Investing.com -- Dane o sprzedaży detalicznej dadzą nowy wskaźnik tego, jak bardzo rynek musi się martwić o rosnące stopy procentowe i siłę gospodarki. Wyniki banków rozpoczynają sezon raportów za czwarty kwartał, a rozmowy dyplomatyczne mające na celu powstrzymanie nowej inwazji Rosji na Ukrainę kończą się niepowodzeniem. W odpowiedzi na to ceny energii w Europie znów gwałtownie rosną. Oto, co należy wiedzieć o rynkach finansowych w piątek 14 stycznia.
1. Sezon wyników rozpoczyna się na dobre
Sezon wyników w Stanach Zjednoczonych rozpoczyna się na dobre od aktualizacji wyników za czwarty kwartał przez JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) i Citigroup (NYSE:C).
Wyniki JPM i Citi będą prawdopodobnie podtrzymane dzięki utrzymującej się dobrej koniunkturze na rynkach kapitałowych i transakcjach pod koniec roku, a ożywienie gospodarcze pozwoli na dalsze rozwiązywanie rezerw z poprzednich kwartałów. Prezes JPMorgan Jamie Dimon powiedział klientom, że spodziewa się kolejnego roku solidnego wzrostu gospodarczego w 2022 roku, co prawdopodobnie znajdzie odzwierciedlenie w prognozach banku.
Jedynym przeciwnikiem może być fakt, że Wall Street ma już za sobą bardzo dobry początek roku, ponieważ rosnące długoterminowe stopy procentowe wzmacniają perspektywy przyszłych marż kredytowych. Akcje Wells Fargo od początku roku rosną już o 17%, podczas gdy akcje Citigroup o 12%, a JPM o ponad 6%.
2. Sprzedaż detaliczna, przepływy handlowe w Chinach zaczynają się ochładzać
Oczekuje się, że sprzedaż detaliczna w USA spadła o 0,1% w ujęciu wyrównanym sezonowo, co jest słabym zakończeniem szalonego roku.
Oczekuje się, że podstawowa sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,2%, co oznacza piąty z rzędu miesięczny wzrost, pomimo oznak wyczerpywania się oszczędności zgromadzonych przez konsumentów w ubiegłym roku. Wyniki Experian (LON:EXPN), opublikowane wczoraj wieczorem, mówiły o gwałtownym wzroście liczby zapytań konsumentów o ocenę zdolności kredytowej.
Gdzie indziej w nocy pojawiły się oznaki ochłodzenia ogromnego boomu w handlu towarami w Chinach pod koniec roku. Wzrost eksportu spowolnił do 20,9% w skali roku, podczas gdy wzrost importu spadł z ponad 30% do mniej niż 20%. Mimo to, nadwyżka handlowa w wysokości 676 miliardów dolarów w ubiegłym roku była nowym rekordem i potężną ilustracją tego, jak bardzo popyt konsumpcyjny został stworzony przez rządowe bodźce na zachodzie.
3. Amerykańskie akcje otworzą się z niewielkim odbiciem, po tym jak nerwy związane ze stopami uderzyły w rynek technologiczny
Amerykańskie akcje otworzą się z niewielkim odbiciem, stabilizując się po czwartkowej gwałtownej wyprzedaży spowodowanej obawami o rok podwyżek stóp procentowych.
Prezes Rezerwy Federalnej Chris Waller powiedział Bloombergowi, że trzy podwyżki stóp procentowych w 2022 roku "to dobry punkt odniesienia", co zostało odebrane jako sugerujące ryzyko, że konieczne będą kolejne. Ponadto, ekonomiści z sektora prywatnego podnieśli perspektywę natychmiastowego zakończenia skupu obligacji przez Fed na posiedzeniu jeszcze w tym miesiącu.
Do 12.20, kontrakt terminowy na Dow Jones wzrósł o 106 punktów, czyli 0,3%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 0,2%, a Nasdaq 100 był płaski.
Technologiczny Nasdaq również nie poradził sobie w czwartek, spadając o 2,5%.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 3 punkty bazowe i wyniosła 1,75%.
4. Załamanie rozmów USA-Rosja w sprawie Ukrainy, spadek kursu rubla, wzrost cen gazu w Europie
Hurtowe ceny energii w Europie ponownie wzrosły w wyniku splotu czynników, zwiększając prawdopodobieństwo zakłóceń gospodarczych w nadchodzących miesiącach.
Rozmowy między Stanami Zjednoczonymi a Rosją w sprawie Ukrainy zostały zerwane w nocy bez osiągnięcia żadnego postępu, po czym nastąpił rozległy atak cybernetyczny na ukraińskie strony rządowe. Rubel i rosyjskie akcje straciły na wartości z powodu obaw, że kolejna rosyjska inwazja spotka się z nowymi sankcjami ze strony USA i Europy.
Benchmarkowe kontrakty terminowe na gaz w północno-zachodniej Europie wzrosły aż o 13% do 96 euro za megawatogodzinę (110 dolarów/MWh), w tym samym dniu, kiedy pojawiły się nowe dane pokazujące, że poziom europejskich magazynów spadł poniżej 50%, około sześć tygodni wcześniej niż zwykle. To zwiększa szanse na racjonowanie dostaw w późniejszym okresie tej zimy, jeśli niesezonowo łagodna pogoda zmieni się w chłodniejszą.
W tym samym czasie kontrakty terminowe na energię elektryczną ponownie wzrosły, ponieważ Electricite de France obniżył prognozę produkcji z powodu kolejnych nieplanowanych przestojów reaktorów. Akcje EDF (PA:EDF) spadły o 23%, a wiadomość ta była następstwem rządowego dekretu, który zmusza firmę do sprzedaży większej ilości energii z dużym dyskontem w stosunku do cen rynkowych, aby złagodzić ból konsumentów.
5. Ropa naftowa znów rośnie dzięki handlowi z Chinami i napięciu w Rosji
Ceny ropy naftowej wzrosły w nocy do świeżego dwumiesięcznego maksimum po danych o chińskim handlu, na tle utrzymujących się obaw o zdolność globalnego sektora naftowego do produkcji ropy, której ożywiający się świat będzie potrzebował w tym roku.
O 12:30 rano kontrakty terminowe na amerykańską ropę wzrosły o 1,1% i wynosiły 83,00 dol. za baryłkę, a kontrakty na ropę Brent wzrosły o 1,2% i wynosiły 85,44 dol. za baryłkę.
Tydzień zakończy się liczbą platform wiertniczych Baker Hughes i danymi CFTC dotyczącymi pozycjonowania.