Fundusze hedgingowe odnotowały zróżnicowane wyniki w pierwszej połowie 2024 r., przy czym niektóre fundusze osiągnęły znaczące zyski, podczas gdy inne miały trudności z utrzymaniem tempa. W szczególności Caxton Associates, kierowany przez Andrew Law, zakończył ubiegły miesiąc bez zmian po wzroście o 4% do końca maja. Z kolei flagowy fundusz Bridgewater Associates odnotował do 26 czerwca wzrost o 14,4%.
Branża jako całość odnotowała skromny wzrost, a indeks HFR Global Hedge Fund odnotował wzrost o 2,89% do połowy roku. Ma to miejsce w okresie, w którym akcje spółek technologicznych napędzały globalne rynki, przy czym indeks MSCI obejmujący 47 krajów wzrósł o około 11%, a S&P 500 odnotował 15% wzrost, częściowo napędzany przez duże spółki, takie jak NVIDIA (NASDAQ: NVDA).
W tych warunkach rynkowych niektóre fundusze hedgingowe o wielu strategiach radziły sobie znakomicie. Cinctive Capital osiągnął 11-procentowy wzrost, korzystając ze strategicznych inwestycji w sektorach, na które wpływ ma sztuczna inteligencja, takich jak energetyka, usługi użyteczności publicznej i technologia. Flagowy fundusz Schonfeld Strategic Advisors wzrósł o 10,3%, a AQR Apex Strategy odnotował wzrost o 13,5%, przewyższając branżowych gigantów Citadel i Millennium Management.
Globalne fundamentalne fundusze hedgingowe typu long/short equity również radziły sobie dobrze, odnotowując 7,55% wzrost w nocie maklerskiej Goldman Sachs prime. Najlepsze fundusze w tej kategorii osiągnęły prawie 15% zyski, podczas gdy fundusze o niższych wynikach odnotowały spadek o 2,22%.
Coatue Management, zarządzany przez Philippe'a Laffonta, odnotował wzrost o 9,2% w pierwszej połowie roku. Fundusz Aspect Capital Diversified, który wykorzystuje systematyczne podejście do handlu, zwrócił 14,27% w tym samym okresie, dzięki udanym transakcjom na rynkach rolnych, walutach i akcjach.
Jednak fundusze hedgingowe mogą napotkać więcej trudności w przyszłości, ponieważ rynki stały się droższe w porównaniu z poprzednim rokiem, a niepewność wzrosła, według Mario Unali, starszego zarządzającego portfelem w Kairos Partners.
Najważniejsze wyniki różnych funduszy hedgingowych w pierwszej połowie 2024 r. obejmują:
- Schonfeld Strategic Partners: 10.3%
- Citadel Wellington: 8.1%
- Citadel Tactical Trading: 13.7%
- Citadel Global Equities: 9.9%
- Citadel Global Fixed Income: 2,2%
- Bridgewater Pure Alpha: 14,4% (stan na 26 czerwca)
- Marshall Wace Eureka: 10,4%
- Marshall Wace Market Neutral TOPS: 14,47%
- Marshall Wace Global Opportunities: 8.06%
- Winton Multistrategy: 10,1%
- Winton Diversified Trend Trading: 9.5%
- Aspect Capital's Diversified: 14.27%
- Millennium Management: 6.9%
- Coatue Management: 9,2%
- Cinctive Capital: 11%
- Caxton Associates: 0%
- AQR Apex: 13,5%
Zróżnicowane wyniki podkreślają złożony charakter strategii funduszy hedgingowych i wyzwania związane z benchmarkingiem w dynamicznym środowisku rynkowym.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.