W poniedziałek Goldman Sachs podniósł cenę docelową akcji Legrand SA (LR: FP) (OTC: LGRDY) do 112 EUR z 110 EUR, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po wynikach Legrand za drugi kwartał 2024 r., Które przekroczyły oczekiwania, szczególnie w zakresie wzrostu centrów danych i wyników na rynku niemieszkaniowym.
Ostatnie wyniki finansowe Legrand wykazały znaczny wzrost, który przewyższył prognozy Goldman Sachs na drugi kwartał 2024 roku. Segment centrów danych firmy, stanowiący około 15% sprzedaży grupy w 2023 r., wykazał przyspieszenie wzrostu.
Przewiduje się, że sektor ten odnotuje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie około 24% w latach 2023-2027, co jest najwyższym wynikiem wśród wszystkich rynków końcowych dóbr kapitałowych.
W odpowiedzi na te wyniki Goldman Sachs nieznacznie podniósł swoje szacunki zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT) dla Legrand na lata obrotowe 2024-2026. Prognozy firmy są obecnie o około 2% i 6% wyższe niż konsensus Visible Alpha odpowiednio na lata fiskalne 2025 i 2026.
Analiza wskazuje również na stabilne sekwencyjne wyniki w amerykańskim sektorze niemieszkaniowym i pozytywne wskaźniki w sektorze mieszkaniowym, ponieważ stopy procentowe zaczynają spadać.
Opierając się na tych trendach, Goldman Sachs przewiduje, że Legrand może osiągnąć organiczny wzrost sprzedaży (OSG) na poziomie około 5,5% rocznie od roku podatkowego 2025 do 2028, co stanowi znaczący wzrost w porównaniu do CAGR OSG poniżej 3% odnotowanego w ciągu ostatnich dwóch dekad.
Ponadto podzielono się spostrzeżeniami z wirtualnego roadshow CFO zorganizowanego po wynikach Legrand za drugi kwartał, zapewniając dalsze zaufanie do trajektorii finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
W innych niedawnych wiadomościach Legrand SA, globalny specjalista w dziedzinie infrastruktury elektrycznej i cyfrowej budynków, doświadczył niewielkiej obniżki ceny docelowej z 104,00 EUR do 103,00 EUR przez Jefferies. Firma utrzymała jednak rekomendację Trzymaj.
Korekta ta nastąpiła po aktualizacji bazy danych proxy niskiego napięcia, która wykazała znaczny wzrost wolumenów produktów europejskich, szczególnie we Francji i Włoszech, zrównoważony słabszymi wynikami w Niemczech i Wielkiej Brytanii.
W kwietniu odnotowano silny wzrost wolumenu o 6% rok do roku, w przeciwieństwie do 3% spadku w pierwszym kwartale, co sugeruje, że konsensus rynkowy dotyczący organicznego wzrostu Legrand może być niedoszacowany.
Pomimo tych pozytywnych sygnałów w Europie, Jefferies skorygował swoją prognozę EBITA na rok 2024 w dół o 1%, wpływając na nową cenę docelową dla akcji Legrand. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla firmy.
InvestingPro Insights
Niedawna aktualizacja przez Goldman Sachs na Legrand SA (OTC: LGRDY) jest zgodna z kilkoma pozytywnymi wskaźnikami odzwierciedlonymi w najnowszych danych InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 26,09 mld USD, przy dobrym wskaźniku P/E na poziomie 22,33 i jeszcze bardziej atrakcyjnym skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 22,09. Wyceny te są wspierane przez solidną marżę zysku brutto na poziomie 52,15%, co pokazuje efektywność spółki w zarządzaniu kosztami sprzedanych towarów.
InvestingPro Tips podkreśla zaangażowanie Legrand w zwracanie wartości akcjonariuszom, z historią podnoszenia dywidendy przez 4 kolejne lata i utrzymywania wypłat dywidendy przez 19 kolejnych lat. Stopa dywidendy od połowy 2024 r. wynosi 1,6%, przy silnym wzroście dywidendy o 13,73% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do 2. kwartału 2024 r. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy jest uzupełniane przez pozycję płynnościową spółki, w której aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, a operacja z umiarkowanym poziomem zadłużenia sygnalizuje stabilność finansową i ostrożne zarządzanie kapitałem.
Dla inwestorów poszukujących głębszego wglądu, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat kondycji finansowej Legrand i perspektyw na przyszłość. Kolejne wyniki finansowe spółki zaplanowano na 7 listopada 2024 r., co będzie kluczowym wydarzeniem dla inwestorów.
Dzięki tym wskaźnikom finansowym i strategicznym spostrzeżeniom Legrand SA wydaje się być na mocnej podstawie, ponieważ nadal wykorzystuje możliwości rozwoju na rynku centrów danych i rynkach niemieszkalnych. Inwestorzy mogą zapoznać się z pełnym zestawem wskazówek InvestingPro dla Legrand, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/LGRDY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.