Bank Japonii (BOJ) podniósł stopy procentowe w środę, oznaczając zaledwie drugą podwyżkę od 2007 roku. Decyzja ta spowodowała, że rentowności krótkoterminowych japońskich obligacji skarbowych (JGB) osiągnęły najwyższe poziomy od 15 lat, przy czym rentowność dwuletnich JGB wzrosła aż o 8 punktów bazowych do 0,45%, czyli poziomu niespotykanego od kwietnia 2009 roku.
Pięcioletnia rentowność również wzrosła o 8 punktów bazowych, osiągając poziom 0,665%, najwyższy od listopada 2009 roku.
Indeks bankowy Tokijskiej Giełdy Papierów Wartościowych odzwierciedlał wpływ decyzji BOJ, rosnąc o 4,7%. Główni pożyczkodawcy odnotowali znaczne zyski, co pomogło średniej akcji Nikkei przezwyciężyć wcześniejsze straty.
W szczególności Resona Holdings wyróżniła się jako najlepszy wynik na Nikkei, a jej akcje wzrosły o 6,7%. Inne instytucje finansowe, takie jak Mizuho Financial Group i Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE: SMFG) również skorzystały, a ich akcje wzrosły odpowiednio o 5,1% i 4,5%.
Korekta polityki banku centralnego podniosła docelową stopę procentową do 0,25% z niemal zera. Ponadto BOJ ogłosił plany zacieśnienia ilościowego, dążąc do zmniejszenia miesięcznego skupu obligacji o połowę do 3 bilionów jenów, co stanowi równowartość 19,6 miliarda dolarów, z obecnych 6 bilionów jenów, począwszy od początku 2026 roku.
Posunięcie to nastąpiło po tym, jak w marcu BOJ zakończył politykę ujemnych stóp procentowych i wprowadził stopę overnight call jako nowy punkt odniesienia, utrzymując ją w przedziale 0-0,1%. Naka Matsuzawa, główny strateg makro w Nomura, zasugerował, że rynek może postrzegać BOJ jako bardziej jastrzębi niż wcześniej sądzono ze względu na szybszą niż oczekiwano podwyżkę stóp.
Oczekiwanie na działania BOJ narastało od momentu pojawienia się doniesień w nocy, co spowodowało, że rentowności JGB zaczęły rosnąć od otwarcia środowego rynku. Rentowność 10-letnich JGB również odnotowała wzrost, rosnąc aż o 6 punktów bazowych do 1,055%, chociaż nie przekroczyła 13-letniego maksimum 1,1% osiągniętego w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.
Nikkei zakończył dzień wzrostem o 1,5% na poziomie 39 101,82, odzyskując ważny próg 39 000 po raz pierwszy od tygodnia. Szerszy indeks Topix również zamknął się wzrostem o 1,5%, a subindeks akcji wartościowych osiągnął lepsze wyniki niż akcje wzrostowe.
Japońskie banki znalazły się w centrum zainteresowania zagranicznych inwestorów, którzy postrzegają je jako głównych beneficjentów potencjalnego zacieśnienia polityki pieniężnej. Według zespołu strategii ilościowej J.P. Morgan, banki przyciągnęły szacunkowo 472 miliardy jenów zakupów netto akcji w roku poprzedzającym 25 lipca, ponad dwukrotnie więcej niż przepływy inwestycyjne do sektora motoryzacyjnego i komponentów.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.