Investing.com – W nowym tygodniu w centrum uwagi znajdą się niewątpliwie dane na temat inflacji w USA; jest niemal pewne, że Rezerwa Federalna jeszcze w tym miesiącu ponownie podniesie stopy procentowe. Sezon publikacji wyników rozpocznie się od wyników dużych banków, a dane z Chin mają wskazywać na utrzymującą się słabość gospodarczą. Oczekuje się, że Bank Kanady ponownie podniesie stopy procentowe, a ceny ropy mogą być gotowe do wybicia w górę.
- Dane na temat inflacji
Oczekuje się, że w środę dane pokażą, iż wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w czerwcu w rocznym tempie 3,1%, co byłoby najwolniejszym wzrostem od marca 2021 roku. Oczekuje się, że bazowy CPI, który eliminuje zmienne ceny żywności i paliw, wzrośnie w rocznym tempie 5%, spadając z poziomu 5,3% w maju, ale nadal ponad dwukrotnie przekraczając cel Fed wynoszący 2%.
Dane pojawiły się po piątkowym raporcie na temat zatrudnienia w czerwcu, który niemal zagwarantował, że Fed wznowi podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym miesiącu.
Amerykańska gospodarka dodała w czerwcu najmniej miejsc pracy od dwóch i pół roku, ale utrzymujący się silny wzrost płac wskazywał, że warunki na rynku pracy pozostają napięte.
W nowym tygodniu inwestorzy będą mieli również okazję wysłuchać kilku przedstawicieli Fed, w tym prezesa Fed z Minneapolis - Neela Kashkari, prezeski Fed z Cleveland - Loretty Mester, prezeski Fed z San Francisco - Mary Daly i gubernatora Fed - Christophera Wallera.
W środę Fed opublikuje również swoją Beżową Księgę.
- Rozpoczyna się sezon wyników finansowych
W piątek duże banki zainaugurują kolejny sezon wyników publikując swoje zyski za drugi kwartał po tym, jak pod koniec ubiegłego miesiąca przeszły testy warunków skrajnych Fed; utorowało im to drogę do wykupu akcji i wypłaty dywidend.
Coroczna ocena kondycji przeprowadzona przez Fed wykazała, że duzi pożyczkodawcy mają wystarczający kapitał, aby przetrwać nawet poważne spowolnienie gospodarcze, ale teraz nadszedł czas na wyniki.
I tak, w piątek poznamy wyniki za drugi kwartał JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) i Wells Fargo (NYSE:WFC). Analitycy spodziewają się, że wyniki będą słabsze przez spowolnienie w zawieraniu transakcji i przychody z handlu, podczas gdy niemal zerowa działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej skłoniła banki do zwolnienia tysięcy pracowników.
Po zawirowaniach w sektorze bankowym na początku tego roku analitycy będą również koncentrować się na tym, co banki mają do powiedzenia na temat perspektyw w zakresie udzielania pożyczek i ile odłożyły na fundusze na deszczowe dni, aby złagodzić straty z powodu psujących się pożyczek.
- Chiny
W nadchodzącym tygodniu Chiny opublikują dane o inflacji i handlu, które prawdopodobnie podkreślą, że ożywienie po pandemii COVID-19 w drugiej, co do wielkości gospodarce świata słabnie w obliczu rosnącej presji deflacyjnej, wysokiego bezrobocia wśród młodzieży i słabego popytu zagranicznego.
Oczekuje się, że poniedziałkowe dane o inflacji za czerwiec pokażą, że roczna inflacja utrzymała się na stałym poziomie 0,2%, podczas gdy czwartkowe dane o handlu za czerwiec powinny pokazać, że eksport ponownie spadł.
Pekin jest uwikłany w technologiczną wojnę handlową z Waszyngtonem, zmagając się jednocześnie ze słabnącą gospodarką.
Po miesiącach zaostrzania restrykcji przez USA i kluczowych sojuszników na import chipów, Pekin odpowiedział ograniczeniami na eksport metali ziem rzadkich do produkcji tychże chipów. Waszyngton rozważa ograniczenie dostępu chińskich firm do usług przetwarzania danych w chmurze.
- Decyzje banków centralnych
W środę, Bank Kanady przeprowadzi swoje najnowsze spotkanie w sprawie polityki pieniężnej, a analitycy spodziewają się kolejnej podwyżki stóp o 25 punktów bazowych po tym, jak piątkowy znacznie silniejszy, niż oczekiwano raport o zatrudnieniu wskazał, że gospodarka pozostaje odporna.
BoC podniósł stopy procentowe do 22-letniego szczytu w wysokości 4,75% w zeszłym miesiącu w związku z obawami o utrzymującą się inflację po pozostawieniu ich bez zmian od ostatniej podwyżki w styczniu.
W środę BoC ma również przedstawić nowe prognozy gospodarcze.
Gospodarka pozostaje silna pomimo dziewięciu podwyżek stóp procentowych o łącznej wartości 450 punktów bazowych od marca ubiegłego roku.
A w innej części świata, Bank Rezerwy Nowej Zelandii ma utrzymać stopy procentowe bez zmian na kolejnym posiedzeniu w środę, po tym jak już wcześniej ogłosił koniec cyklu zacieśniania.
- Ceny ropy naftowej
Ceny ropy zamknęły się w piątek na najwyższym poziomie od dziewięciu tygodni i zarówno Brent, jak i amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) zyskały około 5% w ciągu tygodnia.
Ceny wzrosły, ponieważ obawy o podaż i zakupy techniczne zrównoważyły obawy, że dalsze podwyżki stóp procentowych mogą spowolnić wzrost gospodarczy i wpłynąć na perspektywy popytu na ropę.
"Pukamy do drzwi dużego wybicia w górę. Sądzę, że obserwujemy tu dziś pewne krótkie krycie... ponieważ wiele osób obstawiało krótką stronę - powiedział Reuterowi Phil Flynn, analityk Price Futures Group.
Najwięksi eksporterzy ropy naftowej, tj. Arabia Saudyjska i Rosja, ogłosili w zeszłym tygodniu nowe cięcia wydobycia, dzięki czemu łączna redukcja przez OPEC+, Organizację Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) i jej sojuszników, wyniosła około 5 milionów baryłek dziennie (bpd), czyli około 5% światowego popytu na ropę.
Ceny ropy były również wspierane przez słabszego dolara, który osiągnął najniższy poziom od dwóch tygodni po tym, jak mocny raport o zatrudnieniu w USA wzmocnił oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed.
Słabszy dolar sprawia, że ropa jest tańsza dla posiadaczy innych walut, co może zwiększyć popyt na ten surowiec.
Niniejszy raport powstał przy współpracy agencji Reuters