zwiększenia szacunków zysków.
Ten artykuł został stworzony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.