(PAP) Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych spadły we wrześniu o 2,1 proc. miesiąc do miesiąca, do 275,3 mld zł - napisano we wspólnym raporcie IZFiA oraz Analiz Online.
"Na globalnych rynkach kapitałowych wrzesień, poza kilkoma wyjątkami, upłynął pod znakiem wzrostów. Indeks MSCI AW World, odzwierciedlający koniunkturę na największych giełdach świata wzrósł na przestrzeni miesiąca o 0,3 proc. Znacznie gorzej było jednak na warszawskiej giełdzie. Spadki, zwłaszcza w sektorze małych spółek, w połączeniu z odpływami z funduszy inwestycyjnych Altus TFI sprawiły, że wartość aktywów na krajowym rynku TFI zmalała do 275,3 mld zł, tj. o 2,1 proc. mdm" - napisano w raporcie.
Najmocniej spadła wartość aktywów w funduszach absolutnej stopy zwrotu (-16,2 proc. mdm) i funduszach akcyjnych (-3,2 proc.).
"Najbardziej, zarówno pod względem wartościowym jak i procentowym, aktywa spadły w segmencie funduszy absolutnej stopy zwrotu. Na koniec września zgromadzone w nich było 10,7 mld zł, czyli o (...) prawie 5,5 mld zł mniej niż w szczytowym okresie popularności tego typu rozwiązań w marcu 2017 roku. Od tamtego czasu małe polskie spółki, które przeważają w portfelach tego typu funduszy, mocno tracą na giełdzie. (...) To jednak tylko jedna strona medalu, bo na to nałożyły się istotne umorzenia w funduszach zamkniętych i otwartych Altus TFI. Malejące aktywa w tym towarzystwie wpłynęły na sumę również w wielu innych segmentach funduszy we wrześniu" - napisano.
"W segmencie funduszy akcyjnych aktywa stopniały, nie tylko ze względu na umorzenia, ale również na wyniki funduszy. W sumie wartość środków spadła o 3,2 proc. mdm i wyniosła na koniec września 29,1 mld zł. To przede wszystkim pochodna spadku wartości środków w funduszach akcji polskich. Wzrost odnotowały z kolei wybrane fundusze spółek wzrostowych i technologicznych, a także rynków wschodzących i amerykańskich" - dodano.
Jak wynika z raportu, po raz pierwszy od stycznia 2017 roku, spadek wartości aktywów dotknął również fundusze gotówkowe i pieniężne.
"To pochodna odpływów netto z kilku dużych produktów, w tym dwóch z oferty Altus TFI. Na koniec września wartość środków zgromadzonych w ramach segmentu wyniosła 54,9 mld zł (spadek o 0,5 proc. mdm)" - napisano.
Nieznaczny wzrost wartości aktywów zanotowano jedynie w grupie funduszy nieruchomości (+0,2 proc. mdm) i sekurytyzacyjnych (+1 proc. mdm). (PAP Biznes)